Формирование финансовых ресурсов кредитного кооператива

Введение 

Говоря о кредитных  кооперативах, Э.Парнелл пишет, что  «любой кооператив должен уметь привлечь и сохранить капитал с целью  финансирования своей деятельности, даже если этот капитал предоставляется  его пайщиками.

Кооператив должен быть в состоянии выплачивать рыночную ставку процента по капиталу, который он использует».

В нашей стране возрождение кооперативного движения началось в конце 80-х годов XX века. 

Кредитная кооперация получила свое развитие в большинстве  стран СНГ и в целом в  мире, особенно масштабным явлением она стала в странах ЕС. В таких странах, как Германия, Франция, США, Италия, Нидерланды, Норвегия, Австрия, Португалия и другие, кредитные кооперативы - серьезный конкурент на рынке банковских услуг.  

Кооперативное производство - типичная форма свободного предпринимательства. Задумана она была как мелкое производство, основанное на паевых вложениях людей, желающих сообща вести какое-либо дело, приносящее доход.

Среди современных  определений в отечественной  литературе сущности кооператива и кооперации можно выделить определения, данные А.П.Макаренко в учебном пособии «Теория и история кооперативного движения»: «Кооператив - это добровольное объединение физических лиц для улучшения своего обслуживания, материального и социального положения. Кооперация - это совокупность кооперативов, действующих в разных сферах экономики (например, потребительская, кредитная, производственная, сбыто-снабженческая или сельскохозяйственная кооперация) в отдельных странах (английская, немецкая, российская кооперация) в разных регионах (европейская, азиатская, латиноамериканская кооперация)».

Д.Г. Плахотная  раскрывая сущность кредитных кооперативов (кредитных союзов) отмечает, что «кредитные союзы - одна из самых массовых и самых привлекательных для населения финансовых организаций, составляющая некоммерческую альтернативу банкам», По ее мнению, «кредитные союзы - это некоммерческие финансовые организации, специализированные на финансовой взаимопомощи путем предоставления ссудо-сберегательных услуг своим членам».

Обзор взглядов современных исследователей кредитной кооперации позволяет сделать вывод о том, что по настоящее время доминирует точка зрения о том, что некоммерческий (бесприбыльный) характер деятельности кредитных кооперативов - наиболее приемлемый вариант функционирования кооперативной кредитной системы. Это приводит к смешению понятий. Бесприбыльность деятельности — не цель кредитного кооператива, а способ достижения цели. Основной экономический интерес сельскохозяйственных товаропроизводителей лежит в обеспечении эффективности их собственных хозяйств. Они создают кредитные кооперативы лишь с целью решения одной из проблем, порождаемых их деятельностью, проблемы недостаточности и недоступности кредитных ресурсов для ведения своего хозяйства.

С другой стороны, могут создаваться кооперативные  банки с целью получения прибыли от оказания услуг клиентам, не являющихся членами такого кооператива. В нашей стране потребительские общества продают товары не только своим пайщикам, но и другому населению, получая от такой деятельности прибыль, поскольку не члены потребительского общества в распределении прибыли не участвуют.

В настоящее  время в России создание и функционирование сельских финансовых организаций на кооперативной основе идет по трем организационно-правовым направлениям:

• сельскохозяйственные потребительские кредитные кооперативы, создаваемые и действующие на основе Федерального Закона «О сельскохозяйственной кооперации»;
• кредитные кооперативы граждан, создаваемые и действующие на основе Федерального Закона «О кредитной кооперации»;
• общества взаимного кредитования, создаваемые и действующие на основе Федерального Закона «О Государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации».

Определения кредитных  кооперативов в указанных законах  свидетельствуют о неодинаковом толковании законодателями сущности кооперации.

В Гражданском  кодексе РФ отсутствует понятие  кредитного кооператива. В нем выделяются производственные и потребительские  кооперативы, к числу последних  относятся и кредитные кооперативы. Правовое положение СПКК как потребительского кооператива, определяется в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и законами о потребительских кооперативах. Потребительским кооперативом признается добровольное объединение граждан и юридических лиц на основе членства с целью удовлетворения материальных и иных потребностей участников, осуществляемое путем объединения его членами имущественных паевых взносов (ст. 116, п. 1 ГК РФ).

В ФЗ «О кредитной кооперации» говорится, что кредитный потребительский кооператив граждан - потребительский кооператив граждан, созданный гражданами, добровольно объединившимися для удовлетворения потребностей в финансовой взаимопомощи. Кредитные потребительские кооперативы граждан могут создаваться по признаку общности места жительства, трудовой деятельности, профессиональной принадлежности или любой иной общности граждан.

