Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Ноября 2010 в 02:02, курсовая работа
Целью настоящей работы являются рассмотрение возможностей, которые дают факторинговые операции белорусским участникам рынка, техническое осуществление этих операций, особенности их проведения в Республике Беларусь, разработка конкретных предложений по применению международного факторинга с учетом международного опыта.
Для достижения этих целей были решены следующие задачи:
во-первых, показано место факторинга в системе кредитования внешней торговли, раскрыта его сущность, функции и виды;
во-вторых, проанализированы нормативно-законодательные основы проведения факторинговых операций;
в-третьих, проведен анализ практики проведения операций факторинга в Республике Беларусь на примере ОАО «Белвнешэкономбанк»;
в-четвертых, освещены выгоды и перспективы развития международного факторинга в Белоруссии.
ФАКТОРИНГ В СИСТЕМЕ КРЕДИТОВАНИЯ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ 7
1.1. Формы нетрадиционного кредитования внешней торговли 7
1.2. Международный факторинг, его сущность и функции. 10
1.3. Виды факторинга в системе международного кредитования. 15
2. ПРАКТИКА МЕЖДУНАРОДНОГО ФАКТОРИНГА В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ 23
2.1. Нормативно – правовые основы операций международного факторинга 23
2.2. Анализ практики проведения операций международного факторинга в Республике Беларусь (на примере ОАО «Белвнешэкономбанк») 27
3. ФАКТОРИНГ: ВОЗМОЖНОСТИ ДЛЯ БЕЛОРУССКОГО РЫНКА 40
3.1.Факторинг в Республике Беларуси ……………………………………….......40
3.2. Перспективы развития международного факторинга как формы кредитования внешней торговли 43
При прямом экспортном факторинге (англ. direct export factoring) поставщик уступает право требования фактору, имеющему свое местонахождение в том же государстве, что и поставщик.
При косвенном факторинге иностранный покупатель, которому становится известно о заключении факторингового соглашения экспортера, совершает платеж фактору по импорту в своей стране, который уже производит расчеты с фактором экспортера. Косвенный факторинг может представлять из себя также переуступку фактором (вторичную) требований фактор-фирме, находящейся в стране импортера.
Преимущество косвенного факторинга состоит в том, что каждая из фактор-фирм имеет дело с местным клиентом, кредитоспособность которого она может оценить наилучшим образом. Отношения между факторами строятся как правило на принципах взаимности. Поэтому в развитых странах косвенный факторинг получил широкое развитие в отношениях между фактор-фирмами, входящими в международные организации.
Косвенный факторинг регулирует ст.11 Конвенции о факторинге. Согласно ей если поставщик уступает право требования фактору по экспорту, а фактор по экспорту совершает вторую уступку требования фактору по импорту, то извещение о второй уступке должно действовать, как и извещение о первой уступке.
Поскольку
в принципе Конвенция применяется
к последующим уступкам прав требования,
положение меняется в том случае, если
первое соглашение о факторинге запрещает
последующие уступки.
Проведение
косвенного факторинга
Рис. 1.3. Проведение косвенного факторинга
где:
В Советском Союзе эксперимент по внедрению факторинга без надлежащей нормативной базы с 1 октября 1988 проводило ленинградское отделение Промстройбанка СССР. С 1989г. факторинговые операции стали осуществлять другие коммерческие банки. В 1990-1991 г.г. они получили еще более широкое распространение. Порядок проведения факторинговых операций в тот период регулировался Инструкцией Государственного банка СССР № 252 от 12 декабря 1989г. «О порядке осуществления операций по уступке поставщиками банку права получения платежа по платежным требованиям за поставленные товары, выполненные работы и услуги». В ней предусматривалось, что при осуществлении торгово-комиссионной операции уступка банку-посреднику права получения платежа по акцептованным плательщиком платежным требованиям производится после получения поставщиком от банка плательщика извещения об отсутствии средств у плательщика и помещении платежных требований в картотеку №2 (неоплаченные в срок расчетные документы) [27, с. 61].
Этой Инструкцией
руководствовались и
В 1998г. был принят новый «Порядок проведения банками факторинговых операций в Республике Беларусь» № 6 от 08.01.1998г. Он регулирует проведение факторинговых операций как в белорусской, так и в иностранной валюте в рамках действующих правил валютного регулирования.
В связи с принятием нового Гражданского Кодекса Республики Беларусь, Правление Национального банка Республики Беларусь утвердило постановлением № 99 от 24.06.1999г. «Дополнение 1 к Порядку проведения банками факторинговых операций в Республике Беларусь № 6 от 08.01.1998г.» В этом Дополнении были учтены положения статьи 772 гл. 43 ГК РБ, которая следующим образом определяет договор факторинга. По договору финансирования под уступку денежного требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется второй стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом (разница между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору) с переходом прав кредитора на фактора (открытый факторинг) либо без такого перехода (скрытый факторинг) [1, с. 454]. В качестве фактора может выступать банк или иная кредитная организация. Договор факторинга может заключаться по поводу как одного денежного обязательства, так и ряда денежных обязательств, в том числе и тех, которые могут возникнуть в будущем, в частности, однородных денежных обязательств по получению оплаты за поставленный товар.
