Банковская система США и ее особенности. Международные финансовые и кредитные институты

Инвестиционные  банки осуществляют два главных  вида операций с ценными бумагами:

1. гарантирование эмиссии ценных бумаг (операция андеррайтинг), когда банк гарантирует компаниям, выпускающим эти бумаги, их размещение, причем обязуется   приобрести   за   свой   счет  те  бумаги,  которые  сами компании не

          смогут разместить на рынке

2. непосредственное размещение ценных бумаг компаний; инвестиционные банки покупают акции и облигации компаний, а затем размещают их на рынке,

при  этом  они  широко  используют  средства,   получаемые   ими  в   ссуду   от

7

коммерческих  банков, для инвестиций в ценные бумаги.

Таким образом, хотя сами коммерческие банки  не имеют права покупать, например, акции промышленных корпораций, но косвенно — через ссуды коммерческих банков инвестиционным банкам — ресурсы  коммерческих банков фактически инвестируются  в эти акции.

К числу  крупнейших инвестиционных банков относятся: «Ферст Бостон корпорейшн», «Леман бразерс», «Меррил Линч», «Пирс», «Финнер энд  Смит» и другие. По форме организации  одни инвестиционные банки яв ляются корпорациями (акционерными компаниями), другие - неакционерными фирмами или товариществами, включающими ограниченное число партнеров (например, «Леман бразерс» имеет 17 партнеров). 

Сберегательные  учреждения – их существует несколько  видов.

Ссудо-сберегательные ассоциации, получившие распространение  в США, - это учреждения со строго ограниченными функциями. Главная форма мобилизации средств заключается в привлечении сбережений населения путем продажи собственных акций. Лица, внесшие свои сбережения в ассоциацию, становятся ее акционерами и получают доход в форме дивиденда. Изъятие сбережений (выкуп акций) разрешается лишь с уведомлением за 30-90 дней. Важнейшим и по сути дела единственным видом активных операций этих учреждений выступают ипотечные операции.

Сходной деятельностью занимаются взаимо-сберегательные банки. Они принимают от населения мелкие сбережения и инвестируют их в некоторые виды денных бумаг. Вкладчики получают доход в форме процентов по вкладу. В отличие от коммерческих банков, у которых преобладают ссудные операции, подавляющая часть средств взаимо-сберегательных банков помещается в ценные бумаги. Наибольший удельный вес в активах составляет ипотечная задолженность. 

  Потребительские ссуды. 

В  практике США потребительские ссуды делят  на три группы:

1. ссуды с рассрочкой платежа
2. револьверные  ссуды
3. ссуды без рассрочки платежа.

Кредит  с рассрочкой платежа предполагает периодическое погашение ссуды  и процентов. В большинстве случаев  заемщик получает такой кредит для  покупки товаров или покрытия других расходов и обязуется погашать кредит ежемесячно равными долями. Кредиты, предоставляемые по кредитным картам, и овердрафт по текущим счетам формально можно отнести к кредитам с рассрочкой платежа, так как по ним также осуществляются периодические (в основном ежемесячные) платежи. Однако они имеют ряд особенностей, что позволяет выделить их в отдельную группу кредитов.

Сроки  погашения  ссуд с рассрочкой платежа  в США обычно составляют от  двух до

пяти  лет. Размеры ссуд варьируются в  больших диапазонах. Такие кредиты  нередко предоставляются на небольшие суммы, но в то же время объектами кредитования по ним могут быть автомобиль, яхта, самолет и другие крупные покупки стоимостью свыше 100 тыс. долл. В отличие от револьверных кредитов большинство ссуд с

8

рассрочкой  платежа являются обеспеченными.

Кредиты с рассрочкой платежа могут принимать форму прямого или косвенного банковского кредита.

При предоставлении прямого банковского кредита заключается кредитный договор между банком и заемщиком - пользователем ссуды.

Косвенный банковский кредит предполагает наличие посредника в кредитных отношениях банка с клиентом. Таким посредником чаще всего выступают предприятия розничной торговли. Кредитный договор в этом случае заключается между клиентом и магазином, который в последующем порядке получает ссуду в банке. О распространенности подобной формы кредитования свидетельствует, например, тот факт, что в настоящее время свыше 60% ссуд, выдаваемых американцам на приобретение автомобиля, представляют собой косвенный кредит.  

