Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Февраля 2012 в 04:56, дипломная работа
Цель дипломного проекта – показать реструктуризацию предприятия на примере ЗАО «ИФТИ».
Задачи дипломного проекта:
– обосновать понятие и сущность реструктуризации предприятий;
– изучить методологию реструктуризации предприятий;
Введение
1.Теоретические аспекты реструктуризации предприятий
1.1. Понятие и сущность реструктуризации предприятий
1.2. Методология реструктуризации предприятий
1.3. Направления, цели и виды реструктуризации
2. Диагностика финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Ишимбайская фабрика трикотажных изделий»
2.1. Общая характеристика организации
2.2. Анализ финансового состояния 37
2.3. Анализ сильных и слабых сторон ОАО «ИФТИ» 57
3. ПУТИ реструктуризации ЗАО «ИФТИ»
3.1. Проведение реструктуризации в ЗАО «ИФТИ»
3.2. Эффективность мероприятия от реструктуризации в ЗАО «ИФТИ»
Заключение
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
Продолжение табл. 6
9 Рентабельность продукции, %(стр.3 / стр.2*100%) | 21,47 | 26,53 | 23,13 | 5,06 | -3,40 | 123,59 | 87,18 |
10 Рентабельность продаж, %(стр. 3 / стр.1*100%) | 17,67 | 20,97 | 18,79 | 3,30 | -2,18 | 118,64 | 89,58 |
11 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. р. | 13666 | 7906 | 27 757 | -5 760 | 19 851 | 57,85 | 351,09 |
12 Годовой фонд оплаты труда, р. | 74 234 | 82043 | 102 378 | 7 809 | 20 335 | 110,52 | 124,79 |
13 Среднесписочная численность персонала, чел. | 799 | 754 | 753 | -45 | -1 | 94,37 | 99,87 |
14 Среднегодовая заработная плата одного работающего, (стр.12/стр.13), р. | 92,91 | 108,81 | 135,96 | 15,90 | 27,15 | 117,12 | 124,95 |
15 Среднемесячная заработная плата, (стр.14/12 месяцев), р. | 7,74 | 9,07 | 11,33 | 1,33 | 2,26 | 117,12 | 124,95 |
16 Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.р. | 20366 | 15858 | 9307,5 | -4 508 | -6 551 | 77,87 | 58,69 |
17 Фондоотдача, (стр.1 / стр.16) | 11,77 | 17,22 | 34,34 | 5,45 | 17,12 | 146,30 | 199,40 |
18 Фондоемкость, (стр.16 / стр.1) | 0,08 | 0,06 | 0,03 | -0,03 | -0,03 | 68,35 | 50,15 |
Валовая прибыль в 2009 году выросла на 14896 тыс. руб. в связи с тем, что увеличилась выручка от реализации. В 2010 г. по сравнению с 2008 г. валовая прибыль выросла на 2773 тыс. руб.
Но предприятие с 2010 г. меньше внерелизациионных расходов, доходов относительно 2009 года, что в дальнейшем положительно сказалось на прибыли от продаж.
Чистая прибыль (убыток) предприятия, являясь важнейшим показателем, обобщающим результаты хозяйственной деятельности, в 2009 г. уменьшилась на -5760 тыс. руб., а в 2010 г. чистая прибыль выросла на 19851 тыс. руб.
Самые лучшие показатели рентабельности продаж и рентабельности продукции были в 2009 г. Самыми низкими эти показатели оказались в 2008 г. в связи с тем, что если сравнивать 2008 и 2009 г.г. можно увидеть, что рост выручки в 2009 г. превысил рост себестоимости.
Среднемесячная зарплата в динамике растет с 7,74 в 2008 году до 11,33 тыс.руб. в 2010 году. Фондоотдача увеличилась с 11,77 до 32,32 руб./руб.
В течение анализируемого периода наблюдается положительная динамика валюты баланса, с 104020 тыс.руб. в 2008 году до 122423 в 2010 в 2010.
При этом доля внеоборотных активов снизилась с 23,85% до 11,63%, Доля оборотных активов соответственно выросла с 76,15% до 88,37%. Доля капиталов и резервом выросла с 53,64% до 70,41%, доля долгосрочных обязательств с 2,22 до 10,25%. Доля краткосрочных обязательств уменьшилась с 44,13 до 19,34%.
