Факторинг: возможности для белорусского рынка

    Если  же требование являлось действительным и было надлежащим образом оформлено, однако должник в силу каких-либо причин (экономические трудности, неплатежеспособность и т.д.) не исполнил требование по уступленному обязательству, то риск такого неисполнения, обычно ложится на фактора (факторинг без права регресса), хотя возможно и иное распределение рисков.

    Договор факторинга, может заключаться как  в отношении уступки одного денежного  требования, так и уступки определенной группы требований (объединенных либо в силу временного фактора, либо фактора территории, либо фактора конкретного должника или предмета поставки и т.д.). Как правило, в международной торговле последнее встречается чаще первого, но в условиях Республики Беларусь полное факторинговое обслуживание при международном факторинге используется крайне редко. Договора, как правило, заключаются на уступку конкретных, документально определенных требований, что связано с неразвитостью финансового рынка и достаточно высокими рисками по обязательствам в иностранной валюте.

    Как правило, уступка требования по основному  обязательству одновременно предусматривает  и уступку требования по дополнительному (акцессорному) обязательству, то есть обязательству, обеспечивающему исполнение основного обязательства. К фактору переходит право требования получения определенной суммы не только с должника, но и с его гарантов (поручителей), залогодателей и т.д., если в договоре между поставщиком и должником использовались данные формы обеспечения исполнения обязательств. Если в договоре, в котором содержалось уступаемое требование, имелась арбитражная оговорка, то такая оговорка имеет силу также и в отношениях между фактором и должником.

    Характеризуя  предмет договора международного факторинга, следует указать, что помимо передачи (уступки) денежного требования он может предусматривать также следующие действия фактора (в том числе оказываемые им поставщику услуги):

• дисконтирование поставщика;
• ведение счетов поставщика (бухгалтерский учет), связанных с получением дебиторской задолженности;
• сбор дебиторской задолженности;
• защита от неуплаты суммы долга дебиторами;
• проверка платежеспособности должника;
• направление должникам напоминаний о сроках погашения задолженности;
• предоставление поставщику информации финансового характера о состоянии рынка, конъюнктуре и т.д., а также оказание помощи поставщику в составлении производственных и маркетинговых планов;
• осуществление рекламы продукции поставщика;
• складирование и сортировка товаров поставщика;
• осуществление транспортно-экспедиционной деятельности;
• оказание помощи в найме агентов (поверенных) в иных сферах деятельности поставщика, в частности таможенных агентов и т.д.;
• оказание    юридических    услуг,    в    частности     по представительству в судах;
• управление кредитными операциями поставщика;
• страхование товаров, принадлежащих поставщику [14, с. 292-293].

    Необходимо  отметить, что в соответствии с  Оттавской Конвенцией для наличия  отношений факторинга фактор должен осуществлять любые два из первых четырех указанных действий.

    В зависимости от полноты оказываемых  фактором услуг можно выделить несколько  наиболее часто используемых вариантов  факторингового обслуживания:

• полное обслуживание без права регресса;
• полное обслуживание с правом регресса;
• агентский факторинг;
• учет счетов-фактур;
• экспортный факторинг;
• импортный факторинг.

    Условия факторингового обслуживания по вышеперечисленным  вариантам приведены в таблице 2.1. [13, с. 216]:

Таблица 2.2.

Варианты  и условия факторингового обслуживания

    Этап  составления договора включает также  в себя всю работу,  связанную с техническим обеспечением факторингового обслуживания,  т.к. договор должен быть составлен на основе знания о цене и срочности ресурсов,  которые будут направлены для осуществления операций. 

    Последний этап факторинговой работы представляет собой практически ведение международных торговых расчетов.  Именно поэтому специалисты советуют рассматривать покупку у клиента не поступившей экспортной выручки «в комплексе с самым широким спектром других услуг по проведению международных торговых расчетов» [11, с. 12].  Технически получение платежей экспортером/фактором по факторингу может осуществляться следующими способами:

    - платежи поступают на расчетный  счет поставщика,  а он обязан  в установленный срок (как правило,  до конца следующего рабочего дня) поручить своему банку перечислить на указанный фактором счет сумму аванса и оплату за факторинг (скрытый факторинг);

    - в банке плательщика производится  замена в платежных требованиях  реквизитов поставщика на наименование и номер счета фактора.  Тогда платежи поступают на счет фактора и он уже перечисляет их на счет плательщика за вычетом выданного аванса,  платы за факторинг (открытый факторинг);

    - платежи направляются плательщиком  на счет поставщика, но при  поступлении средств от банка  плательщика на корсчет банка-фактора зачисление средств производится на счет учета факторинговой операции (полуоткрытый факторинг).

    В соответствии со статьей 9 Конвенции  о международном факторинге должник (дебитор) обязан платить фактору, если только он не знаком с иным лицом, имеющим превосходящее или преимущественное право на получение платежей.

    При этом исполнение денежного обязательства  должником фактору освобождает  должника от соответствующего обязательства  перед поставщиком.

    Должник обязан произвести платеж фактору при условии, что он получил от поставщика либо от фактора письменное уведомление в надлежащей форме об уступке денежного требования фактору.

    В соответствии с Оттавской Конвенцией письменное уведомление о договоре факторинга должно соответствовать  следующим требованиям:

    - уведомление должно быть дано  должнику поставщиком или фактором  с разрешения поставщика;

    - уведомление должно разумно идентифицировать  дебиторские задолженности; 

    - уведомление должно быть сделано  в отношении дебиторских задолженностей, возникающих по договору международной купли-продажи товаров, заключенному до момента направления уведомления либо в момент подобного направления.

