Коммерческий банк как участник РЦБ

  В целях  сохранения конфиденциальности информации организатор торговли разрабатывает  и утверждает Порядок хранения и защиты информации. В нем определяется порядок ее дублирования, устанавливаются ограничения, предотвращающие несанкционированный доступ к базам данных, ряд мер по предотвращению ошибок в работе торговой системы, регламент доступа к текущей информации о ходе торгов должностных лиц (работников).

  Организатор торговли разрабатывает также Перечень мер, направленных на предотвращение неправомерного использования служебной информации. Например, есть ряд запретов для работников организатора торгов: они не вправе являться акционерами (участниками) организатора торгов (участвовать в органах управления, работать по гражданско-правовым договорам), использовать в личных целях и передавать неуполномоченным лицам служебную информацию, участвовать в сделках в качестве брокера или стороны. 
 
 

  Ответственность за несоблюдение правил, установленных  организатором торговли, находит  отражение в еще одном документе, утверждаемом организатором торговли, - кодексе мер дисциплинарного воздействия. Кодекс применяется к участникам торгов и регулирует порядок разрешения конфликтных ситуаций, наложения санкций. За нарушение внутренних правил может быть объявлено официальное предупреждение, наложен штраф, приостановлено участие организации в торгах, а также отстранены от торгов уполномоченные трейдеры участников торгов, и наложены иные санкции.

  Перечисленные выше внутренние документы, а также  методика расчета сводных индексов и положение о дисциплинарной комиссии вступают в действие только после их регистрации в ФКЦБ, равно  как и дополнения, изменения к  ним. Для организаторов торговли постановлением ФКЦБ от 4 ноября 1998 г. № 43 предусмотрен особый порядок предоставления отчетности. Под действие данного нормативного акта подпадают организации, осуществляющие профессиональную деятельность на рынке на основании лицензии организатора торговли, фондовой биржи. Положение устанавливает порядок, состав и сроки предоставления отчетности в бумажной и электронной форме. Существует три вида отчетности (классификация по срокам): ежедневная, ежемесячная и ежеквартальная.

   Основой  рынка ценных бумаг и, соответственно, фондового рынка являются субъекты  рынка - юридические и физические  лица, осуществляющие свою деятельность  на рынке ценных бумаг. Они  продают, покупают ценные бумаги, обслуживают их оборот и расчеты  по ним, при этом вступая  между собой в определенные  экономические отношения по поводу  обращения ценных бумаг и имея  общую задачу - получение прибыли.  
 
 
 

Именно под  воздействием источников и условий, при которых образуется прибыль, складывается структура фондового  рынка. Состав его участников зависит  от той ступени, на какой находится  производство и банковская система, а также каковы экономические  функции государства. Этим определяется способ финансирования производства и  государственных расходов. Важным является также и объем накопления средств  у населения сверх удовлетворения необходимых текущих потребностей.

  Субъектов фондового рынка по типу деятельности можно подразделить на три категории:

  1) эмитенты - государство в лице уполномоченных  им органов, юридические лица  и граждане, привлекающие на основе  выпуска ценных бумаг необходимые  им денежные средства и выполняющие  от своего имени предусмотренные  в ценных бумагах обязательства;

  2) инвесторы  (или их представители, не являющиеся  профессиональными участниками  рынка ценных бумаг) - граждане  или юридические лица, приобретающие  ценные бумаги в собственность,  полное хозяйственное ведение  или оперативное управление с  целью осуществления удостоверенных  этими ценными бумагами имущественных  прав (население, промышленные предприятия,  институциональные инвесторы - инвестиционные  фонды, страховые компании и  др.);

  3) профессиональные  участники рынка ценных бумаг  - юридические лица и граждане, осуществляющие виды деятельности, признанной профессиональной на  рынке ценных бумаг (дилерская,  брокерская и др. виды деятельности). 
 
 
 
 

  В зависимости  от отношения к рынку ценных бумаг  всех лиц, имеющих к нему отношение, можно условно разделить на три  другие группы.

  К первой группе относятся «пользователи» фондового  рынка - эмитенты и инвесторы. Их профессиональные интересы часто лежат вне рынка  ценных бумаг. Эмитенты обращаются к  нему, когда им необходимо привлечь долгосрочные или среднесрочные  капиталы, инвесторы обращаются к  нему для временного вложения имеющихся  в их распоряжении капиталов с  целью их сохранения и преумножения.

  Вторую  группу составляют профессиональные торговцы, фондовые посредники (брокеры и дилеры), для которых торговля ценными  бумагами - основная профессиональная деятельность. Их задача состоит в  том, чтобы обслуживать эмитентов  и инвесторов, удовлетворять их потребности  в выходе на фондовый рынок.

  Третью  группу составляют организации, которые  специализируются на предоставлении услуг  для всех пользователей фондового  рынка. К ним относятся фондовые биржи и другие организаторы торговли, клиринговые и расчетные организации, депозитарии и регистраторы и  др. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. СПЕЦИФИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ 

                      БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ. 

  Общей тенденцией развития банковских систем рыночного  типа является универсализация деятельности банков, которая проявляется в  расширении их присутствия на РЦБ. Российские банки превратились в крупнейших операторов финансового рынка, на их долю приходиться значительная доля портфелей ценных бумаг, сосредоточенных  у институциональных инвесторов.

