Основные показатели деятельности зарубежных фирм. Арендные операции во внешнеэкономической деятельности

 

   В годовых отчетах фирм, кроме форм финансовой отчетности, приводятся основные показатели деятельности за ряд лет, показатели прибыльности операций, доходности акций и т.д.

   Финансовые  отчеты – это главный и практически  единственный источник, по которому можно  судить о результатах деятельности фирмы. К полезной информации, содержащейся в финансовых отчетах, нужно подходить критически, поскольку в укрупненных сводных статьях могут "скрываться" низкие показатели, и будет по существу невозможен анализ таких показателей. Составители отчетов иногда изменяют методы оценки имущества и материально-производственных запасов, завышают размеры амортизационных отчислений и т.п.

  1.2. Проблемы сопоставимости финансовой отчетности

 

   Специфические социально-экономические, политические и культурные особенности каждой страны влияют на составление финансовой отчетности.

   Различия  в традициях составления финансовой отчетности не являются чисто номинальными и оказывают серьезное влияние  на оценку финансового состояния  компании, что может затруднить выбор  фирмы-контрагента. Так, даже в рамках близких по принципам учетных систем при реализации правительством Великобритании части пакета акций компании British Petroleum прибыль компании, исчисленная по правилам, действующим в США, уменьшилась на 67%.

 

   Наиболее  существенное влияние на оценку финансового  состояния компании оказывают принятые в стране правила предоставления консолидированной отчетности холдинга, отражения стоимости гудвилла, перерасчета иностранной валюты, учета влияния инфляции, отражения стоимости основного капитала, готовых изделий и незавершенного производства, расходов на НИОКР.

   Анализ  международной практики позволяет  выделить два основных типа учетных  систем. Первый тип – это англоамериканская система, которую в России довольно часто называют международной. Но хотя американская система учета наиболее распространена в мировой учетной политике, она не общепринята во всех странах. Этой модели учета придерживаются США, Великобритания, Нидерланды, Канада, Индия, Австралия, ЮАР и некоторые другие англоязычные страны.

   Характерные черты данной модели:

•    ориентация отчетности на инвесторов и кредиторов предприятия;

• нормативные документы, регулирующие порядок формирования финансовой отчетности, разрабатываются негосударственными организациями и носят рекомендательный характер;

• при подготовке финансовой отчетности задача информационного обеспечения государственных налоговых органов не является определяющей.

   Система бухгалтерского учета базируется на общепринятых учетных принципах - GAAP (Generally Accepted Accounting Principles). Основными разработчиками GAAP являются Американский институт присяжных бухгалтеров (American Institute of Certified Public Accountants, AICPA) и Совет по разработке стандартов финансового учета (Financial Standards Board, FASB). Их регулятивы признаются и правительственными организациями, например, Комиссией по ценным бумагам и биржам (Securities and Exchange Commission, SEC). Эта структура – единственный государственный орган, устанавливающий учетные принципы.

   SEC публикует два типа регулятивов (с 1975 г.): Выпуски по бухгалтерскому учету (Accounting Series Releases, ASR) и Бюллетени для бухгалтеров (Staff Accounting Bulletons, SAB), которые основываются на нормативных документах AICPA и FASB. Регулятивы первого типа содержат требования SEC в отношении ведения бухгалтерского учета, представления открытой информации и правил аудита корпораций; регулятивы второго типа содержат рекомендации бухгалтерам по применению ASR на практике.

   Другая  распространенная модель – континентальная или европейская. Она объединяет учетные системы Франции, Германии, Австрии, Бельгии и некоторых других европейских стран.

   Для европейской модели характерны:

• высокая степень государственного регулирования бухгалтерской практики;

• обязательность следования утвержденным принципам отражения операций;

• ориентация бухгалтерской отчетности на удовлетворение информационных потребностей налоговых и иных органов государственной власти;

• значительная дифференциация практики бухгалтерского учета в разных странах.

   Развитие  международных связей настоятельно требует унификации стандартов ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности.

   В настоящий момент существуют два подхода к решению проблемы унификации: гармонизация и стандартизация.

   Идея  гармонизации различных систем бухгалтерского учета реализуется в рамках Европейского Союза. Логика ее такова: в каждой стране может существовать своя модель организации учета и система стандартов, ее регулирующих. Главное, чтобы эти стандарты не противоречили аналогичным стандартам в других странах – членах Союза. Работа в этом направлении ведется с 1961 г., когда в рамках ЕС была сформирована исследовательская группа по проблемам бухгалтерского учета (Groupe d'Etudes): Работа этой группы рассматривается как составная часть программы гармонизации национальных версий Закона о компаниях. Основные положения учетных директив включены каждым членом ЕС в свое национальное законодательство.

   Идея  стандартизации учетных процедур реализуется в рамках унификации учета, которую проводит Комитет по международным стандартам бухгалтерского учета (International Accounting Standards Commitee, IASC). Этот комитет был основан в 1973 г. ведущими профессиональными бухгалтерскими организациями Австралии, Канады, Франции, Японии, Германии, Великобритании, Мексики, Голландии, Ирландии и США Сейчас он включает 119 членов и 6 ассоциативных членов из 88 стран.