    В соответствии со статьей 1 Оттавской  Конвенции письменная форма уведомления  включает в себя телеграммы, телексы, телесообщения, которые можно воспроизвести в реальной осязаемой форме. При этом обращение считается данным только лишь в случае, если оно получено адресатом.

    В случае, если должник получил уведомление  о передаче (уступке) права требования после того, как выплатил часть суммы долга поставщику, он вправе зачесть данную сумму перед фактором, поскольку фактор, приобретая денежное требование у поставщика, должен иметь полную информацию от поставщика об объеме приобретаемого требования.

    Если  уведомление не сделано в надлежащей форме, должник вправе произвести платеж по существующему требованию поставщику во исполнение своего обязательства перед ним.

    Обобщая описанные основные принципы организации  факторинговых операций в банках, стоит остановиться на их персонально-структурной организации.  Здесь следует исходить из того,  что каждая банковская операция,  связанная с кредитованием,  требует солидного юридического обеспечения.  В случае факторинговых операций такое обеспечение приобретает особое значение,  т.к. эти операции находятся,  как видно из их описания, на стыке таких разных областей банковского дела как кредитование,  ведение международных торговых расчетов,  валютные операции.  Поэтому в составе факторинговой или юридической службы банка обязательно наличие юриста-международника,  контролирующего и участвующего в ходе осуществления практически всех этапов факторинговой работы.

    Также в силу разноплановости международного факторинга достаточно сложен вопрос о месте факторинговой службы в структуре банка.  Основываясь на опыте зарубежных и крупнейших белорусских банков,  а также учитывая,  что основная работа по факторингу базируется на взаимодействии с банками-корреспондентами,  наиболее целесообразно включение этой службы в качестве структурной единицы в подразделение банка,  ответственного за ведение международных торговых расчетов. Тем не менее,  должно быть налажено тесное взаимодействие и с подразделениями,  ведущими кредитование или валютные операции.  Кроме того,  со стороны первого из указанных подразделений возможно установление контроля за проведением факторинговых операций. 

    В любом случае работа по факторингу должна носить в банках постоянный характер,  т.к. она должна строиться,  как понятно,  не только на составлении  и заключении договора,  но и на постоянном контроле за финансовым состоянием клиента и его контрагента,  ходом оплаты платежных требований.

    Рассмотрим  порядок проведения факторинговой  операции на примере:

1. Предприятие «Вектор» обратилось в Белвнешэкономбанк с ходатайством о проведении факторинговой операции на сумму 600000 долларов США по задолженности фирмы «Вернитас» (США) за отгруженную продукцию. К ходатайству прилагались контракты и инвойсы на поставленную продукцию. Обеспечением сумм факторинга являлись счета на отгруженную продукцию, а также надежность фирмы – плательщика как торгового партнера.
2. Специалистами отдела экспортных документарных операций проведен анализ целесообразности проведения данной сделки: оценка финансового положения поставщика, обороты по счетам, исполнения обязательств по ранее приведенным операциям, обязательства комбината перед банком, погашение плательщиком задолженности по ранее проводимым операциям факторинга.
3. По результатам анализа признано возможным проведение вышеуказанной операции с установлением процентной ставки на уровне 15 процентов годовых (учитывая репутацию поставщика, ставка установлена на уровне ниже базовой), комиссии в 0,2% от суммы финансирования и регрессом через 60 дней от даты выплаты возмещения. Следует отметить, что факторинговые операции без права регресса белорусскими банками практически не проводятся, в силу высокой рискованности данных операций и поэтому факторинг сводится практически только к финансированию.
4. После принятия решения о проведении факторинговой операции, был разработан и согласован с Юридическим управлением и Департаментом кредитования проект договора факторинга. Проводимая сделка определяется договором как закрытый факторинг с правом регресса, без извещения плательщика. По договору поставщик уступает фактору денежные требования, выставленные на плательщика и оформленные инвойсами на общую сумму 974646,50 доллара США. Сумма предварительного платежа фактора поставщику составляет 600 тыс. долларов США. В соответствии с договором поставщик принимает на себя поручительство за исполнение плательщиком своих обязательств по передаваемому требованию. Договор факторинга вступает в силу с момента подписания и действует до полного погашения сумм, причитающихся фактору.
5. После подписания договора полномочными представителями сторон на балансе банка открывается счет на группе счетов 2103 «Факторинг платежных документов». Отделу учетных операций дается распоряжение о зачислении суммы возмещения со счета учета факторинговой операции на счет поставщика и взыскании с клиента комиссионного вознаграждения.
6. После зачисления суммы возмещения на валютный счет предприятия «Вектор» должен рассматривать поступившие суммы как досрочное поступление выручки за реализованную продукцию и произвести ее распределение в установленном порядке.
7. В пределах установленных договором факторинга сроков (до 60 дней) плательщик производит частичные платежи в пользу поставщика. Поскольку валютный счет предприятия «Вектор» открыт в Белвнешэкономбанке,  после поступления валютных средств на корсчет банка они направляются на погашение задолженности по факторинговой операции.
8. Банк производит начисление процентов на остаток задолженности по факторинговой операции и взыскивает их с поставщика в последний день каждого месяца.
9. После полного погашения задолженности перед банком все остальные поступления от плательщика зачисляются на валютный счет предприятия «Вектор».