Денежная система РФ

2.2. Элементы денежной  системы

      Принципы  построения денежной системы отражаются в элементах денежной системы или во всей их совокупности и влияют на них. Рассмотрим эти элементы:

     Денежная  единица — это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех това-ров. Денежная единица, как правило, делится на мелкие, пропорциональные части. В большинстве стран в настоящее время действует десятичная система деления. Так, 1 доллар США равен 100 центам, английский фунт стерлингов равен 100 пенсам, 1 российский рубль равен 100 копейкам.

     Наименование  денежной единицы складывается исторически. Однако в некоторых случаях (например, в период революции) государство может устано-вить новое наименование денежной единицы. Так, во Франции, когда к власти пришел Бонапарт Наполеон, который стал императором Наполеоном I, было установлено такое наименование денежной единицы, как «наполендор». В Рос-сии в период с 1922 по 1947 г. существовали два наименования денежной единицы: «рубль» и «червонец».

     Масштаб цен – это средство выражения стоимости в денежных едини-цах, техническая функция денег. При металлическом обращении, когда денеж-ный товар – металл – выполнял все функции денег, масштаб цен представлял собой весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы или ее кратных частей. Государства фиксировали масштабы цен в законодательном порядке.

     Первоначально весовое содержание монет совпадало с масштабом цен, что даже нашло отражение в названии некоторых денежных единиц (например, фунт стерлингов представлял собой фунт серебра). Однако в ходе историческо-го развития масштаб цен постепенно обособлялся от весового содержания монет. Это было связано с порчей монет (т. е. с уменьшением веса или пробы монеты при сохранении ее прежней номинальной стоимости, которое предпри-нималось государством в условиях металлического денежного обращения с целью получения дохода в государственную казну), их снашиванием, перехо-дом к чеканке монет из более дешевых металлов вместо дорогих (медных вмес-то серебряных).

     С прекращением размена кредитных  денег на золото официальный масш-таб цен утратил свой экономический смысл. И, наконец, в результате валютной реформы 1976—1978 гг. (на основе Ямайского соглашения) официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц были отменены. В настоящее время масштаб цен складывается стихийно и служит для соизмерения стоимос-тей товаров посредством цены.

     Виды  денежных знаков. В настоящее время ни в одной стране нет систе-мы металлического обращения. Основными видами денежных знаков являются: кредитные банковские билеты (банкноты), а также государственные бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета, являющиеся законными пла-тежными средствами в стране.

     Банкноты (банковские билеты) – это вид денежных знаков, законное платежное средство, выпускаемое в обращение центральными банками. Появ-ление банкнот было обусловлено развитием рыночных отношений в целом и кредитных в частности. Впервые банкноты были выпущены в обращение в конце XVII в. Центральные банки выпускали банкноты на основе учета (покуп-ки) частных коммерческих векселей, которые служили их обеспечением. Наря-ду с векселями обеспечением банкнот являлось золото, находившееся в распо-ряжении центрального банка. Двойное обеспечение придавало «классическим» банкнотам высокую устойчивость и надежность. Выпущенные банкноты регу-лярно возвращались в центральный банк  при наступлении срока платежа по учтенному векселю, а также при предъявлении их владельцами к размену на золото, так как в период золотого стандарта производился свободный размен банкнот на драгоценный металл. После мирового кризиса 1929 – 1933 гг. раз-мен банкнот на золото был окончательно прекращен. В современных условиях ни в одной стране банкноты не размениваются на благородный металл.

     Банкноты  выпускаются строго определенного  достоинства; в США обра-щаются банкноты в 1, 5, 10, 20, 50, 100 долларов, в Великобритании – 1, 5, 10, 20 и 50 фунтов стерлингов, в России – 5, 10, 50, 100, 500 и 1000 рублей. С 1 ян-варя 2002 г. введена в обращение наличная единая европейская валюта евро достоинством; и 10, 20, 50, 100, 200 и 500 евро.

     Казначейские  билеты – бумажные деньги, выпускаемые непосредственно  государственным казначейством – министерством финансов или специальным государственным финансовым органом, как правило, для покрытия бюджетно-го дефицита. Казначейские билеты никогда не обеспечивались в отличие от банковских билетов драгоценными металлами и не подлежали размену на золо-то или серебро. После отмены золотого стандарта разница между казначейски-ми билетами и банкнотами практически стерлась.

