Анализ финансового состояния предприятия на материалах СХПК «Исток » Красночетайского района ЧР

 

    Исходя из анализа данных табл. 3.4., можно сделать следующие выводы:

1. Коэффициенты заемного капитала, маневренности капитала, сохранности собственного капитала и обеспеченности запасов и затрат собственными источниками(в 2008 и 2009 г.г.) находятся в пределах нормативов;
2. Коэффициенты автономии в 2008-2010 г.г. превышают норматив, показывая, что используемые предприятием активы почти полностью формируются за счет собственного капитала;
3. Коэффициенты финансовой зависимости меньше нормативного показателя, что свидетельствует о незначительной доле заемного капитала в активах предприятия;

    4.Коэффициенты обеспеченности собственными  оборотными средствами превышают норматив, то есть почти вся сумма оборотных средств предприятия представлена собственными оборотными средствами.

      5.Коэффициенты соотношения активных  и иммобилизованных средств в 2008 – 2010 г. г. меньше норматива. Они показывают, что на 1 рубль внеоборотных активов приходится 74 коп. оборотных средств в 2008 г., 83 коп. в 2009 г. и 86 коп. в 2010 г. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    2.3 Анализ и оценка деловой активности и рентабельности предприятия

Деловая активность – это способность предприятия осуществлять свою текущую деятельность, производить продукцию и получать выручку от вложения производственных активов. Показатели деловой активности принято также называть оборачиваемостью или коэффициентами оборачиваемости. В финансовом менеджменте наиболее часто используют следующие показатели деловой активности:

    1. Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов – показывает, сколько  приходится выручки на 1 рубль  оборотных активов. Определяется  как отношение выручки от реализации  продукции к среднегодовой стоимости оборотных активов;

    2. Коэффициент оборачиваемости совокупных  активов - показывает, сколько приходится  выручки на 1 рубль совокупных  активов. Определяется как отношение  выручки от реализации продукции  к среднегодовой стоимости совокупных активов;

    3. Период оборачиваемости оборотных  активов – показывает, за какой  период оборотные активы предприятия  возвратятся через выручку:

    

;

    4. Период оборачиваемости совокупных  активов - показывает, за какой  период совокупные активы предприятия возвратятся через выручку:

    

;

    5. Коэффициент закрепления оборотных  активов - показывает, сколько приходится  оборотных активов на 1 рубль выручки.  Определяется как отношение среднегодовой  стоимости оборотных активов предприятия к выручке от реализации продукции;

    6. Однодневная сумма оборота –  показывает, сколько выручки приходится  на 1 день:

    

;

    7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности – показывает, сколько  приходится выручки на 1 рубль дебиторской задолженности. Определяется как отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой  стоимости дебиторской задолженности;

    8. Средний срок оборота дебиторской  задолженности – показывает, сколько  дней необходимо для возврата  дебиторской задолженности:

    

    9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности – показывает, сколько  раз кредиторская задолженность  погашается в течение года. Определяется  как отношение суммы оборота  по кредиторской задолженности  к сумме кредиторской задолженности на начало года;

    10. Средний срок оборота кредиторской  задолженности – показывает, сколько  дней необходимо для возврата  кредиторской задолженности:

    

    11. Величина оборотных средств, привлеченных  в оборот или отвлеченных из оборота:

    Та1 и Та0 – период оборачиваемости  оборотных активов соответственно в отчетном и базовом году, дней;

    m1 – однодневная сумма оборота в отчетном году, тыс. руб.[8, c. 164-166] 
 
 
 
 
 

    Расчет  показателей деловой активности представлен в табл. 3.5.

    Таблица 3.5

    Расчет  показателей деловой активности

Показатели	Оптимальное значение	Расчетные показатели по СХПК «Исток»
		Базовый год(2009)	Отчетный год(2010)	Отклонение
1	2	3	4	5
Оборачиваемость активов, раз	Тенденция к  ускорению	0,39	0,44	0,05
Оборачиваемость оборотных активов, раз	1 и более	0,85	0,95	0,1
Оборачиваемость запасов,раз	Тенденция к  ускорению	0,85	0,97	0,12
Оборачиваемость дебиторской задолженности,раз	Тенденция к  ускорению	10,46	11,87	1,41
Фондоотдача	Тенденция к  ускорению	0,88	0,99	0,11
Период  оборачиваемости активов,дней.	Менее 365	936	830	-106
Период  оборачиваемости оборотных активов,дней	Менее 365	429	384	-45
Период  оборачиваемости запасов,дней	Менее 365	429	376	-53
Период  оборачиваемости Дт задолженности	Менее 365	34,89	30,75	-4,14
Коэффициент закрепления текущих активов	Тенденция к  уменьшению	1,18	1,05	-0,13
Коэффициент закрепления совокупных активов	Тенденция к  уменьшению	2,58	2,28	-0,3
Сумма однодневного оборота,тыс.руб.	-	11,52	14,21	2,69
Величина  оборотных средств, привлеченных в оборот или отвлеченных из оборота, тыс. руб.	-	-639,45

 

    Исходя из анализа данных табл. 3.5., можно сделать следующие выводы:

    1. Коэффициенты оборачиваемости оборотных  и совокупных активов ниже  нормативных показателей, а периоды оборачиваемости превышают их вследствие небольшой суммы выручки на предприятии;

    2. Коэффициент закрепления текущих активов показывает, что в 2009 г. на 1 руб. выручки приходится 1,18 руб. оборотных активов, а в 2010 г. – 1,05 руб., что меньше на 12% по сравнению с базовым годом;

    3. Однодневная сумма оборота в 2010 г. увеличилась на 21% по сравнению с предыдущим годом, но она по-прежнему остается сравнительно небольшой;

    4.Коэффициенты  оборачиваемости дебиторской задолженности  значительно превышают нормативный показатель, так как суммы дебиторской задолженности предприятия сравнительно невелики по отношению к сумме выручки. При этом средний срок оборота дебиторской задолженности в 2008 – 2009 г. г. составил 34 и 30 дней соответственно по годам;

    5. Величина оборотных средств, привлеченных в оборот, составила 639,45 тыс. руб.

