Денежно-кредитное регулирование в Республике Казахстан

Планируется расширение перечня обязательных видов страхования, в частности, охватывающих их массовые и социально-значимые направления, а также связанные с профессиональной ответственностью.

В целях защиты интересов клиентов по договорам  страхования предполагается создание Фонда, гарантирующего осуществление страховых выплат страхователям (застрахованным выгодоприобретателям). На первом этапе предполагается введение гарантирования по основным видам обязательного страхования, с дальнейшим его расширением на все остальные виды, включая добровольное страхование. 

В 2004 году планируется  создание самостоятельного единого  регулирующего органа по надзору  за финансовым рынком, в рамках которого будут осуществляться оперативный контроль за всеми финансовыми институтами и комплексная защита прав и интересов инвесторов. Особое внимание будет обращено на  увеличение конвергенции финансовых услуг и  создание условий добросовестной конкуренции для функционирования финансовых организаций.

Импульс дальнейшему  развитию рынка ценных бумаг даст принятие законопроектов «Об акционерных  обществах» и «О рынке ценных бумаг».  Разрабатываемый в настоящее  время закон   "Об инвестиционных и паевых фондах" ориентирован на создание условий для привлечения к инвестированию на фондовом рынке непрофессиональных инвесторов (прежде всего населения).

Будут приняты  меры по стимулированию развития таких  финансовых инструментов, как ипотечные  облигации, агентские ценные бумаги, краткосрочные коммерческие ценные бумаги и другие. В целях развития коллективного инвестирования планируется устранить двойное налогообложение доходов инвестиционных фондов, полученных ими по финансовым инструментам и предназначенных для выплаты своим вкладчикам (акционерам). Одновременно, будут создаваться условия для повышения возможностей внутренних инвесторов по диверсификации инвестиционных портфелей.

Будет продолжена работа по формированию списка первоклассных  эмитентов векселей (как за счет национальных компаний, так и за счет хозяйствующих субъектов «среднего звена»), по совершенствованию нормативной правовой базы вексельного обращения и совершенствованию инфраструктуры вексельного рынка.

Национальным  Банком планируется продолжить совершенствование  нормативной и правовой базы развития систем ипотечного кредитования и стройсбережений. Будет создана компания по страхованию рисков ипотечных кредитов.

В рамках совершенствования  системы корпоративного управления будет начата разработка типовых  форм внутренних документов эмитентов ценных бумаг с учетом норм корпоративного управления, заложенных в Рекомендациях по корпоративному управлению в акционерных обществах и Нормах этики профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Планируется разработать  рекомендации по организации систем корпоративного управления и управления рисками в организациях, осуществляющих деятельность в сфере фондового рынка, что особенно актуально в отношении организаций, осуществляющих инвестиционное управление портфелем ценных бумаг, и брокеров-дилеров, которые поступательно должны развиваться как инвестиционные банки.

После  ожидаемого принятия Парламентом Республики Казахстан  Закона Республики Казахстан "Об электронном  документе и электронной цифровой подписи" в 2003 году, будет начато осуществление перевода на электронную форму отчеты субъектов рынка ценных бумаг в уполномоченный орган, а также проспектов эмиссий акций и  условий выпуска долговых  ценных бумаг.

Одним из приоритетов  деятельности Национального Банка  остается защита прав и законных интересов кредиторов банков и страховых (перестраховочных) организаций при их ликвидации, проводимой в соответствии с финансовыми и гражданскими нормами. Реализация этой задачи будет осуществляться через законодательные рычаги, направленные на дальнейшее совершенствование нормативной правовой базы, усиление контроля за деятельностью ликвидационных комиссий и обеспечение проведения ликвидационного производства в рамках действующего законодательства.

Национальным Банком Республики Казахстан в период с 2003 по 2005 год планируется в целях перехода к международным стандартам финансовой отчетности системы бухгалтерского учета в Национальном Банке и организаций, регулирование и надзор за деятельностью которых возложены на Национальный Банк Республики Казахстан, осуществлять свою деятельность в следующих направлениях.

В 2003 году будут приняты  меры по обучению работников бухгалтерской  службы банков второго уровня международным  стандартам финансовой отчетности, а  также разработан для страховых (перестраховочных) организаций типовой план счетов бухгалтерского учета и стандарты бухгалтерского учета в области страхования с учетом требований, вытекающих из международных стандартов страховой деятельности.

В 2004 году будет начата  работа по автоматизации бухгалтерского учета в страховых (перестраховочных) организациях, а в 2003-2007 годах будут  приняты меры по внедрению автоматизированного банковского пакета в Национальном Банке Республики Казахстан.

Одновременно, в течение  вышеуказанного периода будет постоянно  проводиться работа по совершенствованию системы бухгалтерского учета и финансовой отчетности Национального Банка Республики Казахстан и его дочерних организаций, а также организаций, регулирование и надзор за деятельностью которых возложены на Национальный Банк Республики Казахстан.

Основное внимание Национального  Банка в области платежных  систем в 2003 году и в последующие  годы будет уделено внедрению  Национальной межбанковской системы  платежных карточек на основе микропроцессорных  карточек. Национальная межбанковская  система платежных карточек позволит решать задачи выплаты через карточки заработной платы, довольствия для военнослужащих, пенсии пенсионерам и других адресных выплат, оплаты любых видов товаров и услуг, улучшения условий оплаты таможенных сборов и платежей, оптимизации сбора налогов и платежей налоговыми органами, учета медицинских услуг и т.д. Это будет означать создание единого платежного пространства по обслуживанию населения и торгово-сервисных предприятий, вовлечение в безналичный оборот наличной денежной массы, находящейся у населения.