     Разменная монета — слиток металла, имеющий установленные законом весовое содержание и форму. Монеты чеканятся, как правило, казначейством, причем стоимость металла монеты соответствует лишь части номинала (раз-менной монеты). Монеты служат в качестве разменных денег и позволяют совершать любые мелкие покупки.

     Эмиссионная система. Согласно одной точке зрения, денежная эмиссия– это главным образом выпуск в обращение обязательств эмиссионного учрежде-ния (центрального банка) строго против узаконенного вида резервов.⁵ В этом  определении эмитируемые деньги характеризуются в качестве обязательств центрального банка.  Другая точка зрения, представленная в экономической литературе, исходит из того, что выпуск денег в обращение каждодневно соче-тается с изъятием их из обращения. Поэтому эмиссия понимается как такой выпуск денег, который приводит к общему увеличению денежной массы, нахо-дящейся в обороте.⁶

       Разные экономические и исторические  предпосылки возникновения и ис-пользования кредитных и бумажных денег предопределили и разный порядок их эмиссии.

     Эмиссионные операции (операции по выпуску и изъятию денег из обра-щения) в государствах исторически осуществляли:

• центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным пра-вом выпуска банковских билетов (банкнот), составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения;
• казначейство (министерство финансов или другой аналогичный испол-нительный орган), выпускающее мелко купюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла).

     В настоящее время эмиссию неразменных  на золото денежных знаков не-зависимо от их вида осуществляют эмиссионные банки, которые организуют денежное обращение в стране и отвечают за его состояние. Поэтому нет четкой грани между кредитными и бумажными деньгами. И те и другие являются обя-зательными покупательными и платежными средствами на внутреннем рынке страны, а некоторые валюты – даже на внешнем рынке (конвертируемые валюты). Бумажные и кредитные деньги выступают в виде банковских билетов.

     Эмиссия банковских билетов осуществляется эмиссионным банком стра-ны в процессе кредитования коммерческих банков государства; в процессе опе-раций, связанных с покупкой иностранной валюты и государственных ценных бумаг. В результате происходит увеличение денежной массы за счет увеличе-ния как остатка наличных денег, так и остатков платежных или потенциально возможных платежных средств в сфере, безналичных расчетов. Поэтому можно также сказать, что денежная эмиссия – это прирост денежной базы, представ-ленной суммой наличных денег в обращении и денег на счетах коммерческих банков в Банке России.⁷

     В экономически развитых странах денежный оборот более чем на 95% осуществляется в форме безналичных расчетов. Поэтому и увеличение денеж-ной  массы в обращении происходит главным образом не за счет эмиссии банк-нот (наличных денег), а благодаря депозитно-чековой эмиссии.

     Эмиссия банкнот связана с кассовым обслуживанием  народного хозяйст-ва: коммерческих банков, государственного" бюджета, государственного долга и т. д., когда необходимо увеличение кассового резерва наличных денег.

     Депозитно-чековая  эмиссия осуществляется в процессе кредитования эмиссионным банком коммерческих банков.

     Денежное  регулирование представляет собой комплекс мер государст-венного воздействия по достижению соответствия количества денег объектив-ным потребностям экономического развития. Государство, стремясь к ослабле-нию возможных циклических колебаний экономических процессов, предприни-мает меры к регулированию процесса производства, используя денежную и кредитную системы, которые тесно взаимосвязаны, особенно в результате гос-подства кредитных денег.

     Во  многих промышленно развитых странах с 70-х годов было введено таргетирование, т. е. установление целевых ориентиров в регулировании при-роста денежной массы в обращении и кредита, которых придерживаются в сво-ей политике центральные банки.

     Центральный банк по согласованию с государственными органами опре-деляет сумму увеличения денежной массы, ограничивая ее приростом в реаль-ном исчислении. Эта мера рассматривается как важная форма борьбы с инфля-цией и обеспечения стабилизации экономики. В США таргетируются все четы-ре денежных агрегата (М1, М2, М3, М4), во Франции – только агрегат М2. Од-нако практика показала слабую эффективность такой формы регулирования, ибо денежное обращение находится под влиянием различных экономических факторов, а не только объема денежно-кредитных операций. В связи с этим в 80-е годы центральные банки ряда стран (Канады, Японии) отказались от тарге-тирования.

