Принятие долгосрочных управленческих решений

Решения, принимаемые  в условиях вероятной определенности или с элементами риска, применяются  с осознанием того, что имеющейся  информации недостаточно или она  может быть недостоверной. Эти решения  частично программируемы.

Решения, принимаемые  в условиях неопределенности, когда  информации о проблемной ситуации явно недостаточно для принятия правильного  решения, совершенно непрограммируемые.  

1.2 Разработка и принятие  управленческих решений

Управленческие  решения должны быть: эффективными, своевременными, рациональными, обоснованными  и реально осуществимыми.

Разработка и  принятие управленческих решений осуществляются в пять этапов:

1. Определение  или формулировка проблем.

2. Определение  цели и задач, которые достигаются  после реализации принимаемого  решения.

3. Установление  критерия выбора решения.

4. Разработка  возможных способов достижения  цели и вариантов решений.

5. Оценка по  установленному критерию вариантов  решений и выбор лучшего из  них.

При разработке и принятии управленческих решений  целесообразно использовать следующие  методы: традиционные, экономико-математические, систематизированные и системно-целевые.

· Традиционные методы необходимо применять тогда, когда решения принимаются либо на основе личного опыта и интуиции руководителя, либо по результатам  специальных расчетов, в том числе  экономических. Этими методами целесообразно  пользоваться для решения задач  в условиях определенности, т.е. в  типовых стандартных ситуациях. Они достаточно распространены в  практике управления. К преимуществам  традиционных методов можно отнести  их простоту и испытанность длительным применением. Однако им присущи недостатки, которые проявляются все сильнее  по мере усложнения производства.

· Экономико-математические методы основаны на одновременном использовании  математических и экономических  методов при решении практических задач. К ним относятся экономико-статистические методы, методы экономический кибернетики, методы оптимизации и эконометрия.  

Сфера применения этих количественных методов для  решения управленческих проблем  ограниченна. Далеко не во всех случаях, возможно, построить адекватную математическую модель управленческой проблемы и получить ее чисто «машинное» решение.

Для более или  менее сложных систем такое решение, скорее исключение, чем правило. Экономико-математические методы нашли применение главным  образом в автоматизированных системах управления производственными процессами. Сдерживающим фактором в расширении сферы применения экономико-математических методов является то, что в управлении учитываются и социальные, и организационные, и психологические факторы, которые  в большинстве случаев невозможно выразить количественными параметрами.

· В группу систематизированных  методов входят: эвристические методы, основанные на опыте и логике, с  помощью которых опытный и  способный руководитель выбирает правильное решение; методы экспертных оценок, основанные на количественной оценке явлений и  процессов, например, метод «мозговой  атаки» с коллективным обсуждением  и разработкой вариантов решения  или метод «Дельфа», основанный на постепенном улучшении оценок экспертов  при последовательном уточнении  задания или проблемы.

Систематизированные методы эффективны при решении проблем  в условиях риска и неопределенности. Здесь в качестве основного инструмента  моделирования выступает интеллект  человека, а для обработки оценок экспертов широко применяются статистические методы и ЭВМ.

· Системно-целевые  методы необходимо использовать при  решении смежных стратегических проблем. К ним относят методы системного анализа и программно-целевые  методы.

Основными методами системного анализа управленческих проблем являются: 

1) декомпозиция  системы - метод расчленения системы на части, элементы и подсистемы для выявления взаимосвязей между ними и их влияния на достижение цели; 

2) диагностика системы - метод исследования каждого из элементов и системы в целом для выявления наиболее чувствительных точек или «узких мест».  

Программно-целевые  методы исходят из доминирующей роли цели, предлагают средства к ее достижению. После определения глобальной цели разрабатывается программа ее достижения в виде «дерева целей» и определяются мероприятия для достижения целей  низшего порядка.

Как уже выше упоминалось, целью курсовой работы является рассмотрение инструментов и  механизма действия принятия долгосрочных управленческих решений. К долгосрочным управленческим решениям относятся  следующие решения: о капиталовложениях, о реструктуризации бизнеса, о целесообразности освоения новых видов продукции. Мы же более подробно остановимся  на рассмотрении решений о капиталовложениях. 

1.3 Решения о капиталовложениях

1.3.1 Понятие инвестиций (капиталовложений), их классификация

Инвестиции (капиталовложения) - это совокупность затрат, реализуемых  в форме долгосрочных вложений собственного или заёмного капитала.

Согласно международным  стандартам финансовой отчётности, инвестиции представляют собой актив, который  компания использует для изучения своего богатства за счёт различного рода доходов, полученных от объекта инвестирования, в виде процентов, роялти, дивидендов и арендной платы, а также в  форме прироста стоимости капитала.

В зависимости  от характера и направлений вложений капитала выделяют:

1) производственные (реальные, материальные) инвестиции, представляющие капитальные вложения в вещественные элементы (в здания, сооружения, оборудование, земельные участки и т.п.);

2) финансовые инвестиции - вложения в ценные бумаги сторонних эмитентов (акции, облигации, закладные бумаги), банковские депозиты и т.д.;

3) нематериальные инвестиции - финансовые вложения в развитие интеллектуального потенциала (научные исследования и разработки, индустрию знаний, повышение квалификации, лицензии и т. п.).

