Учет и анализ банкротства

СОДЕРЖАНИЕ

 

1. Краткая характеристика ОАО «Магнит» 3

2. Методы прогнозирования возможного банкротства

предприятия 4

3.  Методика определения банкротства предприятия 20

Приложение А 24

Библиографический список 35

Финансовая отчетность ОАО «Магнит» 36

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Краткакая характеристика ОАО «Магнит»

 

Основными источниками для оценки прогнозирования вероятного банкротства, оценки структуры баланса и анализа возможной несостоятельности  фирмы являются финансовая отчетность Открытого акционерного общества «Магнит», далее сокращенно ОАО «Магнит»:

 а) бухгалтерский баланс фирмы  (форма № 1);

 б) отчет о прибылях и  убытках (форма № 2);

Открытое акционерное общество «Магнит» является холдинговой компанией группы обществ, занимающихся розничной торговлей через сеть магазинов «Магнит», с местом нахождения в Краснодаре. Сеть магазинов «Магнит» является одной из ведущих розничных сетей по торговле продуктами питания в России.

ЗАО «Тандер» (управляющая компания сети магазинов «Магнит») основана в 1994 г. как оптовый поставщик бытовой химии и косметики, а с 1997 г. приступила к освоению продовольственного сегмента рынка, став одним из пяти крупнейших дистрибьюторов в России. В 2000 г. руководство принимает решение о реорганизации работы розничного направления. Все магазины переводят в формат дискаунтера и объединяются под брендом «Магнит».

Общество является юридическим  лицом по действующему законодательству, имеет самостоятельный баланс, круглую  печать, содержащую его полное наименование, расчетный и валютный банковские счета.

Основными направлениями деятельности ОАО «Магнит» согласно Уставу  являются:

1. Оптово-розничная торговля, как  в специализированных, так и в  неспециализированных магазинах  продуктами питания и непродовольственными  товарами;

2. Сдача внаем собственного нежилого недвижимого имущества;

3. Осуществление всех видов внешнеэкономической  деятельность в порядке, установленном  действующим законодательством;

4. Осуществление координации дочерних  обществ (в частности привлечение  финансовых ресурсов и предоставление денежных средств дочерним обществам) и др.

 

 

 

 

 

1. Прогнозирование вероятного банкротства фирмы

 

В теории и практике известны различные методы прогнозирования  вероятного банкротства предприятия. Систематизация наиболее часто применяемых методов представлена в Приложении А (рисунок А1). Представленная схема дает лишь общее представление об этих методах. Поэтому рассмотрим основные методы более подробно.

а) Финансовый мониторинг на основе системы показателей, принятой к исполнению территориальными органами Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству.

Для проведения финансового мониторинга организации используются следующие показатели, характеризующие различные аспекты ее деятельности:

1. Общие показатели:

1.1. Среднемесячная выручка (К₁) рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде.

К_1(2008) = 192477/12=16 039,75

К_1(2009) = 215147/12 = 17 928,91

К_1(2010) = 227266/12 = 18 938,83

Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период, НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности.

1.2. Доля денежных средств  в выручке организации (К₂) рассчитывается, как доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объему выручки.

Данный показатель дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества. Доля денежных средств отражает уровень бартерных операций в расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции предприятия, а также об уровне менеджмента и эффективности работы маркетингового подразделения организации.

1.3. Среднесписочная численность работников (К₃). Данный показатель определяется в соответствие с представленными организацией сведениями о среднесписочной численности работников.

2. Показатели платежеспособности  и финансовой устойчивости:

2.1. Степень платежеспособности общая (К₄), определяется как частное отделения суммы заемных средств организации на среднемесячную выручку.

К₄ = (стр. 690+стр.590) (форма №1)/К₁

К_4(2008) =1044575 / 16039,75 = 65,12

К_4(2009) = (22189+125944) / 17928,91 = 8,26

К_4(2010) = (5645342+33586) / 18938,83 = 299,86

Данный показатель характеризует  общую ситуацию с платежеспособностью  организации, объемами ее заемных средств  и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

2.2. Коэффициент задолженности по  кредитам банков и займам (K5) определяется  как частное отделения суммы  долгосрочных пассивов и краткосрочных  кредитов банков и займов на  среднемесячную выручку.

К₅ = (стр.590+стр.610) (форма №1)/ К₁

К_5(2008) = 0

К_5(2009) = (125944) / 17928,91 = 7,02

К_5(2010) = (5645342) / 18938,83 = 298,08

2.3. Коэффициент  задолженности другим организациям (K₆) определяется как частное отделения суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики», «векселя к уплате», «задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», «авансы полученные» и «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку.

К₆ = (стр.621+стр.622+стр.623+стр.627+стр.628) (форма№1) / К₁

К_6(2008) = (1003977+881+60) / 16039,75 = 62,65

К_6(2009) = (10303 + 669+69) / 17928,91 = 0,62

К_6(2010) =  (16295+1197+305) / 18938,83 = 0,94

4. Коэффициент задолженности фискальной системе (K₇) определяется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячную выручку.

