Страхование

Российское страховое дело всегда было неразрывно связано с международным страховым сообществом. И сегодня, следуя традициям и уделяя особое внимание серьезной перестраховочной защите собственного страхового портфеля, современная Страховая компания ОСАО «Россия» сотрудничает с ведущими мировыми перестраховочными компаниями, имеющими высокий международный кредитный рейтинг. В частности, заключен договор перестрахования по имущественным видам с такими компаниями как: Gen Re, Hannover Ruckversicherungs-Aktiengesellschaft, Partner Reinsurance Company, Swiss Re Germany AG, Lansforsakringar Sak Forsakrings AB, SCOR Global P&C, Flagstone Reassurance Suisse SA, DEVK Germany, Odyssey America Reinsurance Corporation, и др. Общий лимит ответственности договора составляет 75 млн. долл. США. Помимо перестрахования за рубежом, которое активно используется, прежде всего, при работе с крупными рисками, Общество активно взаимодействует и с отечественными страховыми и перестраховочными компаниями.

Страховая компания ОСАО «Россия» сочетает в своей деятельности высокий профессионализм, опыт и гибкость стратегии, основанной на индивидуальном подходе, что способствовало вхождению в число партнеров и клиентов компании десятков тысяч физических лиц и сотен крупнейших российских и зарубежных предприятий и организаций, таких как «Альфа-Банк», «Промсвязьбанк», «Росбанк», Банк «Союз», ВБРР, «Юниаструм-банк», «Газпромбанк», ЗАО «ММБ», «Росевробанк», отель «Метрополь», ОАО «Адыггаз», ОАО «Русагро», АО «Кочак Ятырым Иншаат Санайи Туризм Наклият ве Тиджарет Аноним Ширкети», компания «БорисХоф», Пенсионный фонд РФ, Shell, Major, Musa Motors, ОАО «Росагролизинг», «Эрикссон Корпорация АО», ЗАО «Майл Ордер Сервис», ОАО «Новороссийский Морской Торговый Порт», ГК «Независимость» и др.

Страховая компания ОСАО «Россия» является участником многих страховых и отраслевых объединений, среди которых: Всероссийский союз страховщиков (ВСС), Международное Транспортное Бюро (МТБ), Российский Союз Автостраховщиков (РСА), Российский антитеррористический страховой пул (РАТСП), Ассоциация страховщиков топливно-энергетического комплекса (АСТЭК), Российский зерновой союз, Российская Ассоциация лизинговых компаний, Российская Ассоциация авиационных и космических страховщиков, член Национального союза агростраховщиков.

Компания осуществляет свою деятельность на основании лицензии Федеральной службы страхового надзора на право проведения страховой деятельности от 16 марта 2006г.  № С 0002 77, на перестрахование от 16 марта 2006г.  № П 0002 77. Регистрационный номер 2. Лицензия ФСБ № Б-339597 от 29 апреля 2004г. на осуществление работ со сведениями, составляющими государственную тайну. Лицензия Службы внешней разведки РФ на деятельность в области защиты информации № ВР 0032 от 10 июня 2008 г.

Анализ должен включать следующие показатели:

1 Динамика роста  страхового портфеля компании  по видам страхования (см. табл. 2.1).

2 Размер чистых  активов.

3 Показатели  финансовой устойчивости (К1):

§ доля собственного капитала в валюте баланса (К1.1);

§ уровень покрытия страховых резервов-нетто собственным капиталом (К1.2).

4 Показатели  рентабельности (К2):

§ рентабельность страховой и финансово-хозяйственной  деятельности (кроме страхования  жизни) (К2.1);

§ рентабельность собственного капитала (К2.2).

5 Показатели  убыточности страховых операций (К3):

§ уровень страховых выплат, кроме страхования жизни (К3.1);

§ показатель убыточности, кроме страхования жизни (К3.2);

§ уровень расходов, кроме страхования жизни (К3.3).

6 Показатель  достаточности инвестиций и качества  инвестиционного портфеля (К4):

§ качество инвестиционного портфеля (К4.1);

§ уровень покрытия инвестиционными активами страховых  резервов-нетто (К4.2).

7 Показатель  оценки перестраховочных операций (К5) - доля перестраховщиков в  страховых резервах, кроме страхования  жизни.

8 Показатели  оценки платежеспособности страховой компании и оценки ее ликвидности в целом (К6):

§ текущая платежеспособность страховой компании (К6.1);

§ текущая ликвидность (К6.2).

Степень риска  страхования имущества Банков и  его клиентов в данной страховой  компании оценивается на основании сравнения полученных расчетным путем значений коэффициентов и приведенных в таблице 3 показателей.

Таблица 2.1

Динамика роста  страхового портфеля Общества (по видам  страхования)

Виды страхования, млн.руб.	Сбор 2006	Сбор 2007	Прирост, %	Сбор 2008	Прирост, %
ДМС (добровольное медицинское страхование)	442	684	155	855	125
Страхование от НС (несчастных случаев)	88	292	332	447	153
Страхование имущества	59	144	244	184	128
Страхование ответственности	3595	4320	120	2100	-51
Автострахование (КАСКО)	1455	3050	210	4240	139
ОСАГО	753	905	120	1156	128
Общий итог	6392	9395	147	8982	-4

В 2007 г. наблюдается  положительный рост доходности по страхованию  иному, чем страхование жизни  на 147% по отношению к 2006 г. Значительную прибыль принесли, в основном, страхование от НС, увеличившись на 332%, страхование имущества - на 244% и КАСКО - на 210%. Страхование от НС и страхование имущества выросли за счет активной политики компании, направленной на данные сегменты. КАСКО выросло за счет активной компании по развитию региональной сети, работы с посредниками и банками. Портфель ДМС увеличился на 155% за счет привлечения крупных корпоративных клиентов. Портфель ОСАГО вырос всего на 120%, потому что компания целенаправленно решила не наращивать его, предпочитая концентрироваться на более прибыльных сегментах рынка, т.к. ОСАГО является убыточным видом страхования. Страхование ответственности тоже выросло на 120% в связи с высокой конкуренцией в данном сегменте.