В ФЗ «О кредитной  кооперации» понятие кредитного кооператива также трактуется крайне не однозначно и спорно: кредитный потребительский кооператив (далее - кредитный кооператив)-добровольное объединение физических и (или) юридических лиц на основе членства в целях удовлетворения финансовых потребностей членов кредитного кооператива, осуществляемое путем объединения его членами имущественных паевых взносов.

Если люди, создавая кооперативы, пытаются выйти из под  давления коммерческих банков, создают  свои независимые финансовые организации, то крупный финансовый бизнес не может  оставить этот процесс без контроля. Он пытается проникнуть в эти самодеятельные организации населения в качестве членов или ассоциированных членов, чтобы контролировать развитие современных процессов в финансовой сфере.

Поэтому включение  в число членов кооперативов юридических лиц противоречит самим основам кооперативного движения. Кооперативы - это одна из форм противостояния населения натиску капитала, форма удовлетворения определенных социально-экономических и культурных человеческих потребностей. Юридическое лицо по определению не может иметь социальных или культурных потребностей. Таким образом, кооперативы рассматриваются законодателями как обычные хозяйственные объединения людей и юридических лиц. Происходит подмена понятия кооперации как массового объединения людей понятием кооперации как устойчивыми, длительными связями между хозяйствующими субъектами.

В финансах предприятия  под внутренними и внешними источниками  финансирования понимают соответственно собственные и привлеченные (заемные) средства.

Основным элементом  приведенной схемы является собственный капитал. Источниками собственных средств являются :

- уставный капитал  (средства от продажи акций  и паевые взносы участников);

- резервы, накопленные  предприятием;

- прочие взносы  юридических и физических лиц  (целевое финансирование, пожертвования, благотворительные взносы и др.).

К основным источникам привлеченных средств  относятся:

- ссуды банков;

- заемные средства;

- средства от  продажи облигаций и других  ценных бумаг;

- кредиторская  задолженность.

Источники формирования имущества кооператива:  

1. Источниками  формирования имущества кооператива  могут быть как собственные,  так и заемные средства. Доля  заемных средств в имуществе  кооператива устанавливается его  уставом.

2. Кооператив  формирует собственные средства  за счет паевых взносов, доходов от собственной деятельности, а также за счет доходов от размещения своих средств в банках, от ценных бумаг и других.

3. Кооператив  является собственником имущества,  переданного ему в качестве  паевых взносов, а также имущества,  произведенного и приобретенного кооперативом в процессе его деятельности.

4. Для осуществления  своей деятельности кооператив  формирует фонды, составляющие  имущество кооператива. Виды, размеры  этих фондов, порядок их формирования  и использования устанавливаются общим собранием членов кооператива в соответствии с уставом кооператива.

5. Уставом кооператива  может быть предусмотрено, что  определенную часть принадлежащего  кооперативу имущества составляют  неделимые фонды. Решение об  образовании, о размере неделимых  фондов и видах относимого к неделимым фондам имущества принимается членами кооператива единогласно, если иное не предусмотрено уставом кооператива.

6. Кооператив  в обязательном порядке формирует  резервный фонд, который является  неделимым и размер которого  должен составлять не менее 10 процентов от паевого фонда кооператива. Порядок формирования резервного фонда устанавливается уставом кооператива.

Принципиальное  различие между источниками собственных  и заемных средств кроется  в юридической причине - в случае ликвидации предприятия его владельцы имеют право на ту часть имущества предприятия, которая останется после расчетов с третьими лицами.          Основными источниками финансирования являются собственные средства.  

1.Формирование собственных средств .

Целью управления финансовыми потоками в кредитных кооперативах является постоянное поддержание оптимального уровня финансовой устойчивости. Главная составляющая финансовой устойчивости - платежеспособность кооператива, то есть возможность своевременно выполнять обязательства перед пайщиками по сбережениям и процентам, что достигается финансовым управлением ресурсами, прежде всего, их эффективным размещением в займах пайщиков. Финансовое управление в кредитном кооперативе должно обеспечивать сбалансированную структуру займов в соответствии со структурой сбережений, их своевременный возврат и доходность на вложенные средства.

Основу  финансовой деятельности кредитного кооператива  составляют различные по характеру  источники формирования финансовых ресурсов.