Проведем оценка изменений в составе и структуре активов, указание возможных причин изменений в разрезе отдельных видов. (см. табл. 7)
Таблица 7
Состав, структура и динамика активов (имущества)
Показатели | Остатки по балансу, тыс. руб. | Удельный вес, % | ||||||||
2008 | 2009 | 2010 | Изменение, (+,-) | 2008 | 2009 | 2010 | Изменение | |||
2009 / 2008 г. | 2010 / 2009 г. | 2009 / 2008 г. | 2010 / 2009 г. | |||||||
Внеоборотные активы - всего | 24 806 | 9 578 | 14 233 | -15 228 | 4 655 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 0,00 |
1.Нематериальные активы | 11 | 10 | 8 | -1 | -2 | 0,04 | 0,10 | 0,06 | 0,06 | -0,05 |
2 Основные средства | 23 266 | 8 450 | 10 165 | -14 816 | 1 715 | 93,79 | 88,22 | 71,42 | -5,57 | -16,80 |
3 Незавершенное строительство | 839 | 0 | 0 | -839 | 0 | 3,38 | 0,00 | 0,00 | -3,38 | 0,00 |
4. Долгосрочные финансовые вложения | 343 | 313 | 2 313 | -30 | 2 000 | 1,38 | 3,27 | 16,25 | 1,89 | 12,98 |
5. Отложенные налоговые активы | 347 | 805 | 1 747 | 458 | 942 | 1,40 | 8,40 | 12,27 | 7,01 | 3,87 |
Оборотные активы – всего | 79 214 | 92 251 | 108 190 | 13 037 | 15 939 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 0,00 |
1. Запасы | 56 588 | 71 659 | 81 770 | 15 071 | 10 111 | 71,44 | 77,68 | 75,58 | 6,24 | -2,10 |
1.1. Сырье материалы и другие аналогичные ценности | 15 471 | 20 612 | 27 269 | 5 141 | 6 657 | 19,53 | 22,34 | 25,20 | 2,81 | 2,86 |
1.2. Затраты в незавершенном производстве | 7 185 | 10 538 | 9 814 | 3 353 | -724 | 9,07 | 11,42 | 9,07 | 2,35 | -2,35 |
1.3. Готовая продукция и товары для перепродажи | 33 116 | 40 154 | 44 382 | 7 038 | 4 228 | 41,81 | 43,53 | 41,02 | 1,72 | -2,50 |
Продолжение табл. 7
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
1.4. Расходы будущих периодов | 816 | 355 | 305 | -461 | -50 | 1,03 | 0,38 | 0,28 | -0,65 | -0,10 |
2. НДС | 536 | 231 |
| -305 | -231 | 0,68 | 0,25 | 0,00 | -0,43 | -0,25 |
3. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.) | 21 831 | 20 076 | 25 982 | -1 755 | 5 906 | 27,56 | 21,76 | 24,02 | -5,80 | 2,25 |
3.1. Покупатели и заказчики | 15 790 | 15 779 | 21 921 | -11 | 6 142 | 19,93 | 17,10 | 20,26 | -2,83 | 3,16 |
4. Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
5. Денежные средства | 259 | 285 | 438 | 26 | 153 | 0,33 | 0,31 | 0,40 | -0,02 | 0,10 |
6. Прочие оборотные активы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Итого активов | 79 214 | 92 251 | 108 190 | 13 037 | 15 939 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 0,00 |
Во внеоборотных активах наибольшую долю составляют основные средства, более 70%. Но в течение 2008-2010 года их доля уменьшается с 93,79% до 71,42%, с 23266 тыс.руб. до 10165 тыс.руб. При этом исчезло незавершенное строительство, выросли долгосрочные финансовые вложения 343 тыс.руб., до 2313 тыс.руб., их доля во внеоборотных активах выросла с 1,38 до 16,25%.
Оборотные активы выросли с 79214 тыс.руб. до 108190 тыс.руб., в том числе запасы с 56588 до 81770 тыс.руб., дебиторская задолженность с 21831 до 25893 тыс.руб. Денежные средства уменьшились выросли с 259 до 438 тыс.руб. При этом доля запасов в оборотных активах выросла с 71,44% до 75,58%. Доля дебиторской задолженности с сократилась с 27,56% до 24,0%. Доля денежных средств 0,33% выросла до 0,4%.
Проведем анализ и оценка динамики состава и структуры капитала, сгруппированного по источникам образования. Выполнение расчетов в
таблице 8.