В предстоящие 3 года Национальный Банк продолжит  совместно с центральными банками  стран ЕврАзЭС проведение работы по организации общей платежной  системы стран ЕврАзЭС и  другим направлениям интеграции финансовых рынков.

	2002 (оценка)	2003	2004	2005
Инфляция
в среднем  за год, %	6	4-6	4-6	3-5
Ставка рефинансирования
на  конец года	7,5	6-7	5-6,5	4,5-6
Валовые золотовалютные резервы
млн. долл. США	3008	3355	3541	3673
изменение в %	16	11,5	5,5	3,7
Денежная база
млрд. тенге	207	237	268	304
изменение в %	18,1	14,8	12,9	13,9
Денежная масса
млрд. тенге	707	865	1008	1168
изменение в %	22,7	24,2	16,6	15,9
Депозиты резидентов в банковской системе
млрд. тенге	544	671	788	910
изменение в %	22,3	23,3	17,4	15,5
Кредиты банков экономике
млрд. тенге	614	767	905	1059
изменение в %	25,3	25,0	18,0	17,0
Средневзвешенная  ставка вознаграждения по срочным тенговым депозитам физических лиц, %	9,5	8,5	7,5	7
Средневзвешенная  ставка вознаграждения по выданным тенговым кредитам юридических лиц, %	15,5	14,5	13	11,5

Прогноз основных показателей ДКП на 2003-2005гг.

Заключение.

 

Первоочередной  задачей государственного сектора  является  стабилизация экономики. Необходимо обеспечение экономического роста, борьба с инфляцией. Государство этим занимается, проводя фискальную и денежно - кредитную политику.  Целью денежно-кредитной политики является контроль над денежной массой или уровнем ссудного процента - все это делается для регулирования денежного предложения в стране.

Центральным звеном денежной политики государства является  центральный банк (ФРС - в США,  НБ - в РК). Именно он своими действиями и проводит денежную политику. В  мировой практике основными инструментами  ЦБ  являются:  операции на открытом рынке ценных бумаг,  уровень процентной ставки по займам коммерческим банкам и величина обязательных резервов.  Также Центральный банк разрабатывает требования к коммерческим банкам, выполнение которых обеспечивает ликвидность банков.

Банк Казахстана сохраняет преемственность в определяющих принципах формирования денежно-кредитной политики, соподчиняя ее цели главным задачам экономической политики государства. на предстоящие 2003 - 2005 годы снижение инфляции при обеспечении роста ВВП по-прежнему остается конечной целью денежно-кредитной политики. Задачей определения количественных параметров экономической политики является выбор наилучшего сочетания экономического роста и инфляции. Критерием такого выбора должно быть повышение доходов населения в реальном выражении.

При проведении денежно-кредитной  политики Банк Казахстана предполагает использовать не только все имеющиеся  в настоящее время в его  распоряжении инструменты, но и расширить  их состав, сделав набор располагаемых  методов контроля и управления денежным предложением полностью адекватным складывающимся общеэкономическим условиям.  Однако возможность и эффективность применения конкретных инструментов денежно-кредитного регулирования в значительной степени будут связаны с восстановлением и развитием сегментов финансового рынка и укреплением банковской системы. Достижение поставленных целей также будет зависеть от  наличия соответствующих условий, создаваемых функционированием всех секторов экономики и проведением необходимых институциональных преобразований.

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

 

1.   Н.Г. Антонов, М.А. Пессель “Денежное обращение, кредит и банки”. “Финстатинформ” Москва 1995.

2.  Э.Дж.Долан  "Деньги, банки и денежно-кредитная  политика"  "Санкт-Петербург     Оркестр", С-Пб, 1994 г.

3.    Э.Дж.Долан "Макроэкономика" "Санкт-Петербург Оркестр", С-Пб, 1994 г.

4.    Казаков А.А., Минаев Н.В. «Экономика» Учебное  пособие. М., «Тендем» 1998 г.

5.    В.Д.Камаев  и др."Учебник по основам  экономической теории" "Владос", М. 1994 г.

6.    Куликов  А.Г. и др. "Кредиты и инвестиции" "Приор", М.1994 г.

7.   Лебедев О.Г., Филиппов Г.Ф., «Основы экономики»  Учебное пособие, С-Петербург   «МиМ» 1998 г.

8.     К.Р.Макконелл, С.Л.Брю "Экономикс"  "Республика", М. 1993 г.

9.     П.Самуэльсон "Экономика" , М. 1992 г.

10.   Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. «Экономика» М. «Дело» 1993 г.

11.   «Экономическая  теория» Учебник, п/р И.П.Николаевой,М.: ПРОСПЕКТ, 1999

12. «Экономическая   теория национальной экономики  и мирового хозяйства (Политическая  экономия)» Учебное пособие, Москва, ФА, 1997

13.    Интернет-ресурсы  официального сайта НБ РК www.nationalbank.kz

14.    Интернет-ресурсы официального сайта Российской газеты www.rg.ru

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Март , 2003 г.

¹ “Some Monetary Facts” by G.T.McCandless Jr., Warren E. Weber..