Брокерские операции с ценными бумагами

 

     Рассмотрим  дополнительные возможности ВТБ  Форекс.

      1. Операции с ценными бумагами  с помощью системы Банк Клиент  Онлайн.

      Достаточно  интересная возможность предлагается юридическим лицам. Для них реализована  возможность воспользоваться средством  подачи депозитарных поручений с помощью вышеупомянутой системы. Использование данной системы значительно упрощает взаимодействие клиента с депозитарием ВТБ Форекс. Кроме этого, система предоставляет и ряд других возможностей.

      2. Осуществление расчетов с помощью системы Телебанк.

      Данная  система значительно упрощает процесс  ввода и вывода средств с вашего торгового счета. Операции осуществляются на пластиковые карты. Для того, чтобы использовать данную систему, нужно заключать отдельное соглашение. Таким образом, используя данную систему, вы значительно упростите процесс ввода и вывода средств.  

Таблица 2 - Ставки комиссионного вознаграждения:

 

      * за исключением сделок РЕПО 

      Вознаграждение  Банка по операциям на Внебиржевом  рынке рассчитывается от суммы каждой сделки без учета сумм НКД, сумм от погашения НКД и сумм от погашения  ценных бумаг и взимается в  день завершения расчетов по сделке путем безакцептного списания денежных средств с Брокерского счета Клиента.

      Фиксированная абонентская плата удерживается Банком в третий рабочий день месяца, следующего за отчетным, путем безакцептного  списания денежных средств с Брокерского счета Клиента.

      Комиссионное  вознаграждение Банка по сделкам  РЕПО рассчитывается по следующей формуле:

      B_с=0,002%*S*T,

      где B_с - брокерская комиссия по сделке РЕПО;

         S - сумма сделки РЕПО;

         T - срок РЕПО в днях. 

      Начисление  вознаграждения Банка по сделке РЕПО как на биржевом, так и на внебиржевом рынке производится только в день расчетов по первой части сделки РЕПО. Обороты по сделкам РЕПО, проведенным клиентом в течение торгового дня, не включаются в итоговый оборот операций клиента за торговый день при расчете комиссионного вознаграждения по прочим сделкам.

      Преимущества  ВТБ Форекс:

• отсутствует комиссия за осуществление торговых операций;
• невысокие спреды по сравнению с общими планками спредов на валютном рынке;
• большое количество валютных пар, по которым осуществляется торговля;
• клиенты банка обслуживаются персоналом круглосуточно;
• собственная система осуществления интернет трейдинга - OnlineBROKER™;
• для региональных клиентов предоставляется бесплатный телефонный номер для связи;
• сделки на рынке можно заключать по потоковым ценам;

      Итак, в целом банк ОАО ВТБ является классическим брокером, который уже достаточно времени осуществляет посредническую деятельность на рынке ценных бумаг.

2.3. Оказание брокерских  услуг на территории  Липецкой области

 

     Общество с ограниченной ответственностью «Инвестиционная палата» основано в 1993 году. Основные направления деятельности общества – брокерское обслуживание частных клиентов на бирже ММВБ, доверительное управление ценными бумагами, прямые инвестиции.

     С 1993 по 1997 год компания называлась ТОО Инвестиционная Компания «Клондайк», в 1997 году была переименована в ООО «Воронежская инвестиционная палата», а в 2008 году в связи с расширением географии деятельности из названия было убрано слово «Воронежская».

     В настоящее время ООО «Инвестиционная палата» имеет 36 филиалов и представительств в 29 регионах РФ, в том числе и в Липецкой области.

     Компания  входит в топ-10 крупнейших брокерских компаний России по размеру клиентской базы, и занимает 22-е место в  рэнкинге “Крупнейшие инвестиционные компании России по брокерским оборотам в 2009 году” (РИА РБК, РБК Рейтинг).

     Численность персонала компании – 119 человек.

     Уставный  капитал компании 285 миллионов рублей.

     Основные  направления деятельности компании:

1. Прямые инвестиции

     Одним из основных направлений деятельности ООО «Инвестиционная палата»  являются прямые инвестиции в акционерный  капитал средних и крупных  компаний Центрального и Южного регионов России в целях дальнейшего увеличения капитализации компаний и роста  объёмов работ.

2. Брокерское обслуживание на биржевом рынке (ММВБ, РТС)

     ООО “Инвестиционная палата” – лучшая компания Центрально-Черноземного региона  предоставляет своим клиентам оперативный  доступ ко всем основным биржам России для торговли ценными бумагами по телефону, а также через самый надежный интернет-терминал QUIK.

     Достоинства брокера «Инвестиционная палата»:

     1. Высокая надежность:

      - строгое соблюдение нормативов  ФСФР, прозрачность отчетности, значительная  доля собственных средств в  валюте баланса;

      - принципиальный отказ от «серых» схем в маржинальном кредитовании (плечо 3/1 для клиентов с повышенным уровнем риска, плечо 1/1 для всех категорий клиентов).