В 2008 г. результат  был отрицательным, то есть страховых премий поступило меньше, чем в 2007 г. на 4%. Это было вызвано, в первую очередь, уменьшением в страховом портфеле страхования ответственности на 51%. Такой результат был вызван началом финансового кризиса. Все остальные виды страхования выросли, но не так значительно, как в 2007 г.

Размер  чистых активов

Финансовая устойчивость - это, прежде всего, характеристика стабильности финансового положения страховой  организации, обеспечиваемая высокой  долей собственного капитала в общей  сумме используемых финансовых ресурсов. Важный показатель финансовой устойчивости страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ, - чистые активы.

Методика оценки стоимости чистых активов утверждена приказом Минфина России и Федеральной  комиссии по рынку ценных бумаг России Приказ Минфина РФ и ФКЦБ от 12 сентября 2003 г. NN 83н, 03-158/пз. (6).

Под стоимость  чистых активов понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к  расчету, суммы его пассивов, принимаемых  к расчету.

Чистые активы должны быть больше минимального законодательно установленного уставного капитала, а также уставного капитала, указанного в учредительных документах.

Минимальный размер уставного капитала страховщика  определяется на основе базового размера его уставного капитала, равного 30 миллионам рублей, и коэффициента. В случае данной компании коэффициент равен 2 - для осуществления страхования объектов, предусмотренных подпунктами 1 и 2 пункта 1 статьи 4 Закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации» Закон РФ от 27.11.1992 г. № 4015-1.(3).

Уставный капитал  ООО «СК «ЭРГО Жизнь» за 2006-2008 гг. составлял 1 млрд.руб., что значительно  выше минимального законодательно установленного уставного капитала.

ЧА₂₀₀₆ = 8169427 - 6754629 = 1414798 тыс.руб.

ЧА₂₀₀₇ = 11708158 - 10228573 = 1479585 тыс.руб.

ЧА₂₀₀₈ = 13605356 - 11429678 = 2175678 тыс.руб.

За анализируемый  период в страховой организации  наблюдается превышение чистых активов  над величиной уставного капитала, а также наблюдается положительная тенденция увеличения показателя на 104% в 2007 г. и на 147% в 2008 г., что свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости организации.

Таблица 2.2

Сравнение значений коэффициентов

Показатели	2006 г.,%	2007 г.,%	2008 г.,%	Норма, %
К1.1	18	12,6	16	13?К?65
К1.2	60	28	40	15?К?75
К2.1	-0,4	0,8	6	0?К?15
К2.2	1,7	5,6	26,8	К?-0,05
К3.1	23	26	38	5?К?90
К3.2	33	22	42	20?К?60
К3.3	38	32	62	15?К?98
К4.2	100	77	93	85?К?145
К5.1	36	18	7	10?К?60
К6.1	119	143	98	К?85
К6.2	1,1	1,1	1,2	К?0,5

Показатели  финансовой устойчивости

1 Доля Собственного капитала в валюте баланса.

Этот показатель определяет общий уровень финансовой устойчивости страховой компании и  рассчитывается как отношение собственного капитала к пассивам баланса.

К1.1₂₀₀₆ = 1464217/8218883 = 18 %

К1.1₂₀₀₇ = 1478970/11708158 = 12,6 %

К1.1₂₀₀₈ = 2175179/13605356 = 16 %

По сравнению  с 2006 г. показатель снизился на 5,4%. Это  говорит об ухудшении финансовой устойчивости и связано с тем, что обязательства страховой  организации выросли на 142%, а собственный капитал на 101%. Но в 2008 г. компании удалось повысить этот показатель на 3,4% за счет увеличения собственного капитала на 147%, а обязательств на 116%, т.е. на каждую единицу собственного капитала стало приходиться меньше единиц обязательств.

2 Уровень покрытия  страховых резервов-нетто собственным  капиталом.

Этот показатель определяет достаточность собственного капитала по отношению к объему принятых страховой компанией на себя рисков по операциям страхования без  учета перестрахования, выраженных в виде страховых технических резервов-нетто.

Рассчитывается  как отношение собственного капитала к техническим страховым резервам-нетто  страхования иного, чем страхование  жизни.

Технические страховые  резервы-нетто страхования иного, чем страхование жизни включают в себя:

§ резерв незаработанной премии за вычетом доли перестраховщиков в резерве;

§ резервы убытков  за вычетом доли перестраховщиков в  резерве.

К1.2₂₀₀₆ = 1464217/(1909707 + 548317) = 1464217/2458024 = 60%

К1.2₂₀₀₇ = 1478970/(4079753 + 1157972) = 1478970/5237725 = 28%

К1.2₂₀₀₈ = 2175179/(3942307 + 1525836) = 2175179/5468143 = 40%

Падение в 2007 г. вызвано увеличением принятых страховой  компанией на себя рисков на 213%, а  собственного капитала на 101%. В 2008 г. риски  выросли на 104%, а собственный капитал на 147%, что дало возможность увеличить долю собственного капитала в объеме принятых страховой компанией на себя рисков.

Показатели  рентабельности

1 Рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности (кроме страхования жизни).

Показатель отражает уровень доходности от указанных  видов деятельности страховой организации  через отношение прибыли от обычной  деятельности по видам страхования  иным, чем страхование жизни к  общему объему доходов по страховой, инвестиционной и прочей деятельности (кроме страхования жизни).