Деятельность брокеров и дилеров, ее особенности в Республике Беларусь

    в) перестают удовлетворять требованиям финансовой достаточности;

    г) имеют непогашенную или неснятую судимость за подделку документов или за хозяйственные преступления или у них не истек срок лишения судом права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью.

    Далее следует анализ изменения количества лицензий на осуществление брокерской и дилерской деятельности за период с 2008 по 2011гг.

      На 01.01.2008г лицензией на осуществление  брокерской деятельности обладало 58 профучастников, а на осуществление дилерской деятельности – 55 профессиональных участника рынка ценных бумаг.

      По  сравнению с данными на 01.01.2009г  количество обладателей лицензий на осуществление брокерской деятельности увеличилось на 5, что составило 63 профучастника, обладающих данной лицензией. Относительно дилерской деятельности количество лицензий так же было увеличено на 5 штук, что равняется 60.

            На 01.01.2009г лицензией на осуществление брокерской деятельности обладало 63 профучастников, а на осуществление дилерской деятельности – 60 профессиональных участника рынка ценных бумаг.

      По  сравнению с данными на 01.01.2010г количество обладателей лицензий на осуществление брокерской деятельности увеличилось на 9, что составило 72 профучастника, обладающих данной лицензией. Относительно дилерской деятельности количество лицензий так же было увеличено на 9 штук, что равняется 69.

      Изменение количества лицензий профучастников за 2009, 2010 год относительно к предыдущему году представлено в таблице 2

Таблица 2 – Изменение количества лицензий профучастников за 2009-2010гг

Составляющая	На 01.01.2010	На 01.01.2009	На 01.01.2008	Изменение (шт.)
Брокерская  деятельность	72	63	58	+14
Дилерская деятельность	69	60	55	+14

 

     На 01.01.2010г лицензией на осуществление  брокерской деятельности обладало 72 профучастников, а на осуществление дилерской деятельности – 69 профессиональных участника рынка ценных бумаг.

      По  сравнению с данными на 01.01.2011г  количество обладателей лицензий на осуществление брокерской деятельности уменьшилось на 2, что составило 70 профучастника, обладающих данной лицензией. Относительно дилерской деятельности количество лицензий было уменьшено на 1 штуку, что равняется 68.

     Изменение количества лицензий профучастников за 2011 год относительно к предыдущему году представлено в таблице 3.

Таблица 3 – Изменение количества лицензий профучастников за 2011 год

Составляющая	На 01.01.2011	На 01.01.2010	Изменение (шт.)
Брокерская  деятельность	70	72	-2
Дилерская деятельность	68	69	-1

 

     За 2010 год было выдано 8 предписаний  об устранении выявленных  нарушений  законодательства о ценных бумагах  семерым профучастникам.Нарушения  были устранены в установленные сроки.

     Кроме того, за истекший год аннулировано два специальных разрешения (лицензии), выданные на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, в связи с выявлением грубого нарушения лицензиатами законодательства о лицензировании.

     Данные  об изменениях количества лицензий профучастников на осуществление брокерской и дилерской  деятельности можно представить  для большей наглядности на рисунке 1: 

Рисунок 1 - Изменениях количества лицензий профучастников на осуществление брокерской и дилерской

      Также для осуществления брокерской и  дилерской деятельности обязательным условием является обязательное наличие  аттестата.

      Аттестация    является   способом   отбора   специалистов,обеспечивающим квалифицированное выполнение ими  своих  обязанностейперед участниками рынка ценных бумаг.

      Основными   принципами  аттестации  являются:  открытость, коллегиальность   и   объективность  экспертных    оценок    уровня квалификации аттестуемого.

      По  аттестации специалистов рынка ценных бумаг за 2008 год было рассмотрено 2114 заявлений. Была проведена аттестация 731 соискателей аттестатов, из них:

• получили квалификационный аттестат – 663 соискателя;
• не прошли аттестацию – 68 соискателей (9,3%).

   В итоге общее количество аттестованных специалистов за 2008 год увеличилось на 1 и по состоянию на 01.01.2009 составило 2933.

     В 2009 году проведена аттестация 706 соискателей  квалификационных аттестатов. Из них:

• получили аттестат - 641 (90,8%),
• не прошли аттестацию (отрицательный результат) - 65 соискателей (9,2%).

     В итоге общее количество аттестованных  специалистов за 2009 г. увеличилось на 248 (8,5 %) и по состоянию на 01.01.2010 составило 3181.

     За 2010 год рассмотрено 768 заявлений  с прилагаемыми документами на  получение и продление срока действия  квалификационных аттестатов на право деятельности на рынке ценных бумаг, проведена аттестация (переаттестация) соискателей аттестатов  путем  тестирования.

     По  результатам тестирования:

• выдано  аттестатов  - 579;
• продлен срок действия аттестатов – 124;
• не прошли аттестацию (отрицательный результат) - 60;
• отказано в продлении срока действия аттестатов- 5.

     Кроме того, аннулировано аттестатов – 4, выдано дубликатов  – 1.

     Часть аттестованных специалистов не представили документы для продления срока действия аттестатов.

     В итоге общее количество аттестованных  специалистов за 2010 год увеличилось  на 379 (11,9 %) и по состоянию на 01.01.2011 составило 3560.

     Изменение количества аттестатов специалистов по годам представлено на рисунке 2: 
 

Рисунок 2 - Изменение количества аттестатов специалистов по годам. 
 

