Коммерческий банк как участник РЦБ

__________________________________________________________________

   * Семенова Е.В. Азбука операций с ценными бумагами . // Финансовый менеджмент. - М., № 1. 2007. 

   ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

  Целью данной дипломной работы является изучение видов ценных бумаг, деятельности коммерческого банка, как участника рынка ценных бумаг в целях получения дохода. Эта тема является довольно актуальной на сегодняшний день, потому что в развитой рыночной экономике ценные бумаги и их видовое и типовое разнообразием играют огромную роль в мобилизации свободных денежных средств как для нужд кредитных учреждений, предприятий и государства.

  В России в условиях экономического кризиса  восстановление и регулирование  развития рынка ценных бумаг является одной из первоочередных задач, стоящих  перед кредитными учреждениями.

  Анализ  количественных и экономических  показателей кредитных организаций  России в части использования  в своей деятельности таких финансовых инструментов как долевые и долговые ценные бумаги показал, что в период финансового кризиса (конец 2008 года - 2009 год) структура финансовых вложений в ценные бумаги претерпела значительные изменения. В настоящее время наметилась положительная тенденция и кредитные учреждения активно выступают инвесторами на рынке ценных бумаг.

  Рынок ценных бумаг играет важную роль в системе  перераспределения финансовых ресурсов государства и необходим для  нормального функционирования рыночной экономики. Поставленные задачи при написании дипломной работы выполнены в полном объеме в связи с заданной темой. Сведения и анализ произведенный выше позволяет сделать вывод, что ценные бумаги, операции с ними и рынок ценных бумаг на территории Российской Федерации находятся в стадии становления после финансового кризиса. Следует отметить, что имеет место свои положительные и отрицательные моменты, а именно совершенствованию законодательной и нормативно-правовой базы в отношении ценных бумаг, регулированию финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов которые находящихся в условиях рыночной экономики.

  Операции  с ценными бумагами за последние 20 лет вошли в повседневную практику российских банков и их клиентов. Развитие инфраструктуры фондового рынка, совершенствование законодательства, гармонизация требований российских и зарубежных регуляторов относительно деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг делают операции с ценными бумагами все более перспективным и привлекательным инструментом для развития бизнеса и перераспределения временно свободных финансовых ресурсов между различными участниками хозяйственного оборота. Таким образом, банковская система России и рынок финансовых инструментов начитают более эффективно выполнять одну из своих основных функции - обеспечение условий для свободного перераспределение капитала.

  Коммерческие  банки на рынке ценных бумаг играют одну из важнейших ролей. Деятельность банков на рынке ценных бумаг можно  разделить на четыре вида, которые  отражают различную роль, выполняемую  банками при проведении определенных операций с ценными бумагами:

  - деятельность банков как эмитентов;

  - деятельность банков как инвесторов;

  - профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг;

  - традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка ценных бумаг.

  Каждый  вид деятельности включает в себя широкий спектр разнообразных операций, опосредующих как движение самих  ценных бумаг, так и реализацию прав, вытекающих из этих ценных бумаг.

  Особенность деятельности российских банков на рынке  ценных бумаг заключается в том, что они осуществляют операции на этом рынке по общим правилам, действующим  для всех участников рынка ценных бумаг, но при этом должны соблюдать  еще и дополнительные правила, устанавливаемые  Банком России.

  Наиболее  разработаны в методическом отношении  и наиболее регламентированы операции коммерческих банков по эмиссии собственных  ценных бумаг: акций, облигаций, векселей  и других ценных бумаг.

  Деятельность  банков как инвесторов предполагает:

  - проведение операций по покупке и продаже ценных бумаг;

  - привлечение кредитов под залог приобретенных ценных бумаг;

  - операции по реализации банком-инвестором прав, удостоверенных приобретенными ценными бумагами;

  - получение процентов, дивидендов и сумм, причитающихся в погашение ценных бумаг;

  - участие в управлении акционерным обществом-эмитентом;

  - участие в процедуре банкротства в качестве кредитора или акционера;

  - получение доли имущества в случае ликвидации общества.

  Ведущую позицию на российском рынке ценных бумаг в части инвестиционной деятельности занимает Сбербанк России.

  Участники фондового рынка, в том числе  банки, осуществляющие профессиональную деятельность, именуются профессиональными  участниками рынка ценных бумаг.

