Сводная (консолидированная) отчетность

     Оба документа давали лишь начальную  информацию о консолидировании отчетности. В первом речь шла об отношениях между головной (материнской) компанией  и зависимым (дочерним) предприятием. Во втором предусматривалось составление  консолидированной отчетности центральной (головной) компанией, учрежденной всеми  участниками договора о создании ФПГ и уполномоченной на ведение  дел ФПГ.

     Кроме указанных документов Минфин России принял приказ от 30 декабря 1996 г. № 112 «О методических рекомендациях по составлению  и представлению сводной бухгалтерской  отчетности».

     В этом приказе дается более точное определение сводной отчетности и указываются случаи, в которых  она составляется, рассматриваются  общий порядок составления и  представления сводной бухгалтерской  отчетности, правила объединения  показателей бухгалтерской отчетности головной организации и дочерних обществ в сводную бухгалтерскую  отчетность, правила включения данных о зависимых обществах в сводную  бухгалтерскую отчетность, пояснения к сводному бухгалтерскому балансу и сводному отчету о прибылях и убытках.

     Определение сводной отчетности как системы, показателей, отражающих финансовое положение  на отчетную дату и финансовые результаты за отчетный период группы взаимосвязанных  организаций, данное в Методических рекомендациях по составлению и  представлению сводной бухгалтерской  отчетности, близко по сути к определению  консолидированной отчетности в  МСФО. Однако в нем не уточняется, какие конкретно взаимосвязи  существуют между предприятиями.

     Введение  в действие этого документа —  важный этап в развитии консолидированной  отчетности в России. Однако уравнивание  различных по своему содержанию понятий  сводной и консолидированной  отчетности, на наш взгляд, не способствует выявлению сохраняющихся различий.

     В большинстве случаев сводная  отчетность составляется в рамках одного собственника или для статистического  обобщения, а консолидированная  — несколькими собственниками по совместно контролируемому имуществу.

     Данные  о дочернем, а также зависимом  обществе могут не включаться в сводную  бухгалтерскую отчетность в случае, когда они не оказывают существенного  влияния на формирование представления  о финансовом положении и финансовых результатах деятельности группы, например, если величина уставного капитала дочернего  общества не превышает 3% величины капитала группы, а в сумме с капиталом  других дочерних обществ, участие в  которых отражается в сводной  бухгалтерской отчетности в общем  порядке, установленном для отражения  финансовых вложений,— 10% величины капитала группы, или включение бухгалтерской  отчетности дочернего (зависимого) общества в сводную бухгалтерскую отчетность противоречит требованию рациональности.

     Каждый  такой случай подлежит раскрытию  в пояснениях к сводному бухгалтерскому балансу и сводному отчету о прибылях и убытках с указанием: полного  наименования дочернего (зависимого) общества; места государственной регистрации и (или) места ведения хозяйственной деятельности; величины уставного капитала, доли участия в нем головной организации; доли принадлежащих головной организации голосующих акций (уставного капитала), если она отличается от доли участия; основных финансовых показателей деятельности дочернего общества.

     Дочернее  общество, которое в свою очередь  выступает головной организацией по отношению к своим дочерним обществам, может не составлять сводную бухгалтерскую  отчетность (кроме слу-

     чаев, когда оно зарегистрировано и (или) ведет хозяйственную деятельность за пределами Российской Федерации), если:

     • 100% его голосующих акций или уставного  капитала принадлежит другой головной организации, которая не требует  составления сводной бухгалтерской  отчетности;

     • 90 или более процентов его голосующих акций или уставного капитала принадлежит другой головной организации  и остальные акционеры (участники) не требуют составления сводной  бухгалтерской отчетности.

     Головная  организация может не составлять сводную бухгалтерскую отчетность при наличии у нее только зависимых  обществ, что подлежит раскрытию  в пояснениях к бухгалтерскому балансу  и отчету о финансовых результатах  головной организации.

     Консолидированная отчетность в отличие от сводной  отчетности должна показывать прежде всего инвесторам и другим заинтересованным лицам результаты финансово-хозяйственной  деятельности группы взаимосвязанных  предприятий, юридически самостоятельных, но фактически являющихся единым хозяйственным  организмом. Особенно это важно при  расчете финансовых показателей  акционерных обществ, прежде всего  таких, как прибыль, приходящаяся на одну акцию.

     Некоторые особенности представления сводной (консолидированной) отчетности связаны  с формированием финансово-промышленных групп, которые начали бурно развиваться  с 1993 г. Призванные поддерживать и укреплять межхозяйственные связи, содействовать формированию конкурентной среды и повышению эффективности производства, работать на финансовую стабилизацию и улучшение инвестиционного климата, ФПГ формировались в условиях развития рыночных отношений, масштабной приватизации, структурной перестройки экономики.

     Законодательство  Российской Федерации предусматривает  существование различных горизонтальных групп предприятий: финансово-промышленных групп и холдинговых компаний. Отношения зависимости в этих группах строятся как на том, что  центральной компании принадлежат  крупные пакеты участников группы (холдинги), так и на основании договора о  создании группы и осуществлении  управления ею через центральную  компанию (ФПГ). В соответствии с  МСФО и российским законодательством  такие группы должны в обязательном порядке составлять консолидированную  отчетность.

     Создание  ФПГ как особого вида объединенных предприятий зафиксировано в  упомянутом нами ранее Федеральном  законе о финансово-промышленных группах.

     Как мы уже говорили, законодательством  предусмотрено ведение финансово-промышленной группой консолидированного учета  и отчетности, порядок которого установлен Постановлением Правительства РФ от 9 января 1997 г. № 24.