Инвестиции в  финансовые и реальные активы различаются  по видам доходов и затрат, возникающих  в процессе этих капиталовложений. Если поступления от финансовых инвестиций - это проценты, дивиденды, прирост  курсовой стоимости финансовых активов, то реальные инвестиции связаны с  доходами и расходами иного типа, а именно: выручкой от реализации продукции, себестоимостью производства, амортизационными отчислениями, приростом чистого оборотного капитала и др.

Основополагающими для экономики предприятия и  государства являются реальные инвестиции в материальную сферу производства. Это определяется тем, что именно производство является в конечном итоге  первоисточником прибыли, как реальных, так и финансовых активов.

Подготовка и  анализ инвестиций в реальные активы существенно зависят от того, какого рода эти инвестиции, т.е. какую из стоящих перед предприятием задач  необходимо решить с их помощью. С  этих позиций все возможные разновидности  инвестиций можно свести в следующие  основные группы:

1. «Вынужденные  инвестиции», необходимые для  соблюдения законодательных норм  по охране окружающей среды,  охраны труда, безопасности товаров,  либо иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены  только за счет совершенствования  управления;

2. Инвестиции  для повышения эффективности.  Их целью является прежде всего  создание условий для снижения  затрат фирмы за счет замены  оборудования, обучения персонала  или перемещения производственных  мощностей в регионы с более  выгодными условиями производства;

3. Инвестиции  в расширение производства. Задачей  такого инвестирования является  расширение возможностей выпуска  товаров для ранее сформировавшихся  рынков в рамках уже существующих  производств;

4. Инвестиции  в создание новых производств.  Такие инвестиции обеспечивают  создание новых предприятий, которые  будут выпускать ранее не изготавливавшиеся  предприятием товары (или оказывать  новый тип услуг);

5. Инвестиции  в исследования и инновации. 

Причиной, заставляющий вводить такого рода классификацию  инвестиций, является различный уровень  риска, с которым они сопряжены.

Логика такой  зависимости между типом инвестиций и уровнем их риска очевидна: она  определяется степенью опасности не угадать возможную реакцию рынка  на изменение результатов работы предприятия после завершения инвестиций. Ясно, что с этих позиций исследования и инновации, сопряжены с очень  высокой степенью неопределенности, тогда как повышение эффективности (снижение затрат) в производстве уже  принятого рынком товара несет минимальную опасность негативных последствий инвестирования. Связь между типом инвестиций и уровнем риска показана ниже:

Инвестиции в  реальные активы можно также представить  следующим образом:

1) Независимые  инвестиции, когда инвестиции осуществляются  независимо друг от друга, т.е.  выбор одного инвестиционного  проекта не исключает также  выбора какого-либо другого.

2) Альтернативные  инвестиции. Инвестиции связаны  таким образом, что выбор одной  из них будет исключать другую.

3) Последовательные  инвестиции. Крупные инвестиции  в завод или в оборудование  порождают последующие капиталовложения  в течение нескольких лет, что  должно быть учтено при принятии  инвестиционного решения.

Осуществление инвестиций порой рассматривается  как «произвольная» форма деятельности фирмы в том смысле, что последняя  может осуществлять или не осуществлять подобного рода операций. На самом  деле такой взгляд на проблему далек  от истины, поскольку жизнь любого предприятия - плавание против потока времени и конкуренции. И в  этом смысле неосуществление инвестиций приводит к результату, сходному с  тем, который обнаруживает пловец, гребущий недостаточно сильно, чтобы хотя бы удержаться на одном месте, - его снесет назад.

Поэтому все  возможные инвестиционные стратегии  предприятия можно разбить на две группы:

- пассивные инвестиции, т.е. такие, которые обеспечивают  в лучшем случае неухудшение  показателей прибыльности  вложений в операции данного предприятия за счет замены устаревшего оборудования, подготовки нового персонала взамен уволившегося и т.д.;

- активные инвестиции, т.е. такие, которые обеспечивают  повышение конкурентоспособности  предприятия и его прибыльности  по сравнению с ранее достигнутыми  уровнями за счет внедрения  новой технологии, организации выпуска  пользующихся спросом товаров,  завоевания новых рынков или  поглощения конкурирующих фирм.

 

Важнейшая задача управленческого учёта состоит  в том, чтобы определить: является ли предполагаемое капиталовложение эффективным, то есть выгодным для предприятия, а  также какой из возможных инвестиций для данного случая является наиболее оптимальным. 
 

1.3.2 Инвестиционные решения

Решения о капиталовложениях  рассчитаны на длительный период между  осуществлением инвестиционных затрат и получаемыми от них выгодами.

Особый характер инвестиционных решений определяется тем, что:

· после совершения инвестиций, то есть вложения ресурсов в капитальные активы предприятия, они оказываются связанными и  не могут быстро принести прибыль; Капитальность  затрат - это отличительная от других видов затрат форма участия в  производственном процессе, то есть отвлечение на длительный срок крупных сумм денег;

· данное капиталовложение должно будет приносить доход  на протяжении всего периода функционирования приобретённых активов, причём инвестор вправе рассчитать на такую норму  доходности, которая была бы сопоставима  с той, которую он получил бы при  вложении данных средств в другие (альтернативные) сферы;

· в конце  периода функционирования основные средства либо будут обладать некоторой  ликвидационной стоимостью, либо не будут  вообще иметь никакой стоимости.

Затраты денежных средств на основные средства отличаются по сути от расходов на сырьё, материалы, заработную плату и т. д. по следующим  причинам:

· регулярные текущие  расходы на производство и реализацию продукции необходимо систематически покрывать из выручки от реализации, не допуская длительного перерыва в  этом процессе оборота средств;