   Идея  стандартизации реализуется в разработке унифицированного набора стандартов, приложимых к любой ситуации и  любой стране. Следование этим стандартам осуществляется в результате добровольного соглашения стран-участниц. Всего к началу 1997 г. действовал 31 стандарт составления финансовой отчетности.

   В последнее время практика использования  IAS неуклонно расширяется. Так, в 1990 г. около 2/3 из 278 крупнейших национальных корпораций составляли свою отчетность в соответствии с IAS. Все чаще необходимость составления финансовой отчетности по принципам IAS возникает у американских компаний. Так, Совет по разработке стандартов финансового учета (FASB) профинансировал проект по идентификации различий между национальными (стандарты FASB) и междунаррдными (LAS) стандартами.

   И для российских предприятий успешная внешнеэкономическая деятельность сегодня невозможна без учета  международных требований к финансовой отчетности. Формирование отчетности в соответствии с LAS, обеспечивая высокую информативность для пользователя, дает возможность российским предприятиям выйти на международный рынок капитала и международный фондовый рынок.

   Одновременно  идет работа по унификации российской учетной практики путем использования стандартов IAS при разработке российских бухгалтерских стандартов.

   В настоящее время в России действуют  шесть учетных стандартов:

• Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика предприятия" (ПБУ 1/94), утвержденное приказом Минфина России от 28 июля 1994 г. № 100;

• Положение по бухгалтерскому учету "Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство" (ПБУ 2/94), утвержденное приказом Минфина России от 20 декабря 1994 г. № 167;

• Положение по бухгалтерскому учету "Учет имущества и обязательств организации, стоимость которых выражена в иностранной валюте" (ПБУ 3/95), утвержденное приказом Минфина России от 13 июня 1995 г. № 50;

• Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/96), утвержденное приказом Минфина России от 8 февраля 1996 г. № 10.

• Положение по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" (ПБУ 6/97), утвержденное приказом Минфина России от 3 сентября 1997 г. № 65н;

• Положение  по   бухгалтерскому  учету  "Учет  материально-производственных запасов" (ПБУ 5/98), утвержденное приказом Минфина России от 15 июня 1998 г. № 25н.

  Однако  финансовая отчетность, представляемая российскими предприятиями, пока еще  далека от общепринятых стандартов.  Основные  отличия  финансовой  отчетности  российских предприятий:

• приоритет интересов государственных регулирующих органов над интересами других пользователей;

• достоверность отчетности обеспечивается не объективностью отражения реального положения организации, а соответствием действующим правилам и нормативным актам;

• не допускается изменение действующих правил на основе профессионального суждения составителя.

 

   Преодоление этих различий путем дальнейшей разработки и внедрения национальных стандартов, соответствующих международной  практике, сможет существенно облегчить выход российских предприятий на международный рынок и обеспечить сопоставимость финансовой отчетности отечественных и зарубежных контрагентов.

  1.3. Показатели, характеризующие фирму

 

   Количество  показателей, характеризующих результаты деятельности фирмы, очень велико. Потому сравнение этих показателей в динамике дает более реальную картину. Полезно сравнивать также показатели конкретной фирмы с показателями аналогичных фирм или с отраслевыми показателями – средними или общими.

 

Таблица 5.1. Соответствие основных международных учетных стандартов IAS российским принципам и стандартам бухгалтерского учета

 
 

* По  методу ЛИФО (last in, fust out) стоимость запасов на конец периода определяется исходя из цен начальных поставок. По методу ФИФО (first in, first out) стоимость запасов на конец периода определятся исходя из цен последних поставок. По методу средневзвешенной стоимости запасы оцениваются по средневзвешенной цене всех осуществленных поставок.

 

  Анализируемые показатели делятся на абсолютные и  относительные.

   Абсолютные  данные характеризуют масштаб операций фирмы, ее производственную мощность, итоги производственной и сбытовой деятельности и др. Они содержатся в оперативной и финансовой отчетности фирмы: объемы продаж, итоги баланса, прибыль и другие показатели.

   Относительные данные – это коэффициенты, показывающие соотношения, полученные расчетным путем или соотнесением абсолютных показателей.

   Группы  абсолютных и относительных показателей  характеризуют:

• экономический потенциал фирмы;

• эффективность ее деятельности;

• конкурентоспособность;

• финансовое положение фирмы.

   Рассмотрим  эти группы.

   Показатели  экономического потенциала фирмы: активы, продажи, чистая или валовая прибыль, основной капитал, оборотный капитал, капиталовложения, собственный и заемный капитал, капитализированная прибыль, производственные мощности, научно-исследовательская база и расходы на НИОКР, общее число занятых.

   Эти показатели (в отдельности или  совокупности) дают в количественном или стоимостном выражении оценку материально-производственной базы фирмы, результатов ее финансовой деятельности, масштабов операций фирмы и т.д.

   Например, масштабы операций фирмы характеризуются такими показателями, как объем продаж, активы, собственный капитал, число занятых. Сами по себе эти показатели мало о чем говорят. Все зависит от сферы деятельности фирмы. Для фирмы, выпускающей, например, спички, объем продаж в 50 млн. денежных единиц будет весомым, для металлургической фирмы – небольшим. Сравнивать нужно с аналогичными показателями других фирм данной отрасли или страны. Таким образом можно судить о масштабах операций фирмы, о ее солидности. Во многих странах публикуются списки крупнейших фирм, что способствует успешности проведения таких оценок.