     Консолидированную отчетность и баланс ФПГ составляет центральная компания, учрежденная  всеми участниками договора о  создании ФПГ или являющаяся по отношению  к этим участникам основным обществом, уполномоченным на ведение дел ФПГ. Консолидированная бухгалтерская  отчетность отражает имущественное  и финансовое положение ФПГ, а  также результаты ее инвестиционной деятельности.

     Другим  видом горизонтального объединения  являются холдинговые компании.

     Холдинговой компанией независимо от организационно-правовой формы признается компания, имеющая  контрольные пакеты акций других предприятий. Предприятия, контрольные  пакеты акций которых входят в  состав активов холдинговой компании, именуются дочерними. Под контрольным  пакетом акций понимается любая  форма участия в капитале предприятия, которая обеспечивает безусловное  право принятия или отклонения определенных решений на общем собрании его  участников (акционеров, пайщиков) и  в его органах управления. Холдинговые  компании и их дочерние предприятия  создаются в форме акционерных  обществ открытого типа.

     Холдинговая компания может быть дочерним предприятием другой компании.

     Холдинговая компания имеет право в соответствии с действующим законодательством  осуществлять инвестиционную деятельность, в том числе покупать и продавать  любые ценные бумаги, включая акции, внесенные комитетом по управлению имуществом в оплату уставного капитала холдинговой компании при ее учреждении.

     Дочернее  предприятие независимо от размера  пакета его акций, принадлежащего холдинговой  компании, не может владеть акциями  холдинговой компании в какой  бы то ни было форме, включая залог  и траст (доверительную собственность).

     Холдинговые компании создаются для содействия кооперации предприятий-смежников  и осуществления ими согласованной  инвестиционной политики. Не допускается  передача холдинговой компании или  какому-либо из ее дочерних предприятий  прав на сбыт третьим лицам продукции (работ, услуг) дочерних предприятий  холдинговой компании (за исключением  экспортных операций), а также в  какой-либо форме регулирование  со стороны холдинговой компании цен на эту продукцию (работы, услуги).

     Холдинговые компании создаются с согласия Министерства Российской Федерации по антимонопольной  политике и поддержке предпринимательства  и его территориальных органов.

     Создание  холдинговых компаний не допускается, если это приводит к монополизации  производства тех или иных видов  продукции (работ, услуг). Если холдинговая  компания признана монополией по определенной группе однородных или взаимозаменяемых продуктов (товаров, работ, услуг), включена в реестр предприятий-монополистов по этой группе и реализует свое доминирующее положение на рынке  посредством диктата цен, на нее  и на ее дочерние предприятия, производящие продукты этой группы, распространяется действие санкций, предусмотренных  антимонопольным законодательством.

     Не  допускается создание холдинговой  компании, владеющей контрольными пакетами акций предприятий, совокупная доля которых на федеральном или местном  рынке определенной группы однородных или взаимозаменяемых продуктов  составляет более 35%, либо предприятий, которые в совокупности реализуют  третьим лицам более 35% общего объема однородных или взаимозаменяемых продуктов, производимых предприятиями, ранее  входившими в концерн (корпорацию, союз, ассоциацию или иное объединение  предприятий) или подведомственными  одному органу государственного управления.

     Создание  холдинговых компаний не допускается  в следующих сферах деятельности (отраслях):

     • в торговле товарами производственно-технического назначения (материально-техническое  обеспечение) и потребительскими товарами;

     • в сельскохозяйственном производстве, переработке сельскохозяйственной продукции и производственно-техническом  обеспечении сельского хозяйства;

     • в общественном питании и бытовом  обслуживании населения;

     • на транспорте (кроме железнодорожного, трубопроводного транспорта и предприятий, осуществляющих исключительно международные  перевозки).

     Финансовой  холдинговой компанией признается холдинговая компания, более 50% капитала которой составляют ценные бумаги других эмитентов и иные финансовые активы. Такая компания не вправе вмешиваться  в производственную и коммерческую деятельность дочерних предприятий. Представители  финансовой холдинговой компании могут  принимать участие только в собраниях  акционеров дочерних предприятий. Включение  представителей финансовой холдинговой  компании в состав советов директоров или иных органов управления дочерними  предприятиями не допускается.

     Таким образом, создание и инвестиционная деятельность холдинговых компаний в Российской Федерации строго регламентированы и ограничены законодательством, в  частности Законом РФ от 22 марта 1991 г. № 948-1 «О конкуренции и ограничении  монополистической деятельности на товарных рынках». В соответствии с  этим Законом холдинговые компании обязаны ежеквартально публиковать  в периодической печати свои балансы, отчеты о прибылях и убытках, а  также полные сведения о принадлежащих  им акциях (долях участия в капитале) других предприятий. Однако нигде нет  упоминания о том, что такие компании обязаны составлять консолидированную  отчетность. Это требование для холдингов  вытекает из положений упоминавшегося письма Минфина России «О порядке  отражения в бухгалтерском учете  отдельных операций, связанных с  введением в действие части первой Гражданского кодекса Российской Федерации», поскольку холдинговая компания является держателем акций дочерних и зависимых предприятий. Но методика составления консолидированного отчета холдинга требует дальнейшей доработки  и апробирования. 
 
 
 
 

Принципы  подготовки сводной  отчетности

      Сводная бухгалтерская отчетность - это особый вид бухгалтерской отчетности, составляемый путем объединения (свода) данных бухгалтерской  отчетности нескольких организаций. В  настоящее время в Российской Федерации существует два вида сводной  бухгалтерской отчетности:

      - сводная бухгалтерская отчетность  федеральных органов исполнительной  власти (министерств и ведомств);