     Таким образом, можно выделить основные  тенденции развития совре-менной системы:

1. Из денежного оборота в качестве платежного средства полностью вы-теснено золото (золотые деньги). Иными словами, завершился процесс демоне-тизации золота. В настоящее время ни в одной стране мира нет в обращении золота в качестве платежного средства.
2. Из денежного оборота вытесняются бумажные деньги. Все большую роль в денежном обороте многих стран начинают играть так называемые квази-деньги: чеки, векселя, кредитные карточки, банковские счета и др. В этой связи в структуре денежной массы стали выделять так называемые денежные агрега-ты (М0, Ml, M2, МЗ).
3. С дальнейшим усилением интернационализации хозяйственной жизни, развитием компьютеризации национальные деньги все более вытесняются из денежного оборота коллективными валютами (ЭКЮ, евро).
4. В денежном обороте все большая роль отводится электронным день-гам. Электронные деньги, их распространение в мире имеют большие преиму-щества. Во-первых, это ведет к огромной экономии ресурсов (исключаются пе-чатание денег, их защита, транспортировка и т.д.). Во-вторых, введение элект-ронных денег способствует декриминализации денежных отношений (элект-ронные деньги всегда выступают как именные деньги). В-третьих, распрост-ранение электронных денег позволит осуществить тотальный контроль за все-ми денежными операциями, отслеживая и предотвращая уклонение от налогов, факты взяточничества и т.д.

     Сейчас  существуют две разновидности денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков. Первая разновидность свойственна админист-ративно-распределительной системе экономики. Она имеет следующие характерные черты:

1. Сосредоточение денежного оборота (как безналичного, так и наличного) в едином государственном банке.
2. Законодательное разграничение денежного оборота на безналичный и наличный обороты. При этом безналичный оборот, как правило, обслуживает рас-пределение средств производства, а наличный оборот – распределение предметов потребления и услуг.
3. Обязательность хранения денежных средств предприятий на счетах в государственном банке. Лимитирование (установление предельной суммы) остат-ка наличных денег в кассах предприятий.
4. Нормирование государством расходов предприятий из получаемой ими выручки наличными деньгами.
5. Прямое директивное планирование денежного оборота и его составных элементов как составной части общей системы государственного планирования.
6. Централизованное директивное управление денежной системой.
7. Выпуск денег в хозяйственный оборот в соответствии с выполнением го-сударственного плана экономического развития.
8. Сочетание товарного и золотого обеспечения денежных знаков при приоритете товарного.
9. Законодательное установление масштаба цен и валютного курса нацио-нальной денежной единицы.

     Такого  типа денежные системы существовали в странах социалистического лагеря до его распада.

     В большинстве стран современного мира используется вторая разновид-ность денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков. Эта разновидность свойственна странам с рыночной экономикой. Характерные черты такого типа денежной системы следующие:

1. Децентрализация денежного оборота между разными банками.
2. Разделение функции выпуска безналичных и наличных денежных знаков между разными звеньями банковской системы. Выпуск наличных денег осуществляют центральные государственные банки, выпуск безналичных денег - коммерческие банки, находящиеся в разных формах собственности.
3. Создание и развитие механизма государственного денежно-кредитного регулирования.
4. Централизованное управление денежной системой через аппарат государственного центрального банка.
5. Прогнозное планирование денежного оборота.
6. Тесная взаимосвязь безналичного и наличного денежных оборотов при приоритете безналичного оборота.
7. Наделение центрального банка страны относительной самостоятельностью по отношению к решениям правительства.
8. Обеспечение денежных знаков активами банковской системы (золото, драгоценные металлы, товарно-материальные ценности, ценные бумаги).
9. Выпуск денежных знаков в хозяйственный оборот в соответствии с государственными концепциями денежно-кредитной политики.
10. Система рыночного установления валютного курса на основе «корзинки» валют.