    Показатели  рентабельности свидетельствуют об эффективности использования имеющихся  у предприятия ресурсов. Рентабельность – это доходность. В основу расчетов показателей рентабельности берется прибыль предприятия. Основными показателями рентабельности являются:

    1. Рентабельность производственных  затрат – показывает, сколько  прибыли приходится на 1 рубль  производственных затрат. Определяется  как отношение прибыли от реализации  продукции к ее себестоимости;

    2. Рентабельность оборота по прибыли  от реализации продукции –  показывает, сколько прибыли от  реализации продукции  приходится  на 1 рубль выручки. Определяется  как отношение прибыли от реализации  продукции к выручке от реализации  продукции;

    3. Рентабельность оборота по чистой  прибыли – показывает, сколько  чистой прибыли приходится на 1 рубль выручки. Определяется  как отношение чистой прибыли  к выручке от реализации продукции;

    4. Рентабельность текущих активов  - показывает, сколько приходится чистой прибыли на 1 рубль оборотных активов. Определяется как отношение чистой прибыли к сумме оборотных активов;

    5. Рентабельность совокупных активов  - показывает, сколько приходится  чистой прибыли на 1 рубль совокупных  активов. Определяется как отношение чистой прибыли к сумме совокупных активов;

    6. Рентабельность собственного капитала  – показывает, сколько приходится  чистой прибыли на 1 рубль собственного  капитала. Определяется как отношение  чистой прибыли к стоимости  собственного капитала;

    7. Рентабельность совокупного капитала – показывает, сколько приходится чистой прибыли на 1 рубль совокупного капитала. Определяется как отношение чистой прибыли к валюте баланса;

    8. Рентабельность постоянного капитала  – показывает, сколько приходится  балансовой прибыли на 1 рубль совокупного капитала. Определяется как отношение балансовой прибыли к сумме стоимости собственного капитала и долгосрочных займов и кредитов;[12,c.195-197]

    Расчет  показателей рентабельности  представлен в табл. 3.6

Расчет  показателей рентабельности

Показатели	Расчетные значения по СХПК " Исток "
	Базовый год(2009)	Отчетный год(2010)	Отклонение
1	2	3	4
Рентабельность активов	0,04	0,034	-0,006
Рентабельность  оборотных активов	0,087	0,075	-0,012
Рентабельность собственного капитала	0,045	0,04	-0,005
Рентабельность  реализации	0,079	0,067	-0,012
Рентабельность текущих затрат	0,086	0,072	-0,014
Рентабельность инвестиционного капитала	0,043	0,039	-0,004
Норма рентабельности	0,074	0,064	-0,01

 

    Анализируя  данные табл. 3.6., можно сделать вывод, что в 2009 и 2010г.г. рентабельность активов, собственного капитала, оборотных активов, реализации, инвестиционного капитала, текущих затрат - имеет положительные значения, но они являются очень низкими вследствие небольшой суммы чистой прибыли (433000 и 408000 руб.) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.4. Общая оценка  финансового состояния предприятия  с целью определения кредитоспособности  и возможности банкротства

 

    Прежде  всего, для оценки финансового состояния  предприятия необходимо определить тип финансовой устойчивости. Существует несколько типов финансовой устойчивости:

    I тип. Абсолютная финансовая устойчивость – характерна для предприятий, которые свои запасы полностью финансируют за счет одного источника - собственных оборотных средств;

    II тип. Нормальная финансовая устойчивость. Такая ситуация наблюдается, если для финансирования запасов и затрат недостаточно собственных оборотных средств, и предприятие прибегает к использованию долгосрочных кредитов и займов;

    III тип. Предкризисное финансовое состояние. Наблюдается, когда на предприятии для финансирования запасов и затрат недостаточно собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов, поэтому оно привлекает краткосрочные кредиты и займы.

    IV тип. Кризисное финансовое состояние. Такая ситуация наблюдается, если предприятию недостаточно всех нормальных источников для формирования запасов и затрат, и для этих целей привлекается кредиторская задолженность.

    V тип. Стадия банкротства. В данном случае у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства.

    VI тип. Полный банкрот. Такая ситуация наблюдается, если у предприятия отсутствуют не только собственные оборотные средства, но и собственный капитал. Такая ситуация наблюдается, если предприятие долгое время получает убытки, которые в конечном итоге полностью поглощают собственный капитал.[9,c.27-28]

    Расчетные показатели по определению типа финансовой устойчивости представлены в табл. 3.7.

    Таблица 3.7

    Источники формирования оборотных средств (тыс. руб.)

Виды  источников	Расчетные значения по СХПК " Исток "		Отклонение ( +;-)
	на  начало года	на конец  года
Наличие(+), отсутствие(-) СОС(Капитал – Внеоборотные активы)	3670	3266	-404
Наличие(+), отсутствие(-)собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных  средств(Капитал-Внеоборотные активы+Долгосрочные кредиты и займы)	4053	4591	538
Наличие(+), отсутствие(-)собственных источников, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов для формирования оборотных  средств(Капитал-Внеоборотные активы+Долгосрочные кредиты и займы+Краткосрочные кредиты и займы)	4203	4711	508
Общая величина источников формирования оборотных  средств (Капитал-Внеоборотные активы+Долгосрочные кредиты и займы+Краткосрочные  кредиты и займы+Кредиторская задолженность)	5454	7368	1914