Таблица 8
Состав, структура и динамика источников формирования имущества
Показатели | Остатки по балансу, тыс. руб. | Удельный вес, % | ||||||||
2008 год | 2009 год | 2010 год | Изменение, | 2008 год | 2009 год | 2010 год | Изменение, | |||
(+,-) | (+,-) | |||||||||
2009/ 2008г | 2010 / 2009 г | 2009/ 2008г | 2010 / 2009 г | |||||||
1 Собственный капитал–всего | 55 799 | 61 496 | 86 199 | -55799 | -61 496 | 53,64 | 60,39 | 70,41 | 6,75 | 10,02 |
1.1 Уставный капитал | 16132 | 16132 | 16132 | -16132 | -16 132 | 15,51 | 15,84 | 13,18 | 0,33 | -2,66 |
1.2 Добавочный капитал | 5 631 | 5631 | 5631 | -5631 | -5 631 | 5,41 | 5,53 | 4,60 | 0,12 | -0,93 |
1.3 Резервный капитал | 807 | 807 | 807 | -807 | -807 | 0,78 | 0,79 | 0,66 | 0,02 | -0,13 |
1.3.1 Резервы, образованные в соответствии с законодательством | 807 | 807 | 807 | -807 | -807 | 0,78 | 0,79 | 0,66 | 0,02 | -0,13 |
1.4 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 33 229 | 38926 | 63629 | -33229 | -38926 | 31,94 | 38,23 | 51,97 | 6,28 | 13,75 |
2 Заемный капитал - всего | 48 221 | 40 333 | 36224 | -48221 | -40333 | 46,36 | 39,61 | 29,59 | -6,75 | -10,02 |
2.1 Долгосрочные обязательства | 2 313 | 13351 | 12549 | -2 313 | -13351 | 2,22 | 13,11 | 10,25 | 10,89 | -2,86 |
2.2 Краткосрочные обязательства | 45 908 | 26982 | 23675 | -45908 | -26982 | 44,13 | 26,50 | 19,34 | -17,64 | -7,16 |
2.2.1 Займы и кредиты | 11 000 | 0 | 0 | -11 000 | 0 | 10,57 | 0,00 | 0,00 | -10,57 | 0,00 |
2.2.2 Кредиторская задолженность - всего | 34 878 | 26982 | 23675 | -34878 | -26982 | 33,53 | 26,50 | 19,34 | -7,03 | -7,16 |
2.2.2.1 Поставщики и подрядчики | 16 208 | 13315 | 10196 | -16208 | -13315 | 15,58 | 13,08 | 8,33 | -2,51 | -4,75 |
2.2.2.2 Задолженность перед персоналом организации | 4 280 | 4 746 | 5 701 | -4 280 | -4 746 | 4,11 | 4,66 | 4,66 | 0,55 | 0,00 |
2.2.2.3 Задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 4 527 | 2 932 | 1 177 | -4 527 | -2 932 | 4,35 | 2,88 | 0,96 | -1,47 | -1,92 |
2.2.2.4 Задолженность по налогам и сборам | 9 486 | 5 680 | 6 198 | -9 486 | -5 680 | 9,12 | 5,58 | 5,06 | -3,54 | -0,52 |
2.2.2.5 Прочие кредиторы | 377 | 309 | 403 | -377 | -309 | 0,36 | 0,30 | 0,33 | -0,06 | 0,03 |
2.2.3 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 30 | 0 | 0 | -30 | 0 | 0,03 | 0,00 | 0,00 | -0,03 | 0,00 |
Итого пассивов | 104 020 | 101829 | 122423 | -104020 | -101829 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 0,00 |
Пассивы ОАО «ИФТИ» выросли с 104020 тыс.руб. до 122423 тыс.руб., за счет роста собственного капитала с 55799 тыс.руб. до 86199 тыс.руб., снижения заемного капитала с 48221 до 36224 тыс.руб. При этом доля собственного капитала увеличилась с 53,64% до 70,41%, доля заемного капитала снизилась с 46,36 до 29,59%.
Проведем анализ платежеспособности (ликвидности) ОАО «ИФТИ» (см. таблица 9).
Таблица 9
Расчет показателей платежеспособности (ликвидности)
Показатели | 2008 Год | 2009 год | 2010 год | Отклонение, (+,-) | |
2009 / 2008 г. | 2010 / 2009 г. | ||||
1 Текущие активы, тыс.р. | 22 090 | 20 361 | 26 420 | -1 729 | 6 059 |
в том числе: |
|
|
|
|
|
1.1 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), тыс.р. | 21 831 | 20 076 | 25 982 | -1 755 | 5 906 |
1.3 Денежные средства, тыс.р. | 259 | 285 | 438 | 26 | 153 |
2 Исключаются при определении реального коэффициента ликвидности, тыс.р. (данные таблицы 9) | 1 230 | 980 | 900 | -250 | -80 |
3 Краткосрочные обязательства(стр. 690-640-650), тыс. р. | 45 908 | 26 982 | 23 675 | -18 926 | -3 307 |
4 Коэффициент текущей ликвидности (стр.1/стр.3) | 0,481 | 0,755 | 1,116 | 0,273 | 0,361 |
5 Реальный коэффициент текущей ликвидности( стр. 1 – стр. 2) / (стр.3) | 0,454 | 0,718 | 1,078 | 0,264 | 0,360 |
6 Коэффициент срочной ликвидности (стр.1.1+стр.1.2+стр.1.3) / стр.3 | 0,481 | 0,755 | 1,116 | 0,273 | 0,361 |
7 Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.1.3/стр.3) | 0,006 | 0,011 | 0,019 | 0,005 | 0,008 |