К собственным источникам финансовых ресурсов кооператива относятся паевые, вступительные, членские, страховые и целевые взносы пайщиков кооператива, а также полученные в результате осуществления текущей, инвестиционной и финансовой деятельности доходы и прибыль. Отличительными признаками собственных источников финансовых ресурсов являются их безвозвратность и бесплатность для кооператива. Исключение составляют дополнительные паевые взносы пайщиков, на которые в конце года, при наличии прибыли и в случае решения общего собрания, могут начисляться дивиденды, и которые возвращаются пайщику при его выходе из кооператива. Дополнительные паевые взносы  отнесены к условно-платным источникам финансовых ресурсов кредитного кооператива.

Собственные средства кооператива состоят из делимой и неделимой частей. Делимая часть имущества (паевой фонд) слагается из паенакоплений его членов. Неделимую часть составляют основные и оборотные фонды, создаваемые за счет вступительных взносов, доходов от собственной деятельности кооператива и прочих поступлений. Эта часть может быть распределена между членами кооператива только в случае его ликвидации.

1.1.Стратегия и тактика финансового управления

Стратегия финансового управления заключается в выборе и обосновании политики привлечения и эффективного размещения финансовых ресурсов кредитным кооперативом, тактика финансового управления — в конкретизации поставленных целей в виде планов и их ресурсного обеспечения. Система финансового управления ресурсами кредитного кооператива включает в себя подсистему финансового управления формированием ресурсов и подсистему финансового управления использования ресурсов, конечной целью которой является формирование и эффективное использование собственных и привлеченных источников финансовых ресурсов на основе принятия обоснованных решений, обеспечивающих кооперативу устойчивый экономический рост и развитие.

В процессе реализации этой цели финансовое управление ресурсами кооператива направлено на решение следующих основных задач:

• Формирование достаточного объема и необходимого состава финансовых ресурсов, обеспечивающих заданные темпы развития кооператива. Поставленная задача реализуется путем определения потребности в необходимых денежных средствах, намечаемых к использованию в финансовой деятельности, оптимизации соотношения отдельных их видов (собственных и заемных из различных источников) и привлечения наиболее эффективных их разновидностей с позиций уровня потенциальной доходности предстоящего использования.
• Обеспечение постоянной платежеспособности кооператива за счет поддержания достаточного уровня ликвидности его финансовых ресурсов. Данная задача решается в первую очередь при помощи эффективного управления остатками денежных средств. Однако в процессе решения этой задачи следует иметь в виду, что излишне сформированные денежные активы, обеспечивая высокий уровень платежеспособности кооператива, теряют свою стоимость под влиянием фактора времени и инфляции. Поэтому поддержание достаточного уровня платежеспособности относится к числу оптимизационных задач, а в процессе решения должны учитываться различные экономические интересы кооператива. Необходимая платежеспособность кооператива обеспечивается также высоким уровнем ликвидности дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и некоторых других видов финансовых ресурсов.
• Обеспечение максимальной доходности (рентабельности) используемых финансовых ресурсов при предусматриваемом уровне финансового риска. Максимизация доходности (рентабельности) финансовых ресурсов достигается за счет их использования в наиболее эффективных направлениях финансовой деятельности кооператива. Решая эту задачу, необходимо иметь в виду, что максимизация уровня доходности финансовых ресурсов достигается, как правило, при существенном возрастании уровня финансовых рисков, связанных с их использованием, так как между этими двумя показателями существует прямая связь. Поэтому максимизация доходности (рентабельности) используемых финансовых ресурсов должна обеспечиваться в пределах допустимого финансового риска, конкретный уровень которого устанавливается пайщиками или менеджерами кооператива с учетом их финансового менталитета (отношения к степени допустимого риска при осуществлении финансовой деятельности).
• Оптимизация оборота финансовых ресурсов. Задача решается путем эффективного управления финансовыми ресурсами в процессе отдельных циклов их кругооборота в кооперативе; обеспечением синхронности формирования отдельных видов потоков денежных средств, связанных с финансовой деятельностью (сберегательных вкладов, паевых взносов, членских взносов, процентных доходов, кредитов банков, прочих заемных денежных средств); минимизацией совокупных затрат на организацию оборота денежных средств во всех их формах.
• Обеспечение минимизации финансового риска использования финансовых ресурсов при предусматриваемом уровне их доходности (рентабельности). Если уровень доходности (рентабельности) используемых финансовых ресурсов задан или спланирован заранее, важной является задача снижения уровня финансового риска операций или видов деятельности, обеспечивающих достижение этой доходности (рентабельности). Такая минимизация уровня рисков может быть обеспечена путем диверсификации операций и направлений финансовой деятельности кооператива, связанных с использованием финансовых ресурсов; избежания отдельных видов финансовых рисков; эффективных форм их внутреннего и внешнего страхования.