  Все виды профессиональной деятельности на рынке  ценных бумаг осуществляются на основании  специального разрешения - лицензии, которая  выдается Федеральной комиссией  по рынку ценных бумаг или уполномоченными  ею органами на основании генеральной  лицензии.

  К традиционным банковским операциям, связанным с  обслуживанием рынка ценных бумаг  относятся:

  - предоставление кредитов на приобретение и под залог ценных бумаг;

  - предоставление банковских гарантий по выпускам облигаций и иных ценных бумаг (например, жилищных сертификатов);

  - выполнение функций платежных агентов эмитентов;

  - ведение счетов участников рынка ценных бумаг и осуществление денежных расчетов по итогам операций на рынке ценных бумаг.

  Банковская  деятельность достаточно жестко контролируется Центральным Банком РФ и является объектом тщательного анализа других заинтересованных организаций. Банки  постоянно публикуют результаты своей финансовой деятельности, отчетные балансы, отчитываются перед Центральным  Банком РФ по широкому кругу показателей. Это позволяет проводить объективную  рейтинговую оценку их работы, что  повышает надежность банковских операций.

  Эмиссии банковских облигаций в России пока широко не практикуются. Это объясняется  тем, что инвесторы пока не способны на долгосрочное инвестирование средств, но с развитием рынка ценных бумаг  и стабилизацией экономики в  целом банковские облигации займут значительное место на финансовом рынке.

  Банковские  векселя в настоящее время  уже пользуются большой популярностью. Многие банки выпускают не только финансовые векселя (как аналог депозитного  займа), но и используют векселя для  совершения разнообразных торгово-финансовых операций. Вексельное обращение в  России имеет весьма хорошие перспективы  развития.

  В России сложилась смешанная модель финансового  рынка, на котором наиболее эффективно функционируют универсальные банковские учреждения, выполняющие операции во всех сегментах рынка и представляющие клиентам широкий спектр услуг, включая  операции с ценными бумагами и их производными.

  События последних лет показали, что российский рынок ценных бумаг по степени  интегрированности в мировое финансовое сообщество уже является частью мирового рынка.

  Соответственно  наш рынок испытывает на себе в  той или иной степени все основные тенденции развития, которые отмечаются на мировых фондовых рынка, что способствует качественно новому этапу развития всей системы. 

   ПРИЛОЖЕНИЯ.

                                                                                                                           Приложение №1.

Банки Свердловской области - профессиональные участники 

рынка ценных бумаг. 

 

     Всего головных банков на территории Свердловской области - 19,

в том числе:

имеющих лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг - 12,

в том числе  на осуществление:

- брокерской деятельности - 10;

- дилерской деятельности - 9;

- деятельности  по управлению ценными бумагами - 9;

- депозитарной  деятельности - 8. 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                                         Приложение № 2. 
 

НЕВОСТРЕБОВАННОСТЬ  ЦЕННЫХ БУМАГ,

ВЫПУСКАЕМЫХ БАНКОМ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ. 
 

 
 
 
 

  
 
 

                      СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ. 

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации с изменениями и дополнениями. ч. I, II. - М., 2008.

 
 

2. О банках и банковской деятельности: Закон  РФ от 03.02.1996 №17-ФЗ (ред. от 28.12.2002 ) // Консультант Плюс. Версия Проф.

 
 

3. О рынке  ценных бумаг: Закон РФ от 22.04.1996 № 39-ФЗ // Консультант Плюс. Версия Проф.

 
 

4. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»  № 39-ФЗ от 25.02.1999 г. (в ред. от 24.07.2007 г.)

 
 

5. О мерах  по государственному регулированию  рынка ценных бумаг в Российской Федерации: Указ Президента РФ от 04.11.1994 г. № 2063 (в ред. Указов Президента РФ от 22.03.1996 № 413, от 25.07.2000 № 1358, от 18.01.2002 № 60) // Консультант Плюс. Версия Проф.

 
 

6. Постановление ФКЦБ от 23 апреля 2003 г. № 03-22/пс «О нормативах достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг» (с последующими изменениями  и дополнениями).

 
 

7. Приказ  ФСФР РФ «О Нормативах достаточности  собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов» от 25.12.2007 № 07/112 пз-н.