      - принципиальный отказ от передачи  средств клиентов во внешние  «репо» (внешние «репо» могут  совершаться только в случае, если клиент дал брокеру прямое на то указание, в остальных случаях сделки «репо» заключаются за счет собственных средств брокера).

     2. Развитая филиальная сеть -36 филиалов  и представительств в 27 регионах  РФ, бесплатный дилинговый зал  в каждой точке присутствия (удобно для клиентов, которые много путешествуют; независимо от того, где заключен договор на брокерское обслуживание, наши клиенты получают поддержку во всех филиалах компании на всей территории РФ).

     3. Прием поручений на сделки  и с использованием системы QUIK , и классическим способом по телефону.

     4. Стоимость обслуживания от 0,0019% (Тариф  «Миллионер»),  специальное предложение  для начинающих (Тариф «СТАРТ»).  Индивидуальные условия для клиентов  с высокими оборотами. В случае  отсутствия торговой активности плата за депозитарное и брокерское обслуживание НЕ взимается.

     5. Дополнительные сервисы клиентам:

     -  услуга «Личный брокер-консультант»;

     - комплект готовых торговых роботов  (для клиентов бесплатно);

     - собственный лицензированный учебный центр (для клиентов  вводное обучение бесплатное, на модульное обучение скидки);

     - собственный кастодиальный депозитарий  укомплектованный высококвалифицированными  специалистами;

     - исполнение функций налогового  агента (бесплатно),

     - информационное сопровождение (лента on-line новостей «Интерфакс» бесплатно).

     Заключить договор на брокерское обслуживание с ООО «Инвестиционная палата»  можно в любом офисе компании, или через интернет-сайт компании.

3. Депозитарное обслуживание

     Депозитарий ООО “Инвестиционная палата” оказывает весь спектр депозитарных услуг физическим и юридическим лицам. Главной целью оказания услуг является создание максимально удобной инвестиционной среды для клиентов ООО “Инвестиционная палата”.

     Совмещение  брокерского и депозитарного  обслуживания значительно упрощает процедуру взаимодействия Брокера и Клиента. Депозитарий также обеспечивает своевременное перечисление дивидендов, полученных от эмитентов, на расчетный либо торговый счет Клиента (по его выбору).

      Таким образом, инфраструктура рынка ценных бумаг, представленная торговыми площадками, расчетными системами и учетными институтами, за прошедшие годы мало изменилась. Основные сделки с акциями и корпоративными облигациями совершаются на двух торговых площадках: Фондовая биржа ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа) и РТС (Российская торговая система). Операции с государственными ценными и биржевая торговля валютой осуществляется на ММВБ. 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ  ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ РАЗВИИЯ  БРОКЕРСКИХ ОПЕРАЦИЙ  В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ 
 

3.1. Проблемы в проведении брокерских операций 

     Большинство брокерско-дилерских компаний и  банков являются, как правило, мелкими  финансовыми институтами, не обладающими  достаточной капитальной базой  для ведения андеррайтинга и  поддержания значительных клиентских операций на рынке акций. У них очень высока доля проблемных активов (до 40–50%), они в массе своей убыточны, не обладают достаточной операционной способностью. По оценке, не менее 50% брокеров-дилеров являются дочерними компаниями промышленных предприятий и банков, что увеличивает их риски.

     Проблема  российского рынка ценных бумаг  заключается в том, что существуют, по оценке, только несколько брокеров-дилеров, масштабы и структура деятельности которых (прежде всего, на первичном рынке ценных бумаг, в корпоративном финансировании и обслуживании мелких клиентов) позволяют говорить о них как о формирующихся инвестиционных банках.

       

     

     Рисунок 2 – Основные проблемы в проведении брокерских операций 

     По  экспертной оценке, типичная (для российского рынка) брокерская компания имеет следующие характеристики:

     а) это очень мелкий финансовый институт, имеющий незначительный собственный  капитал (до 0.5–1 млн. долл.);

     б) часто существует в составе финансово-торговой или промышленной группы, выполняя для нее ряд функций по управлению денежными потоками;

     в) не имеет развитой клиентской базы (обычным является управление денежными  средствами материнской компании, число  клиентов незначительно);

     г) преимущественно развит трейдинг, спекулятивная  функция, операции, связанные с корпоративным финансированием, выполняются чаще всего для узкой группы доверенных клиентов, спектр клиентских услуг ограничен;

     д) зачастую брокеры-дилеры могут быть искусственно убыточны, не рассматриваются  материнской компанией и ее учредителями в качестве отдельного коммерческого проекта, максимизация прибыли происходит в рамках всей финансово-торговой или промышленной группы. Кроме того, поскольку бизнес не диверсифицирован, то комиссионные за брокерские операции не в состоянии генерировать денежные потоки и прибыли, достаточные для развития компании;