     На  сегодня в состав биржевойСекции фондового рынка входит 65 профучастников, 27 из которых — белорусские банки, 38 — небанковские профучастники рынка ценных бумаг. Инвестиционная база биржевых брокеров постоянно расширяется. В качестве клиентов брокеров на бирже зарегистрировано более 20 000 субъектов,около 18 000 из которых являются физическими лицами. За последние два года в условиях бурного развития рынка ценных бумаг инфраструктура биржевых посредников расширялась темпами в среднем 10—15% в год. Очевидно, что полная отмена моратория на операции с акциями с 1 января 2011 г. еще больше повысит востребованность брокерских услуг на рынке ценных бумаг для широких слоев населения. 

        Анализ уровня операционной активности различных категорий частников биржевого рынка ценных бумаг на разных его сегментах показывает, чтоабсолютное доминирование банков в фондовых операциях, которые еще два годаназад не оспаривались, сегодня нетак однозначно. Например, набиржевом рынке акций в рейтингеучастников по оборотам из первых10 позиций банки занимают 4, остальные места распределены между небанковскими профучастниками рынка ценных бумаг. В рейтинге вторичного рынка акций за2010 г. по количеству сделок впервой десятке присутствуют 2банка.В стальных сегментах рынка ценных бумаг ситуация обратная. В секторе государственных ценных бумаг банкивсегда были и остаются сегодняглавными операторами рынка.В секторе негосударственных облигаций доминирование банков как по объему, так и поколичеству сделок с облигациямиобусловливается более быстрымитемпами развития рынка банковских облигаций по сравнению с облигациями предприятий, болеевысокой мобильностью банков кинновациям на финансовом рынке.

      Белорусская валютно-фондовая биржа проводитсистемную работу по организации инфраструктуры участников рынка. Взаимодействие биржи сосвоими членами организовано в форме секций. Только вступив, например, в Секцию фондового рынка,можно получить допуск к торгам ценными бумагами. Главная особенность белорусского законодательства состоит в том, что статусчлена фондовой биржи и правоучастия в торгах может получить

только  лицензированный финансовый посредник (профучастник рынка ценных бумаг), являющийся к тому же акционером самой биржи. Все иные категории инвесторов (предприятия, физические лица, страховые организации, нерезиденты) участвуют в торгахценными бумагами в качествеклиентов членов биржи и подлежат регистрации в базах данных Белорусской валютно-фондовой биржи. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3 Перспективы развития деятельности брокеров и дилеров в Республике Беларусь

  Для развития рынка ценных бумаг, его  субъектов и объектов необходимым  условием является упразднение нормативной  базы.

  Для этого в 2010 году Департаментом по ценным бумагам работа в области совершенствования законодательства осуществлялась по следующим основным направлениям:

• реализация Программы развития рынка корпоративных ценных бумаг Республики Беларусь на 2008-2010 годы, утвержденной постановлением Совета Министров Республики Беларусь и Национального банка Республики Беларусь от 21 января 2008 г. № 78/1;
• определение концептуальных направлений развития рынка ценных бумаг на 2011-2015 годы;
• выполнение поручений Правительства Республики Беларусь;
• совершенствование действующего законодательства в области рынка ценных бумаг, либерализация условий осуществления деятельности на рынке ценных бумаг (в том числе сокращение административных процедур).

  В соответствии с направлениями дальнейшего  совершенствования системы регулирования и надзора на рынке ценных бумаг, содержащимися в Программе оценки финансового сектора и Плане Действий, Департаментом по ценным бумагам в 2010 году проведена работа с представителями Всемирного банка.В результате проведенной работы был подготовлен проект международной технической помощи «Беларусь: содействие развитию рынка ценных бумаг после проведения оценки финансового сектора», финансирование которого будет осуществляться из средств FIRST. Проект международной технической помощи одобрен постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 18 августа 2010 г. № 1209 и 3 сентября 2010 г. зарегистрирован Министерством экономики Республики Беларусь в базе данных программ и проектов международной технической помощи. Основной целью Проекта между народной технической помощи является обеспечение соответствия нормативного правового регулирования рынка ценных бумаг принципам IOSCO (Международная организация комиссий по ценным бумагам) и Директивам ЕС. Для ее достижения будут осуществлены следующие мероприятия: 

• экспертиза и доработка новой редакции Закона Республики Беларусь «О ценных бумагах и фондовых биржах» в соответствии с международными стандартами и директивами ЕС;
• экспертиза и доработка проекта Закона Республики Беларусь «Об инвестиционных фондах» в соответствии с международными стандартами и директивами ЕС;
• реформирование системы регулирования и надзора за рынком ценных бумаг, обеспечение ее соответствия принципам IOSCO и директивам ЕС. Организация взаимодействия с регулятором рынка ценных бумаг одной из стран ЕС с целью изучения методов эффективного надзора и контроля за рынком ценных бумаг в соответствии с международными стандартами и стандартами ЕС по регулированию и надзору за рынком ценных бумаг и их внедрения в Республике Беларусь;
• обучение сотрудников органа государственного управления, осуществляющего государственное регулирование рынка ценных бумаг.

  В рамках выполнения поручений Правительства  Республики Беларусь и совершенствования  действующего законодательства в области рынка ценных бумаг реализованы следующие мероприятия:

  - подготовлен Указ Президента Республики Беларусь от 11 ноября 2010 г. № 583 «О внесении изменений и дополнений в Указ Президента Республики Беларусь от 28 апреля 2006 года № 277», в соответствии с которым:

  предусматривается создание информационного ресурса, содержащего сведения о залоге ценных бумаг, и обеспечение включения  информации о залоге ценных в единый реестр имущества, права на которое  ограничены залоговыми обязательствами, в целях повышения рейтинга Республики Беларусь в отчете Всемирного банка «Ведение бизнеса-2011»;