Учёт долевых инвестиций

 

СОДЕРЖАНИЕ 

                                                                                                                              стр                                                                

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

       
 
      В настоящий момент можно с уверенностью сказать, что в нашей стране необратимо происходит процесс формирования рынка во внутренней экономике, а также интеграция Казахстана в международную систему цивилизованных рыночных отношений. В ходе проведения социально-экономических реформ и развития конкуренции большинству казахстанских предприятий приходится сталкиваться с огромным количеством проблем при осуществлении хозяйственной деятельности. Долгий экономический спад производства, продолжавшийся в нашей стране, поставил недавних лидеров отечественной промышленности на «грань вымирания». Нехватка оборотных средств, практически полностью выработавшие свой ресурс основные фонды, устаревшие технологии, отсутствие четкой денежно-кредитной политики со стороны государства, - вот с чем приходится сталкиваться многим казахстанским предприятиям.

   Особенно  нелегко приходится вновь образованным организациям. Для успешного осуществления  своей деятельности им необходимо оборудование, помещения, офисная мебель и оргтехника, средства связи и многое другое. В таком случае необходим либо значительный стартовый капитал, либо практически полное вложение всех оборотных денежных средств в развитие предприятия в течение длительного периода времени.

   Для развития своего производственно-экономического потенциала предприятия занимаются инвестиционной деятельностью. Все  источники инвестиций подразделяются на внутренние (собственный капитал) и внешние.      При выборе источника финансирования деятельности предприятия необходимо решить пять основных задач:

• определить потребности в кратко- и долгосрочном капитале;

• выявить возможные изменения в составе активов и капитала в целях            • определения их оптимального состава и структуры;

обеспечить постоянную платежеспособность и, следовательно, финансовую устойчивость;

• с максимальной прибылью использовать собственные и заёмные средства; • снизить расходы на финансирование хозяйственной деятельности.

   Корпорации  часто приобретают ценные бумаги других фирм на неопределённый срок. Одна из причин этого – получение в перспективе прибыли от инвестиций; другая – установление официальных отношений с компанией, с которой инвестор имеет деловые контакты, или установление контроля над ней. Это может быть, например,  компания, имеющая стабильных покупателей, рынок сбыта, необходимую продукцию, органы экспертизы либо сферу деятельности, интересующую инвестора. Ещё одна причина заключается в том, что инвестору может потребоваться меньшая сумма для приобретения контрольного пакета акций уже функционирующего предприятия, чем для организации нового собственного производства.

   1 Инвестиции и их виды 
 

   Под инвестициями понимают денежные и иные долгосрочные вложения в

отрасли экономики, т.е. средства, целевые банковские вклады, паи , акции и другие ценные бумаги, технологии, различные машины, оборудование, лицензии, в том числе товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные и интеллектуальные права, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли(дохода).

   В зависимости  от направления классификации инвестиции подразделяют:

    1. По объектам вложения:

• реальные;

• финансовые.

    2. По характеру участия в инвестиционном процессе:

• прямые;
• непрямые.

    3. По периоду инвестирования :

• краткосрочные;
• долгосрочные.

    4. По форме собственности инвестируемого капитала:

• частные;
• государственные.

    5. По региональной принадлежности инвесторов:

• национальные;
• иностранные.

     Источником инвестиций является вновь созданная стоимость, или так называемая сберегательная часть чистого дохода, прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятий.

   Ценные  бумаги классифицируются:

   1.По срокам владения:

• краткосрочные финансовые инвестиции (до одного года);
• долгосрочные финансовые инвестиции (свыше одного года).

   2.По назначению:

• финансовые вложения в ценные бумаги (векселя, депозитные и сберегательные сертификаты и др.), срок погашения которых – не менее одного года;
• реальные вложения в основной капитал предприятия и на прирост   материально-производственных запасов.
1. По принадлежности прав, удостоверяемых ценными бумагами:
• цен бумаги на предъявителя – не регистрируется на имя держателя;

• именная ценная бумага – выписывается на имя определённого лица.
• ордерная ценная бумага – выписывается на имя первого приобретателя или по его приказу. Это означает, что указанные в них права могут передаваться в зависимости от произведённой на бумаге передаточной подписи;
• несёт ответственность не только за существование права, но и за его осуществление индоссамент.

2. Относительно получаемого дохода:
• долговые, ценные бумаги – обязательство эмитента выплатить проценты и погасить основную сумму задолженности в соответствии с согласованным графиком (облигации, векселя);
• инвестиционная, ценная бумага  - даёт право владельцу на часть активов эмитента (все виды акций).
3. По характеру эмитента:

• государственные (долговые обязательства Правительства и Национального банка);
• муниципальные (Долговые обязательства местных, исполнительных органов);
• корпоративные (выпущенные хозяйствующим субъектом в соответствии с действующим законодательством с целью формирования уставного капитала или привлечения средств, для осуществления финансово-хозяйствующей деятельности).

4. В зависимости от сделок:

• фондовые ценные бумаги (акции, облигации) – обращаются на фондовых биржах;

• торговые ценные бумаги – имеют коммерческую направленность (расчёты по торговым операциям и обслуживание процесса перемещения товаров).

5. По обращаемости на рынке:

• рыночные ценные бумаги (обращаемые);

• нерыночные ценные бумаги (необращаемые) –не имеют вторичного обращения (акции закрытых акционерных обществ).

6. По месту функционирования :
• ценные бумаги денежного рынка – часть финансируемого рынка, осуществляющего куплю-продажу краткосрочных ценных бумаг;
• ценные бумаги капитала – со сроком существования более одного года ( долговые и инвестиционные ценные бумаги).

     Можно классифицировать ценные бумаги и по другим признакам ( основные и вспомогательные, документальные и бездокументальные и др.).

     Инвестор для уменьшения риска потери вклада , работая на рынке ценных бумаг, должен стремится к разнообразию приобретаемых инвестором финансовых активов – диверсификации вкладов .

         Учёт инвестиций регулируют разделы 13, 14, 15 НСФО № 2

      Инвестиции в ассоциированные организации.

      Определение ассоциированных организаций.

    Ассоциированная организация – это организация (включая,  например, товарищество), на которое инвестор имеет значительное влияние и которое не является ни дочерней организацией, ни с долей участия в совместной деятельности.

    Значительное  влияние – возможность участвовать  в принятии решений по финансовой и операционной политике объекта  инвестиций, но не являющуюся контролем или совместным контролем над этой политикой.

1. Если инвестор владеет прямо или косвенно (например, через дочерние организации), 20 или более процентами прав голоса в объекте инвестиций, считается, что инвестор обладает значительным влиянием, за исключением случаев, когда можно четко продемонстрировать, что это не так.

2. Если инвестор владеет прямо или косвенно (например, через дочерние организации) менее чем 20 процентами прав голоса в объекте инвестиций, считается, что инвестор не имеет значительного влияния, за исключением случаев, когда наличие такого влияния можно четко продемонстрировать;

3. Владение другим инвестором существенной частью акций или большинством акций необязательно исключает наличие у инвестора значительного влияния.

     Измерение после первоначального признания.

     Инвестор должен учитывать свои инвестиции во все ассоциированные организации по одной из следующих моделей:

1. по модели учета по фактическим затратам, представленной в пункте 

237 настоящего  Стандарта;

2. по модели долевого участия, представленной в пункте 238 настоящего Стандарта;

3. по справедливой стоимости через включение в состав прибыли или убытка в соответствии с пунктом 239 настоящего Стандарта.