Основные показатели деятельности зарубежных фирм. Арендные операции во внешнеэкономической деятельности

   При неэффективном управлении оборотным  капиталом нехватка наличности может  быть обусловлена следующими причинами:

   незапланированной потребностью в свободных денежных средствах;

   низкой  прибыльностью;

   чрезмерным расширением продаж;

   слабым  кредитным контролем;

   ранними платежами;

   избытком  запасов;

   слишком щедрыми условиями кредита.

   Особо важное значение приобретает совершенствование  управления запасами. Так, затраты на содержание избыточных запасов влекут за собой потерю процентов с вложенного капитала, расходы на хранение, расходы на страхование, устаревание и порчу (физический износ), непроизводительные расходы, расходы на меры защиты от хищений и мелких краж.

   Необходим контроль за уровнем запасов, для  чего следует точно определить минимальный уровень запасов. Следует помнить, что избыток запасов дорого обходится, а нехватка запасов пагубно сказывается на деятельности предприятия. Создается избыток запасов, если движение запасов медленное или ниже среднего для данного вида производства, какие-либо материалы или изделия слишком долго "пылятся на полках"; запасы занимают все большее пространство.

   Отслеживать уровень запасов позволяет постоянный сбор данных об их использовании, в  частности, о спросе на материалы сезонного характера, пиках и падениях уровня использования материалов, времени от закупки материалов до их использования.

   При решении этих вопросов необходимо учитывать  такие факторы, как время реализации заказа до поставки, производственные планы, резервы товаров для реализации, прогнозы объема сбыта и производства, а также предусмотреть совершенствование прогнозирования сбыта; ускорение процесса доставки (погрузки и выгрузки); улучшение планировки складских помещений.

   Итог  актива баланса всегда равен итогу его пассива. Таким образом, баланс отражает взаимосвязь активов фирмы и источников их финансирования на конец или начало отчетного периода. Все это позволяет проводить анализ зависимости фирмы от внешних источников финансирования, структуры собственного и привлеченного капитала, а также использования капитала в хозяйственном обороте.

   Балансовый  отчет может быть представлен  в горизонтальном и вертикальном форматах. Балансовый отчет, составленный по горизонтальному формату, обычно представляет собой двустороннюю таблицу. В левой ее части – активе – указываются состав и размещение средств, в правой – пассиве – источники финансирования деятельности.

  В общем виде структура баланса  предприятия выглядит так:

   По  такой форме составляют баланс фирмы  США, ФРГ, Италии и ряда других стран. Хотя методический подход к составлению баланса во всех странах одинаков, само расположение статей может различаться. Так, в ряде английских фирм пассив баланса расположен слева, а актив – справа; в других же английских фирмах и фирмах ряда других стран баланс составляется по вертикальной форме, когда статьи пассива идут за статьями актива, или, наоборот, сначала отражается пассив, а затем актив баланса:

 

 

   При составлении бухгалтерского отчета по вертикальному формату статьи пассива вычитаются из статей актива. 

 

  Законодательства  отдельных стран могут предписывать, какой тип формата должен применяться  или предоставлять компаниям  право его выбора. Так, в рамках Европейского Союза горизонтальный формат балансовых отчетов действует  во Франции, Бельгии, Германии, Португалии, Италии, Испании, Греции. Фирма может выбирать формат бухгалтерского отчета в Люксембурге, Нидерландах, Великобритании, Ирландии, Дании. В США действует горизонтальный формат балансовых отчетов.

  Счет  прибылей и убытков. Прибыль или убытки? Этот вопрос не дает покоя руководителям предприятий всех форм собственности. Ответом служит разница между валовым доходом и затратами предприятия. Если валовой доход превышает затраты – предприятие  получает прибыль. Если затраты превышают валовые доходы – предприятие терпит убытки.

  Счет  прибылей и убытков позволяет  определить денежную стоимость результатов  торговой деятельности фирмы за определенный период реализации.