Договор факторинга необходимо отличать от сходных отношений. Вместе с тем часто достаточно сложно проводить различие между факторингом и сходными отношениями, поскольку договор факторинга является сложной сделкой, включающей в себя элементы различного вида обязательств.
Чаще всего договор факторинга отождествляют с уступкой требования. Однако это не является правильным, так как договор скрытого факторинга не имеет ничего общего с уступкой требования. Что же касается договора открытого факторинга, то хотя в своей основе он содержит цессию, однако, наряду с уступкой требования, его объектом являются и иные отношения. Кроме того, можно указать и на другие отличия открытого факторинга от цессии:
Таким образом, открытый факторинг по своей правовой природе представляет собой договор, в качестве существенных условий которого присутствуют и отношения, связанные с уступкой требования. Однако уступка требования как правовое явление может реализовываться и помимо отношений факторинга в иных формах, а отношения факторинга, наряду с уступкой требования, в свою очередь, включает и иные отношения.
Факторинг необходимо отличать также от договора кредита (займа). Внешнее сходство данных видов обязательств заключается в том, что и фактор, и кредитор перечисляют соответственно поставщику и должнику определенную денежную сумму, которую последние обязуются вернуть с доходом для фактора и кредитора. Отличие же заключается прежде всего в том, что поставщик по договору факторинга не перечисляет как должник кредитору определенную сумму во исполнение своих обязательств, а передает имущественное право (право требования). Еще одним отличием является вид дохода, получаемого фактором и кредитором, то есть доходом фактора, как правило, является дисконт между выданной поставщику суммой и полученной суммой с должника, доход же кредитора составляют периодические денежные платежи в процентном отношении к сумме кредита (однако при уплате процентов одновременно с возвратом суммы кредита внешне в этой части данные сделки могут быть схожи). В договоре факторинга переданную поставщику денежную сумму возвращает третье лицо (должник), в договоре кредита сумму долга возвращает, как правило, лицо, получившее деньги взаймы (хотя договор кредита и не исключает возможность исполнения обязательства платежа третьим лицом).
Часто договор кредита, при котором банк, предоставляя поставщику кредит, получает от покупателя в качестве обеспечения возврата кредита право требования платежа за отгруженный товар, также приравнивают к договору факторинга. Вместе с тем при факторинге фактор, принимая на себя право требования, обычно принимает одновременно риск неплатежа со стороны покупателя (факторинг без гарантии). В случае же, когда право требования передается банку в качестве формы обеспечения возврата кредита, риск неплатежа по-прежнему остается на поставщике. Следовательно, неплатеж либо не полный платеж со стороны покупателя не освобождает поставщика от обязанности погашения кредита [22, с. 14].
Договор факторинга необходимо отличать также от договора поручения (агентского договора), причем наиболее значительное фактическое сходство данных договоров наблюдается при скрытом факторинге, поскольку в подобной ситуации фактор выступает юридически как агент (поверенный), хотя иные составляющие сделки факторинга отличаются от договора поручения (агентского договора). В частности, в отличие от принципала по агентскому договору (доверителя по договору поручения), поставщик по договору факторинга получает предварительный платеж за счет средств фактора, а не после того, как агент получит сумму долга от должника. Кроме того, агент (поверенный) действует в пользу принципала (доверителя), фактор же действует прежде всего в своих интересах.
Несмотря на то, что договор факторинга содержит в себе элементы договора подряда (возмездного оказания услуг), также не следует его отождествлять с этим видом обязательств, поскольку главной целью договора факторинга является не выполнение определенного вида услуг, в приобретение права требования и, зачастую, финансирование поставщика.
Хотелось бы отметить и следующее. Порядок проведения банками факторинговых операций запрещает факторинговое обслуживание поставщиков, которые:
Факторинговые операции не производятся по денежным требованиям физических лиц; предпринимателей без образования юридического лица, не занимающихся производством продукции (работ, услуг); филиалов и отделений субъектов хозяйствования, не имеющих статуса юридического лица.
В
пункте 5.1 Порядка впервые
Рассмотрим порядок проведения операций международного факторинга, ориентируясь на сложившуюся практику работы отдела экспортных документарных операций Управления международных торговых расчетов Международного департамента ОАО «Белвнешэкономбанк».
Информация о работе Факторинг: возможности для белорусского рынка