К₇ = (стр.623+стр.626) (форма№1) / К₁

К_7(2008) = 60 / 16039,75 = 0,0037

К_7(2009) = 69 / 17928,91= 0,0038

К_7(2010) = 305 / 18938,83 = 0,016

5. Коэффициент внутреннего долга (K₈) определяется как частное отделения суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплатам доходов», «доходы будущих периодов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную выручку.

К_8(2010) = (стр.624+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660) (форма№1) / К₁

К_8(2008) =  28587 / 16039,75 = 1,78

К_8(2009) =  (11146+2) / 17928,91 = 0,62

К_8(2010) =  (15782+3)/ 18938,83 = 0,83

Эти показатели определяют, в какие  средние сроки организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.

2.6. Степень платежеспособности по текущим обязательствам (K₉) определяется как отношение текущих заемных средств организации к среднемесячной выручке.

К₉ = стр.690 (форма№1)/ К₁

К_9(2008) = 1044575 / 16039,75 = 65,12

К_9(2009) = 22189 / 17928,91 = 1,24

К_9(2010) = 33586 / 18938,83 = 1,77

Данный показатель характеризует  ситуацию с текущей платежеспособностью  организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

2.7. Коэффициент  покрытия  текущих  обязательств  оборотными активами (K₁₀) вычисляется как отношение всех оборотных средств, в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации.

К₁₀₎ = стр.290 (форма№1) / стр.690 (форма№1)

К_10(2008) = 2583340 / 1044575 = 2,47

К_10(2009) = 2668007 /22189 = 120,24

К_10(2010) = 2135348 /33586 = 63,58

Данный коэффициент показывает, насколько текущие обязательства  покрываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов. Снижение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов или о росте убытков организации.

2.8. Собственный капитал в обороте (K₁₁) вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами.

К₁₁ = (стр.490 - стр.190) (форма N 1)

К_11(2008) = 16378732 – 14839967 = 1538765

К_11(2009) = 28083214 - 25563340 = 2519874

К_11(2010) = 27776639 - 31320219 = -3543580

Наличие собственного капитала в обороте является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных средств.

2.9. Доля собственного капитала в оборотных средствах (K₁₂) рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств.

К₁₂ = (стр.490 - стр.190) / стр.290 (форма N 1)

К_12(2008) = 1538765 / 2583340 = 0,6

К_12(2009) = 2519874 /2668007 = 0,9

К_12(2010) = нет

Показатель характеризует  соотношение собственных и заемных  оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

2.10. Коэффициент автономии (K₁₃) вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации.

К₁₃= стр.490 / (стр.190 + стр.290) (форма N 1)

К_13(2008) = 16378732 / 17423307 = 0,94

К_13(2009) = 28083214 / 28231347 = 0,99

К_13(2010) = 27776639 / 33455567 = 0,83

Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала. Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

3. Показатели эффективности  использования оборотного капитала, доходности и финансового результата (рентабельности):

3.1. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (K₁₄) вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость.

К₁₄ = стр.290 (форма N 1) / К₁

К_14(2008) = 2583340 / 16039,75 = 161,06

К_14(2009) = 2668007 / 17928,91 = 148,81

К_14(2010) = 2135348 / 18938,83 = 112,75

Данный показатель оценивает скорость обращения средств, вложенных в  оборотные активы.

3.2. Коэффициент оборотных средств в производстве (K₁₅) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке. Оборотные средства в производстве определяются как средства в запасах с учетом НДС минус стоимость товаров отгруженных.

К₁₅ = (стр.210 + стр.220) - стр.215 (форма N 1) / К₁

К_15(2008) = (160+5662) / 16039,75 = 0,36

К_15(2009) = (140+3434) / 17928,91 = 0,199

К_15(2010) = (26188+4820) / 18938,83 = 1,64

Коэффициент оборотных  средств в производстве характеризует  оборачиваемость товарно-материальных запасов организации.

3.3. Коэффициент оборотных средств, в расчетах (K₁₆), вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке.

К₁₆ = (стр.290 - стр.210 - стр.220 +стр.215) (форма N 1) / К₁

К_16(2008) = (2583340-160-5662) /16039,75 = 17,30

К_16(2009) = (2668007 – 140 – 3434) / 17928,91 = 148,61

К_16(2010) = (2135348 - 26188 - 4820) / 18938,83 = 111,11

Коэффициент оборотных  средств в расчетах определяет скорость обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве. Показатель характеризует, в первую очередь средние сроки расчетов с организацией за отгруженную, но еще неоплаченную продукцию, то есть определяет средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах.

Кроме того, коэффициент  оборотных средств в расчетах показывает, насколько ликвидной  является продукция, выпускаемая организацией, и насколько эффективно организованны взаимоотношения организации с потребителями продукции. Он отражает эффективность политики организации с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществленным в кредит. Рассматриваемый показатель характеризует вероятность возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате не поступления платежей, т.е. степень коммерческого риска.