Анализ ликвидности коммерческого банка

В силу многоаспектного  характера и значения для коммерческого  банка Белоглазова Г.Н. рассматривает  ликвидность как способность  коммерческого банка отвечать по всем своим обязательствам перед контрагентами своевременно и в полном объеме, а также как условие и показатель функционирования коммерческого банка. Первая часть данного определения, а именно способность коммерческого банка выполнять все свои обязательства своевременно и в полном объеме, создает условия для нормального функционирования коммерческого банка. В то же время эта способность является характеристикой успешности или неуспешности деятельности коммерческого банка. Ликвидность – это индикатор здоровья банка, и возникновения проблем с ликвидностью является первым симптомом его нарушения.

Функциональное значение банковской ликвидности выражается в следующем:

1. Банковская ликвидность призвана удовлетворять денежный спрос со стороны клиентов, производящих платежи по своим счетам и/или выступающих с просьбой получения кредита, а также удовлетворять требования вкладчиков в случае изъятия ими своих вкладов (депозитов).
2. Банковская ликвидность взаимосвязана с репутацией банка, и, соответственно, если у банка не существует проблем с ликвидностью, это, безусловно, является привлекательным для клиентов, стремящихся избегать риска недобросовестности со стороны кредитного учреждения в осуществлении клиентских платежей.
3. Банковская ликвидность предоставляет банку возможность не осуществлять «горящих» продаж активов и таким образом предотвращает убыточные или неприбыльные операции.
4. Ликвидность служит ограничителем размера премии за риск неуплаты по привлекаемым средствам.

В мировой банковской теории и практике ликвидность принято рассматривать как запас и поток. Ликвидность, как запас, включает в себя определение уровня возможности коммерческого банка выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный конкретный момент времени путем изменения структуры активов в пользу их высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области неиспользованных резервов.

Ликвидность, как поток, анализируется  с точки зрения динамики, что предполагает оценку способности коммерческого  банка в течении определенного  периода времени измерять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня ликвидности (сохранять его) за счет эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов [7].

Семенов С.К. считает, что ликвидность  коммерческой организации оценивается  практически по ликвидности ее баланса. Баланс является ликвидным, если средства в активе позволяют за счет быстрой их продажи выполнить срочные обязательства в пассиве. Поэтому степень ликвидности кредитной организации зависит от структуры активов баланса и разновидностей активных сделок.

Чем выше ликвидность какого –  либо актива в балансе кредитной организации, тем ниже его доходность, и наоборот.

Актив баланса кредитной организации  – это виды размещения кредитных  ресурсов, источник будущей прибыли. Структура активов баланса –  удельный вес и стоимость различных  видов активов кредитного института, сформированных для получения прибыли, обеспечения ликвидности и платежеспособности [45].

Взаимозависимость и взаимосвязь  доходности и ликвидности при  ее недооценке может привести к необоснованным потерям в доходности, если уровень  ликвидности превышает необходимые нормативы, либо к повышению прибыльности при уменьшении ликвидности ниже допустимых норм, что может привести кредитное учреждение к неплатежеспособности и затем к банкротству [4].

По источникам ликвидность  делится на накопленную и покупную.

Быстрота, с которой  можно осуществить продажу, и  величина издержек от такой операции определяют степень ликвидности  активов. Они делятся на высоколиквидные, ликвидные, малоликвидные и неликвидные.

Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы, к которым относятся непосредственно денежные средства банка, находящиеся в его кассе или на корреспондентских счетах; государственные ценные бумаги в портфеле банка, к реализации которых он может прибегнуть в случае недостаточности денежной наличности для погашения обязательств перед кредиторами. Вторую группу активов по степени ликвидности составляют краткосрочные ссуды юридическим и  физическим лицам, межбанковские кредиты, факторинговые операции, коммерческие ценные бумаги акционерных обществ. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность. Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги. Четвертая группа активов, к которой относятся неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения. Для каждой из этих групп характерна определенная степень риска. Чем менее ликвидны активы, тем выше их рискованность.

Исходя из выше изложенного  возможно вывести следующую зависимость основных качественных свойств активов коммерческого банка, с учетом которых формируется его политика и вырабатываются стратегии и цели деятельности: чем больше доходность активов банка, тем выше риск операций по ним, но ниже уровень ликвидности баланса, а следовательно, банк менее платежеспособный, и наоборот [14].

Обеспечение необходимого уровня ликвидности коммерческого  банка при одновременном получении  высоких доходов – задача весьма сложная и многофакторная, и успех  решения определяет суть и содержание реальной политики конкретного банка, успех его деятельности как предпринимательского института банковской системы в целом.

Характеристика ликвидности  может применяться к активам  банка, к его балансу, к банку  в целом, к банковской системе и к финансовому рынку. При этом ликвидность определяется в зависимости от различных признаков. Так, например, ликвидность банка характеризуется своевременностью возврата активов, в то время как ликвидность активов оценивается по быстроте возврата. То есть кредит дополнительно к свойству своевременности возврата должен обладать свойством досрочного возврата или переуступки другому лицу. Кроме того, средством платежа может быть не только безналичная национальная валюта, но и ряд других платежных средств, каждое из которых имеет свои характеристики и особенности обращения [3].

В целом банковская ликвидность  определяется как разность между  объемами платежей, поступивших в  банк, и платежей, которые должен произвести сам банк в разные временные  промежутки по требованиям своих клиентов, т.е. сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила в деятельности банка, работающего преимущественно на привлеченных ресурсах, неизбежно приведет к невозможности своевременного и полного выполнения банком обязательств перед кредиторами.