  Наряду  с балансом он является важной и  обязательной формой финансовой отчетности и отражает результаты хозяйственной деятельности за отчетный период. Акционерные общества обычно один раз в год составляют счет прибылей и убытков, главным образом для своих акционеров и налоговых органов, и публикуют его вместе с балансом, так как оба документа дополняют друг друга. Прежде всего счет прибылей и убытков отражает:

• стоимость реализованной продукции и услуг фирмы за отчетный период; издержки производства. Здесь следует выделить:

прямые  издержки, непосредственно связанные с производством изделия. Например, производство 1000 автомобилей означает, что затраты на 1000 руб. будут непосредственно отнесены за счет затрат на производство автомобилей. Прямые издержки помогают определить валовую прибыль;

переменные  издержки, относящиеся к сферам сбыта и производства (1000 автомобилей требуют 1000 руб.; производство 500 автомобилей – только 500 руб.);

постоянные  издержки, не зависящие от сбыта и производства. Например, арендная плата и налоги, издержки на непроизводственную рабочую силу (непрямая заработная плата), лицензии. Организации с большими постоянными издержками в большей степени страдают от снижения прибыльности. Постоянные издержки – это издержки, которые компания несет независимо от результатов своей деятельности, и поэтому необходимо сделать учет издержек гибким;

• административные, накладные и другие расходы;

• налог на прибыль;

• чистую прибыль;

• распределение чистой прибыли (выплата дивидендов и капитализированная прибыль).

   Выделяют  четыре основные формы счета прибылей и убытков. В зависимости от метода анализа расходов используются одноступенчатый и многоступенчатый форматы отчета о прибылях и убытках. В западноевропейской практике для обозначения этих методов анализа расхода применяют термины "затратный" формат и "операционный" или "функциональный" формат.

   Одноступенчатая форма – сначала приводятся все поступления и доходы, а из их общей суммы вычитаются издержки производства и расходы. В итоге – чистая прибыль.

   Схема одноступенчатой формы счета  прибылей и убытков: 

   Доходы (gross income):

    чистые продажи (net sales)

    прочие доходы (other income)

   Издержки производства и прочие расходы (cost of goods and   other expenses):

    себестоимость реализованной продукции (cost of goods sold)

    расходы по сбыту (selling expenses)

    административные  расходы (administrative expenses)

    уплаченные  проценты (interest paid)

    прочие  расходы (other expenses)

    налог на прибыль (income tax)

    чистая  прибыль (net income)

 

   При многоступенчатой форме счета из каждой категории поступлений и доходов вычитаются соответствующие расходы и подводятся промежуточные итоги результатов деятельности. Разница между всеми поступлениями и всеми вычетами – сумма чистой прибыли или убытка. Многоступенчатый, или операционный, формат отчета о прибылях и убытках позволяет отделить операционные доходы и издержки от неоперационных, что в свою очередь обеспечивает большую информативность финансовой отчетности для пользователя.

   Схема многоступенчатой формы составления  счета прибылей и убытков:

 

   Продажи (sales)

   Минус возвраты и скидки (less returns and allowances)

   Чистые продажи (net sales)

   Минус издержки производства (less cost of goods sold)

   Итого валовая прибыль от реализованной продукции (total operatind profit)

   Минус расходы (less expenses):

    по сбыту (selling)

    административные и общие (administrative and general)

   Итого прибыль от операций (operating profit)

   Прочие  поступления (other income)

   Минус прочие расходы (less other expenses)

   Прибыль, подлежащая налогообложению (income before tax)

   Налог на прибыль (income tax)

   Чистая  прибыль (net income)

 
 

   ¨ Приведем пример

 

Отчет

по  прибылям и убыткам (за данный месяц)

 

  В зависимости от порядка расположения статей, как и при составлении  баланса, отчет о прибылях и убытках  может быть представлен в вертикальном и горизонтальном формате. В вертикальном формате составлены показанные здесь одноступенчатый и многоступенчатый отчеты о прибылях и убытках. Горизонтальный формат отчета показывает статьи расходов в одной колонке, а статьи поступлений – в другой, при этом величина прибыли или убытков является их результирующей.

   Национальные  законы для отчетов о прибылях и убытках предписывают следующие  форматы:

   Затратный вариант

   Франция (горизонтальный и вертикальный)

   Германия (вертикальный)

   Бельгия (горизонтальный и вертикальный)

   Испания (горизонтальный)

   Португалия (горизонтальный)

   Операционный  вариант

   Германия (вертикальный)

   Греция (вертикальный).

   Любые из указанных выше

   Люксембург, Великобритания, Дания

   Нидерланды, Ирландия.

   В США отчет о прибылях и убытках  составляется в одно – или многоступенчатом вертикальном формате.

   Счет  поступления и  расходования средств  – важное дополнение к балансу фирмы. В нем отражены поступления средств из различных источников финансирования и их использование (размещение) в течение финансового года, который является отчетным периодом.

   В левой колонке счета показываются направления использования средств, в правой – источники поступления  этих средств. Примерная схема счета  поступления средств и их расходования: