Основные  черты золотодевизного стандарта:

1. функционировал после Первой мировой войны в большинстве стран, где была сильная инфляция (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др.);
2. золотое обращение полностью прекращено;
3. обмен национальной денежной единицы на девизы (платежные документы в инвалюте и инвалюту, разменных на золото). Это закрепило валютную зависимость одних стран от других;
4. запас центрального банка главным образом в инвалюте, которая обменивалась в своей стране на золото;
5. вывоз и ввоз золота по существу запрещен;
6. просуществовал до мирового экономического кризиса (1929 – 1933).

     Хотя  золотослитковый и золотодевизный стандарты представляли собой фор-му «урезанного» стандарта золотого монометаллизма, именно благодаря им после Первой мировой войны экономически развитым странам удалось восстановить устойчивость денежных систем, сконцентрировать в центральных банках Националь-ные запасы золота и валютных резервов, повысить регулирующую роль государства в организации денежного обращения, а также сократить издержки обращения, связан-ные с обслуживанием денежного обращения.

     «Урезанные» формы золотого стандарта (золотослитковый и золотодевиз-ный) просуществовали недолго. В результате мирового экономического кризиса (1929 – 1933 гг.) были ликвидированы все формы   золотого   монометаллизма   (в   Великобритании  –  в   1931г., в США – в 1933 г., во Франции – в 1936 г.) и утверди-лась система неразменных на золото и не обеспеченных золотом кредитных и бу-мажных денег. Знаки стоимости – банкноты, чеки, векселя, казначейские билеты –  вытеснили   золото   из   обращения.

     К началу Второй мировой войны ни в  одной стране, кроме США, банкноты не обменивались на золото, а в США обмен долларов на золотые слитки (фактичес-ки продажа золотых слитков за бумажные доллары по твердой цене американского казначейства) производился только официальным органам иностранных госу-дарств.

1.2. Системы обращения  денежных знаков

     С середины 30-х годов XX в. в мире начинают функционировать денежные системы, основанные на обороте неразменных кредитных  денежных знаков.  

    Эта система окончательно утвердилась после мирового кризиса, когда были ликвидированы все формы золотого стандарта. Для денежных систем, построен-ных на обороте кредитных  денег характерны:

1. вытеснение золота как из внутреннего, так из внешнего оборота и осе-дание его в золотых резервах (в первую очередь в банках); при этом золото про-должает выполнять функцию сокровища;    
2. выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе, кредитных операций банков;
3. развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного де-нежного оборота; 
4. создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования со стороны государства;
5. переход к неразменным на золото кредитным деньгам;
6. национальная денежная единица становится банкнота центрального бан-ка;
7. выпуск банкнот в обращение в порядке кредитования государства бан-ками, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов;
8. сохранение в денежной системе некоторых стран наряду с банкнотами бумажных денег (казначейских билетов);
9. расширение эмиссии банкнот для покрытия дефицита бюджета, что вызывает перерождение их в бумажные деньги;
10. развитие и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного.

   После Второй мировой войны в мире сложилась  так называемая Бреттон-Вудсс-кая   денежная    система,    которая    юридически  была оформлена в   1944  г.   на  валютно-финансовой  конференции   ООН в г. Бреттон-Вудсе (США).

   Основные   черты   Бреттон-Вудсской   системы   были   определены приня-тыми  на   Бреттон-Вудсской   конференции  статьями   Соглашения (уставом) Международного валютного фонда (МВФ). Они состояли в следующем:

• функция мировых денег по-прежнему сохранялась за золотом в той мере, в какой оно продолжало быть средством окончательных расчетов меж-ду странами и всеобщим воплощением общественного богатства; 
• наряду с золотом в качестве международных платежных средств и резервных (ключевых) валют в международном обороте использовались на-циональная денежная единица США – доллар и в значительно меньшем объеме фунт стерлингов Великобритании;
• резервные валюты могли обмениваться на золото: доллар – в Казна-чействе США по официальному, установленному в 1934 г. соотношению (35 долл. за тройскую унцию, содержащую 31,1 г чистого золота) центральными банками и правительственными учреждениями других стран; обе резервные валюты — на золотых рынках (в первую очередь на лондонском) центральны-ми банками и правительственными учреждениями, а также частными лицами. Цена золота на свободных рынках складывалась на базе официальной цены и до 1968 г. почти не отклонялась от нее;
• приравнивание валют друг к другу и их взаимный обмен осуществ-лялись на основе официально согласованных странами – членами МВФ валютных паритетов (соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в официальном порядке), выраженных в золоте и в долларах США; эти паритеты были стабильными, их изменение могло производиться только с санкции МВФ при определенных условиях и на практике происходило сравнительно редко;
• рыночные курсы валют не должны были отклоняться от фиксирован-ных долларовых паритетов этих валют более чем на 1%, т.е. все валюты жестко привязывались к доллару;
• обратимые национальные валюты свободно обменивались на валют-ных рынках на доллары и одна на другую по курсам, которые могли колебаться в указанных выше пределах; на базе свободной обратимости производились мно-госторонние расчеты между странами;
• межгосударственное регулирование валютных отношений стран осу-ществлял МВФ; он обеспечивал соблюдение странами-участницами официаль-ных валютных паритетов, курсов и свободной обратимости валют;
• в целях смягчения кризиса отдельных валют государства прибегали в необходимых случаях к взаимопомощи, которая осуществлялась путем предо-ставления странами друг другу через механизм МВФ и другими путями кредитов в иностранной валюте для финансирования дефицитов платежных балансов.

     Таким образом, Бреттон-Вудсская валютная система  представляла собой систему межгосударственного золотодевизного стандарта—по существу, золото-долларового стандарта. В 50 – 60-е годы она способствовала расширению между-народного торгового оборота, а также росту промышленного производства.

     В 70-е годы в связи с ослаблением  позиций США на внешнем рынке в ре-зультате сокращения золотых запасов страны мировая денежная система, осно-ванная на использовании доллара как эталона Ценности всех денежных единиц, потерпела крах. С 1 августа 1971 г. был прекращен обмен доллара на золото, от-менена официально долларовая цена золота, роль резервных валют стали вы-полнять марка ФРГ и японская иена, а также СДР³ и ЭКЮ⁴.

     С крушением Бреттон-Вудсской валютной системы в начале 70-х годов сно-ва предпринимались попытки обосновать необходимость восстановления золо-того стандарта. В частности, экс-президент США Р. Рейган во время предвыбор-ной борьбы считал возможным возврат к золотому стандарту. Будучи избран-ным президентом в январе 1981 г., он создал специальную комиссию по данной проблеме, которая, однако, сочла введение золотого стандарта нецелесообразным.

     На  смену Бреттон-Вудсской денежной системе  пришла Ямайская денеж-ная система, оформленная Соглашением стран – членов МВФ в Кингстоне (о.Ямайка) в 1976 г. После ратификации странами этого Соглашения в апреле 1978 г. были внесены изменения в Устав МВФ. Новая денежная система харак-теризовалась следующими чертами:

• мировыми деньгами объявлялись специальные права заимствования в МВФ – СДР, которые становились международной счетной единицей;
• доллар США сохранял важное место в международных расчетах и в валютных резервах других стран, а также продолжал играть важную роль при расчетах условной стоимости СДР;
• юридически была завершена демонетизация золота, т. е. утрата золо-том денежных функций, отмена его официальной цены; однако золото остава-лось резервом государства и использовалось для приобретения ключевых де-нежных единиц других стран.

Глава 2. Принципы построения денежной системы рыночного типа. Элементы денежной системы

2.1. Принципы построения  денежных систем

     Прежде, чем назвать элементы денежных систем, следует указать по ка-ким  принципам  строится современная денежная система  рыночного типа. Рас-смотрим их:

• Принцип централизованного управления денежной системой. Этот принцип существует и в первом типе денежной системы, свойственном администрати-вно-распределительной модели экономики. Однако при этой модели управление осу-ществлялось с помощью директивных актов правительства, которые были обязатель-ны для выполнения всеми государственными банками и их филиалами во всех ре-гионах разных стран.

     Управление  денежными системами в условиях рыночной модели экономики характерно тем, что здесь на первый план выступают не административные методы управления (хотя и они имеют место), а экономические, когда государство через аппа-рат центральных банков ставит на рынках такие условия, которые заставляют банки, финансовые институты и другие юридические лица принимать нужные государству решения.

• Принцип прогнозного планирования денежного оборота. Он означает, что как централизованные, так и децентрализованные планы денежного оборота и его составных частей подготавливаются не как директивные планы, обязательные для выполнения конкретными органами, отвечающими за их выполнение, а как прогнозы, т. е. ориентиры, к которым надо стремиться. Иск-лючение составляет такой финансовый план, как государственный бюджет, ко-торый при любом типе денежной системы остается директивным планом, за выполнение которого отвечает правительство и, как правило, министерство фи-нансов страны.
• Принцип устойчивости и эластичности денежного оборота. Этот принцип заключается в том, что денежная система должна быть организована таким образом, чтобы, с одной стороны, не допускать инфляции; с другой –  рас-ширять денежный оборот, если возрастают потребности хозяйства в денежных средствах, и сужать их, если уменьшаются эти потребности. При определенных условиях (спад производства, бюджетный дефицит, недостаточное обеспечение оборота платежными средствами и др.) устойчивость денежного оборота может быть нарушена, и возникает платежный кризис. Преодоление такого кризиса возможно с помощью комплекса мер, включающих развитие производства, уменьшение бюджетного дефицита, обеспечение оборота необходимой массой денежных средств и др.
• Принцип кредитного характера денежной эмиссии. В соответствии с этим принципом появление новых денежных знаков (безналичных и наличных) в хозяйственном обороте возможно только в результате проведения банками кре-дитных операций. Из других источников, включая казначейства стран, денежные знаки в оборот не должны поступать.
• Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков. В условиях рыночной модели экономики денежные знаки обеспечиваются находя-щимися в активах банков товарно-материальными ценностями, золотом и други-ми драгоценными металлами, свободно конвертируемой валютой, ценными бу-магами и другими долговыми обязательствами. При этом золотое содержание денежной единицы с 1992 г. в РФ не фиксируется.
• Принцип неподчиненности центрального банка правительству и под-отчетности его парламенту страны. Он связан с тем, что поддержание устойчи-вости денежного оборота, борьба с инфляцией являются приоритетной задачей центрального банка. Если бы этого принципа не было, всегда бы существовала угроза, что правительство для решения стоящих перед ним задач начнет «вычер-пывать» средства центрального банка, и тем самым устойчивость денежного обо-рота будет нарушена.

    В то же время центральный банк может проводить политику, противореча-щую текущим задачам государства, поэтому центральный банк должен системати-чески отчитываться перед парламентом страны, который призван способствовать преодолению разногласий между центральным банком и правительством.

• Принцип предоставления правительству денежных средств толь-ко в порядке кредитования. Обычно в законодательствах стран с рыночной экономикой имеется положение о том, что центральный банк не должен финан-сировать правительство, а средства ему предоставлять только в порядке креди-тования под определенное обеспечение (недвижимость, товарно-материальные ценности, принадлежащие государству, государственные ценные бумаги, дру-гие ценные бумаги, принадлежащие государству (федерации или субъектам Федерации). Применение данного принципа позволяет предотвратить использо-вание денег для покрытия дефицита федеральных местных бюджетов и не да-вать тем самым стимула к развитию инфляционного процесса. Кроме того, ис-пользование данного принципа заставляет правительство изыскивать другие источники поступлений средств в бюджет для покрытия федеральных и мест-ных расходов.
• Принцип комплексного использования инструментов денежно-кредитного регулирования. Сущность его заключается в том, что центральный банк не должен ограничиваться каким-либо одним инструментом денежно-кредитного регулирования для поддержания устойчивости денежного оборота, а должен использовать комплекс этих инструментов, иначе должного эффекта достигнуть не удается.
• Принцип надзора и контроля за денежным оборотом. Государство через банковскую, финансовую систему, налоговые органы должно обеспечивать постоян-ный контроль как за всем денежным оборотом в целом, так и за отдельными денеж-ными потоками в хозяйстве. Кроме того, объектом контроля является и соблюдение субъектами денежных отношений основных принципов организации как наличного, так и безналичного оборотов.
• Принцип функционирования исключительно национальной валюты на территории страны. Законодательство страны предусматривает плате-жи за товары и услуги внутри страны производить исключительно в нацио-нальной валюте. Это не означает, конечно, что население не  может на террито-рии страны свободно обменивать национальную валюту на валюты других стран, но использовать такую валюту, полученную при обмене, разрешается для платежей за рубежом, а также помещения во вклады в банки.