Вместе с тем необходимо иметь в виду, что это правило не предполагает абсолютного соответствия срочной структуры обязательств и требований банка. Несовпадение сроков погашения активов и пассивов является неотъемлемой частью деятельности банка. Для каждого банка существует индивидуальная пропорциональность в срочной структуре активов и пассивов, отвечающая его ликвидности, причем данная пропорция постоянно меняется [10].

Соотношение активов  и пассивов банка, а также его  условных обязательств за период, т.е. на конкретную дату, определяет состояние ликвидной позиции банка.

При оценке влияния состояния  ликвидной позиции банка на его  ликвидность важно иметь в  виду не столько наличие определенных несоответствий в объеме активов  и пассивов по срокам, сколько уровень  этого несоответствия по отношению к общим обязательствам, а также динамику таких несоответствий. Поэтому ликвидную позицию рассчитывают на краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный периоды. При этом необходимо учитывать реальное соблюдение сроков требований и обязательств банка.

Ликвидная позиция может оказаться нереальной при срочном изъятии депозитов или вкладов, а также при нарушении сроков возврата кредитов [5].

Ликвидная позиция, отражающая превышение обязательств над требованиями банка, означает возникновение риска  ликвидности, устранение которого можно добиться разными способами: привлечением дополнительных заимствований на межбанковском рынке или у Банка России; реализацией ценных бумаг и т.д.

Прогнозирование движения средств по активным и пассивным  счетам может производиться на основе разнообразных методов статистического и факторного анализа. Руководство должно иметь планы на случай непредвиденных обстоятельств, если их прогнозы окажутся неверными. Эффективно планировать означает определять минимальные и максимальные потребности в ликвидности и рассматривать альтернативные пути действий для их удовлетворения.

Банкам, ориентированным  на коммерческий успех, необходим постоянный поиск новых форм работы на рынке  капиталов, новых форм обслуживания предприятий и населения, что  требует создания устойчивой и в то же время гибкой банковской системы. Требуется качественная обработка всего денежно – кредитного механизма и совершенствования структуры управления им [26].

Рыночная модель экономики  предполагает, что прибыльность является важнейшим стимулом работы банков. Однако развитие рыночных отношений всегда связано с некоторой нестабильностью различных экономических параметров, что соответственно порождает серию банковских рисков. Постоянно меняются спрос и предложение, финансовые условия заключения сделок, платежеспособность клиентов и т.п. Поэтому,  совершая конкретную сделку, коммерческий банк никогда не может быть до конца уверен в ее результате или, другими словами, несет риск финансового результата сделки.

Для сохранения ликвидности на требуемом уровне банк должен стремиться к максимальному снижению издержек в ходе реализации активов и привлечения пассивов, что является неотъемлемым условием поддержания устойчивости его финансового состояния [23].

1.2 Централизованное управление  ликвидностью коммерческого банка

Ликвидность банков  является основополагающим фактором их платежеспособности, создающим доверие публики к  банковской системе. Управление ликвидностью представляет собой совокупность действий, направленных на обеспечение ликвидности как отдельного коммерческого банка, так и банковской системы в целом.

Управление ликвидностью коммерческого  банка в России осуществляется на двух уровнях: на уровне Банка России (централизованное управление), на уровне коммерческого банка (децентрализованное управление). Меры по обеспечению ликвидности, осуществляемые централизованно и децентрализовано, различаются по целевой направленности, содержанию используемых методов и инструментов, организации процесса управления [39].

Целью централизованного управления ликвидности является поддержание ликвидности каждой кредитной организации. Соответственно задачами такого управления выступают: определение регулятивных норм и правил деятельности кредитных организаций, обеспечивающих их ликвидность; выбор инструментов регулирования ликвидности; организация контроля за состоянием ликвидности отдельной кредитной организации и банковской системы в целом.

Особенностью современного этапа  централизованного управления ликвидностью в России является установление Банком России единых для всех кредитных организаций нормативов ликвидности. В соответствии с Инструкцией Банка России № 101-И от 2004 года была принципиально изменена система регулирования ликвидности банка [2].

Во–первых, был сокращен состав показателей  ликвидности, соблюдение которых контролирует Банк России. Данное изменение означает сокращение сферы государственного регулирования ликвидности и предполагает повышение роли саморегулирования коммерческих банков. Поскольку на ликвидность банков оказывает влияние множество факторов, индивидуально взаимодействующих на уровне каждого банка, смещение акцента в регулировании ликвидности на сами банки является своевременным.

Во–вторых, изменены методики расчета  ряда показателей. Она приближена к  международной практике, а главное более реально отражает оценку риска ликвидности банка.

В–третьих, изменены в сторону  ужесточения минимально допустимые значения нормативов мгновенной  и  текущей ликвидности.

В–четвертых, введена практика расчета  экономических нормативов на ежедневной основе, что также означает повышение требований Банка России к регулированию ликвидности банков.

Коэффициенты ликвидности относятся  к пруденциальным нормам, выполнение которых обязательно для каждой кредитной организации. Банк России ежемесячно на основе отчетности, представляемой кредитными организациями, осуществляет наблюдение (контроль) за их состоянием. При несоблюдении любого из экономических нормативов Банк России имеет право применять предупредительные или принудительные меры воздействия (штраф, ограничение и запрещение осуществлять какие- либо операции, запрет на открытие филиалов и т.д.) [24].

Наряду с организацией контроля за соблюдением показателей ликвидности  Банк России располагает рядом других инструментов для ее регулирования.

К таким инструментам относятся: определение нормативов и порядка формирования обязательных резервов кредитных организаций в Банке России и система рефинансирования.