Прямое  и косвенное банковское кредитование имеет свои преимущества и недостатки. Первое, что выгодно отличает прямое банковское кредитование от косвенного - это простота организации кредитного процесса, которая позволяет точно оценить объект кредитования, выяснить экономическую целесообразность выдачи ссуды и организовать действенный контроль за ее использованием и погашением. Все это, несомненно, положительно влияет на организацию кредитных отношений банка с заемщиком. К негативным факторам, с позиций банка, связанным с прямым банковским кредитованием, обычно относят несколько более высокий уровень риска, чем при косвенном банковском кредитовании.  

Во-первых, современная практика кредитования в стране имеет ряд сложностей:

а) глубокий анализ кредитоспособности клиентов на стадии, предшествующей выдаче ссуды, проводят далеко не все коммерческие банки

б) методики анализа кредитоспособности не всегда отвечают требованиям практики в) наличие  обеспечения по ссуде нередко  носит формальный характер 

Во-вторых, макроэкономическая ситуация в стране (экономическая, политическая, социальная нестабильность, инфляция, платежный кризис и т.д.) также негативно отражается на организации кредитного процесса.

Косвенное банковское кредитование позволяет  банку сократить 
влияние рисков (кредитных, процентных валютных, рыночных и пр.), 
поскольку ссуды, предоставляемые, например, юридическим лицам (торговым организациям, предприятиям, фирмам и т.д.), позволяют с большей степенью достоверности и реальности определить кредитоспособность заемщика (юридического лица), возможности погашения ссуды в 
срок и полностью, организовать действенный контроль, в том числе на 
стадии погашения ссуды.

С точки  зрения клиента, важно также, что  он получает ссуду в момент возникновения  потребности в ней (в торговой организации при покупке товаров длительного пользования, например, по кредитной карте), для него нет необходимости обращаться в банк с просьбой о выдаче ссуды и т.д. 
 
 

9

Особенности концентрации банков в США. 

В отличие  от других развитых стран США имеют  банковскую систему, состоящую из многих тысяч банков. В то же время и в США в XX веке oбщее число банков резко уменьшилось (их насчитывалось в 1931 году 31076, a в августе 1972 года — 13 877), тем не менее внешне все выглядит так, как будто в США существует децентрализованная банковская система.

Такая видимость создается еще и  потому, что банковская филиальная сеть ограничена в США более узкими рамками, чем в других странах. В  течение длительного времени  американские банки вообще не имели  права открывать свои филиалы; в  дальнейшем (законами 1933 года) это право было им предоставлено, но с существенными ограничениями. Так, банки могут иметь отделения лишь в пределах, штата, а в ряде штатов банкам вообще запрещено открывать отделения. И хотя число банковских отделений за последние десятилетия резко возросло, число банковских филиалов во всей стране лишь в 1,5 раза превышает общее число всех банков. Однако за кажущейся распыленностью банковского дела в США скрывается доминирование небольшой группы гигантских банков.

Одно  из проявлений концентрации банков в США — так называемая локальная концентрация, т.е. сосредоточение основной массы банковских ресурсов в немногих пунктах. То есть, в распоряжении банков пяти штатов (Нью-Йорк, Калифорния, Иллинойс, Пенсильвания и Техас) находилось около 1/2 ресурсов всех американских банков; только в одном штате Нью-Йорк было сконцентрировано около 18%  всех ресурсов банков — членов ФРС.

Локальная концентрация сочетается с концентрацией  банковских ресурсов в немногих крупных  банках. Например, в августе 1972 года 160 крупных банков (из общего числа 13 877 коммерческих банков),  т.е. всего лишь 1,2% всех банков, обладали 57% совокупных активов и пассивов всех коммерческих банков страны. В конце 1971 года из 500 крупнейших коммерческих банков капиталистического мира 178 банков приходилось на США, причем общая сумма их депозитов составляла 328 млрд долларов, или около 29% совокупных депозитов крупнейших банков.

Явное выражение концентрации банков в  США — слияние банков.  Число  этих слияний сильно увеличилось после Первой мировой войны: в 1910—1920 гг. произошли 1523 слияния, охватившие 2968 банков, а в 1921—1931 гг. — 5094 слияния, охватившие 9538 банков. После Второй мировой войны общее число банковских слияний уменьшилось (с 1953 по 1970 год оно составило 2754), но ряд слияний крупнейших банков (например, «Чейз бэнк» с «Манхэттен бэнк») значительно усилил концентрационный процесс в банковском деле США. 

Особенностью  концентрации банков в США в отличие, например, от Англии является то, что она выступает по преимуществу в замаскированных формах. Одной из форм скрытой концентрации банков является использование крупными банками ресурсов мелких через систему корреспондентских отношений. Крупные банки центральных городов США, вступая в корреспондентские отношения   с множеством

мелких  провинциальных банков, получают фактически в свое распоряжение часть их ресурсов. Наглядным показателем этого  служат межбанковские депозиты. Таким  образом, через корреспондентские  отношения крупнейшие американские банки увеличивают свои ресурсы.

10

Формой  скрытой концентрации банков является так называемая система переплетающихся  директоратов, заключающаяся во взаимном участии директоров одних банков в управлении других.

Другая  форма скрытой концентрации банков в США — это система цепной связи. В данном случае целая «цепь» банков объединяется соглашением временного характера о совместном проведении каких-либо крупных финансовых операций или постоянными соглашениями о взаимной поддержке и взаимном обмене акциями, осуществлении единообразной кредитной политики и так далее.

Важная  форма скрытой концентрации банков — система банковских групп. Она  состоит в объединении многих банков под контролем  одной акционерной  компании, приобретающей их акции  и именуемой обычно «обществом для  держания акций» (холдинг-компании).

Среди банковских холдинг-компаний решающую роль в 1960-х гг. играла группа крупнейших компаний, причем четыре из них («Уэстерн бэнк корпорейшн», «Марин Мидленд корпорейшн», «Норс-уэст бэнк корпорейшн» и «Ферст бэнк сток корпорейшн») контролировали около 70% ресурсов всех зарегистрированных банковских групп. Крупнейшей из банковских холдинг-компаний является «Уэстерн бэнк корпорейшн».

В США, как и в других развитых странах, наблюдается усиление государственного вмешательства в банковскую сферу. Правда, центральные эмиссионные банки страны (федеральные резервные банки) не являются (в отличие от Англии и Франции) собственностью государства. Однако управляет ими государство, они тесно связаны с Минфином и вкладывают свои средства в основном в государственные ценные бумаги. Прямой государственной собственностью являются федеральные земельные банки, Корпорация товарного кредита и Экспортно-импортный банк. 
 

Сергей  Журавлев «Ступор» // «Эксперт» 2008 год, № 50, стр. 48 

Известная своим консерватизмом ФРС США  сражается с кризисом, используя  неслыханные ранее инструменты. За последние три месяца резервный  кредит, то есть деньги, которые ФРС  ссудила разным заемщикам — от казначейства США и центро-банков других стран до разнообразных коммерческих фирм, — почти утроился. При этом заемщика, считающегося эталоном надежности — казначейство, — в кредитном портфеле ФРС сильнейшим образом потеснил разнообразный «мусор» — от ссуд банкам, устойчивость которых, мягко говоря, вызывает вопросы, до коммерческих и ипотечных бумаг, хотя и имеющих высокие рейтинги, но не слишком приветливо сегодня встречаемых рынком. Процесс «порчи монеты» набрал невиданные обороты.

Так же, как и в России, денежные власти США озабочены двумя взаимосвязанными вопросами: с одной стороны, надо предохранить банковский сектор от паники, вливая в него столько денег, сколько хотят иметь в резервах сами банки, а с другой — как-то реанимировать систему впрыска денег банками в экономику. Если с первым вопросом все более или менее понятно, то, что касается второго, традиционный инструмент — регулирование процентных ставок — с начала нынешней фазы кризиса,  по  сути   дела,  уже   не  работает.   Последнее   снижение   ставки  ФРС  на