  Деятельность  коммерческих банков на рынке ценных бумаг можно разделить на четыре вида, которые отражают различную роль, выполняемую банками при проведении определенных операций с ценными бумагами:

  - деятельность коммерческих банков как эмитентов;

  - деятельность коммерческих банков как инвесторов;

  - деятельность коммерческих банков как участников РЦБ;

  - проведение традиционных банковских операций, связанных с обслуживанием РЦБ.

  Деятельность  коммерческих банков как эмитентов включает в себя операции по эмиссии (выпуску) собственных ценных бумаг и их первичному размещению.

  Действующее законодательство разрешает КБ выпускать  следующие виды ценных бумаг: акции, облигации, чеки, векселя, депозитные и  сберегательные сертификаты, производные  ценные бумаги.

  Выпуская  облигации, КБ привлекают дополнительные заемные средства.

  Эмитируя  векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, КБ выполняют одно из своих  основных предназначений – аккумуляцию  денежных и создание платежных средств.

  Целью выпуска  акций является формирование уставного  капитала.

  Уставный  капитал АКБ устанавливается  как сумма номинальной стоимости  его акций, приобретенных акционерами.

Каждый КБ самостоятельно определяет величину собственных средств  и их структуру, исходя из принятой им стратегии развития. Если банк, подчиняясь законам конкурентной борьбы, стремиться расширить круг своих клиентов, в  том числе за счет крупных кредитоемких предприятий, то, естественно, собственный капитал должен увеличиваться.

  Привлечение дополнительного капитала акционерными банками может осуществляться путем  размещения дополнительных акций. Банк может выпускать акции именные  ( в документарной и в бездокументарной формах)

и на предъявителя. Акции на предъявителя выпускаются  только в документарной форме. Могут  также выпускаться обыкновенные и привилегированные акции. Порядок  эмиссии привилегированных акций, условия их выпуска специально оговариваются  в уставе банка.

  Выпуск  и размещение банковский акций регулируется федеральным законами «Об акционерных  обществах» и «О рыке ценных бумаг» и Инструкцией ЦБ РФ от 10 марта 2006 г. № 128 И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ», а также нормативными актами Банка России.

  Процедура выпуска акций кредитными организациями  состоит из следующих этапов.

  Принятие  решения о выпуске органом  банка, имеющим соответствующие  полномочия (советом директоров или  общим собранием акционеров), которое  и регистрируется соответствующим  органом. По каждому выпуску акций  должно быть зарегистрировано отдельное  решение.

  Подготовка  проспекта эмиссии. Подготовка и  регистрация проспекта эмиссии  акций необходима, если число лиц, среди которых размещается акции, превышает 500.

  Регистрация выпуска акций и проспекта  эмиссии. Государственной регистрации  подлежат все выпуски акций независимо от их числа и количества инвесторов.

Акт государственной  регистрации выпуска акций подтверждается письмом, в котором указываются: объем зарегистрированного выпуска; количество и характеристика зарегистрированных ценных бумаг; присвоенный государственный  регистрационный номер; дата регистрации.

  Раскрытие информации, содержащейся в проспекте  эмиссии (необходимо в случае открытой эмиссии). Уведомление о порядке  раскрытия и обеспечения доступа  к информации , содержащейся в проспекту эмиссии, должно быть опубликовано в периодическим печатном издании в течение месяца со дня государственной регистрации акций.

  Изготовление  сертификатов акций (для документарной  формы выпуска). Один сертификат может  удостоверять право на одну, несколько  или все ценные бумаги с одним  государственным регистрационным  номером.

  Размещение  акций производится следующими путями:

  - прием от инвесторов взносов в уставный капитал банка принадлежащими им материальными активами на основании договора мены на определенное количество акций. Доля материальных активов в уставном капитале банка при его создании не должна превышать 20%, а при каждом последующем увеличении уставного капитала - 10%;

  - продажа акций за рубли и иностранную валюту на основании договора купли-продажи на определенное количество акций. Покупателями акций могут быть сами учредители банков, юридические и физические лица, приобретающие их от своего имени и за свой счет;

  - переоформление внесенных ранее долее в акции - при преобразовании кредитной организации из ООО в АО ;

  - капитализация прочих собственных средств банка и начисленных, но не выплаченных дивидендов. Решение о капитализации принимается общим собранием акционеров, которое устанавливает порядок распределения акций среди акционеров пропорционально количеству принадлежащих им акций; 
 
 

  - конвертация в акции ранее выпущенных банком конвертируемых облигаций и других ценных бумаг в соответствии с условиями их выпуска и действующим законодательством;

  - конвертация в акции ценных бумаг реорганизуемых кредитных организаций;

  - консолидация акций, т.е. замена ранее выпущенных акций меньше номинальной стоимости на вновь выпускаемые акции с увеличенной номинальной стоимостью;

  - дробление акций , т.е. замена ранее выпущенных акций большей номинальной стоимости на вновь выпущенные меньше номинальной стоимости.

  Регистрация итогов выпуска. Отчет об итогах выпуска  представляется в регистрационный  орган в течении 30 дней после завершения размещения. В случае регистрации он выдает письмо о регистрации и копию зарегистрированного отчета.

  Раскрытие всей информации, содержащейся в отчетах  об итогах выпуска. Банк публикует итоги  выпуска в том печатном органе, где было опубликовано сообщение  о выпуске.

  Банк России проводит последовательную линию на увеличение собственного капитала, рассматривая его в качестве одного из важнейших  путей укрепления стабильности банковской системы.

  Деятельность  коммерческих банков как инвесторов предполагает:

  - проведение операций по покупке и продаже ценных бумаг;

  - размещение кредитов под залог приобретения ценных бумаг;