Нормативно-правовое регулирование составления отчета о движении денежных средств

      Налог  на прибыль, как правило, декларируется и уплачивается единым платежом. Однако часть суммы налога, непосредственно связанная с денежными потоками от инвестиционных или финансовых операций, нужно в эти же потоки и включить (п. 9 «д» ПБУ 23/2011). Тем самым платеж по данному налогу бухгалтер должен распределять (п. 13 ПБУ 23/2011). Но при этом не нужно забывать о критерии существенности показателей (п. 17 ПБУ 1/2008).

      До  сих пор компании формировали  отчет о движении денежных средств  с учетом НДС. ПБУ 23/2011 изменяет этот привычный порядок. Оно требует свернутого представления косвенных налогов в составе поступлений от покупателей и заказчиков, платежей поставщикам и подрядчикам и платежей в бюджет или возмещение из него. Таким образом, НДС в отчете будет представлен лишь в суммах, перечисленных в бюджет либо полученных из бюджета. Распределять его не требуется, он будет участвовать в формировании текущего потока.

      Таким образом, денежные потоки будут иллюстрировать «кассовое исполнение» отчета о прибылях и убытках, формируемого по принципу начисления.

      Компаниям также предстоит изменить подход к отражению в отчете операций с иностранной валютой. ПБУ 23/2011 (п. 18 и 19) вводит более простые правила. Иностранная валюта рассматривается  как денежные средства наравне с  наличной и безналичной российской валютой. Для пересчета операции с иностранной валютой в рубли применяется курс, установленный ЦБ РФ на дату осуществления платежа. Соответствующие суммы сразу участвуют в формировании денежного потока^*.

      Продажа или покупка иностранной валюты самостоятельной денежной операции в отчете уже не порождают. В пункте 5 «д» ПБУ 23/2011 подчеркивается, что валютно-обменные операции не являются денежными потоками.

      Главные отличия отчета  2011 года от отчета 2010 года  состоят в том, что  в денежных потоках 2011 года:

      - учтены денежные эквиваленты; 

      - отражено движение денег за  вычетом НДС и акцизов; 

      - представлен ряд поступлений  и выбытий в свернутом виде; 

      - не показаны операции конвертации  иностранной валюты.

      Между тем в отчете за 2011 год должны приводится сравнительные данные за 2010 год. Однако ввиду указанных различий данные текущего и предшествующего годов являются несопоставимыми. Поэтому показатели отчета за 2010 год подлежат корректировке исходя из правил, установленных ПБУ 23/2011. Каждая существенная корректировка должна быть раскрыта в пояснительной записке вместе с указанием ее причин (п. 35 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации).

      Компания обязана обособленно раскрывать движение денежных средств между ней и ее основным, дочерними и зависимыми обществами (ст. 105 и 106 ГК РФ).

      В пояснительной записке нужно  сообщать о денежных средствах и  их эквивалентах, недоступных для  использования в деятельности компании, и причинах таких ограничений (п. 25 «а» ПБУ 23/2011)^*.

      Таким образом, правила, изложенные в ПБУ 23/2011, направлены на повышение информационной содержательности отчета о движении денежных средств для пользователей и  приближают российские стандарты к МСФО.

      2.3. Методология анализа отчета о движении денежных средств

      Обеспеченность  организации оптимальной величиной денежных средств определяет ее результативность. Недостаток денежных средств может оказать серьезное негативное влияние на деятельность организации, результатом может стать неплатежеспособность, снижение ликвидности, убыточность и даже прекращение функционирования организации в качестве хозяйствующего субъекта рынка. Избыток денежных средств также может иметь отрицательные последствия для организации, так как не вовлеченные в производственно-коммерческий оборот денежные средства не приносят дохода. Кроме того, на реальную стоимость денег влияют инфляционные процессы, обесценивая их во времени.

      Основная  цель анализа денежных потоков заключается  в выявлении причины дефицита (избытка) денежных средств и определении источников их поступления и направления расходования для контроля за текущей ликвидностью и платежеспособностью предприятия. Его платежеспособность и ликвидность очень часто находится в зависимости от реального денежного оборота в виде потока денежных платежей, отражаемых на счетах бухгалтерского учета. Поэтому анализ движения денежных средств значительно дополняет методику оценки платежеспособности и ликвидности и дает возможность реально оценить финансово – экономическое состояние хозяйствующего субъекта.

      Задачами  анализа денежных средств организации являются:

      - оценка оптимальности объемов  денежных потоков;

      - оценка денежных потоков по  видам хозяйственной деятельности;

      - оценка состава, структуры, направлений  движения денежных средств;

      -  оценка динамики потоков денежных средств;

      - выявление и измерение влияния  различных факторов на формирование денежных потоков;

      - выявление и оценка резервов  улучшения использования денежных средств;

      - разработка предложений по повышению  эффективности использования денежных средств^*.

        Методика анализа денежных средств имеет свою последовательность и проходит ряд этапов.

      На  первом этапе рассматривается динамика объема формирования положительного денежного потока организации (притока денежных средств) по отдельным источникам. Целесообразно сопоставлять темпы роста положительного денежного потока с темпами роста активов, объемов выручки от продаж, различными показателями прибыли (прибыли от продаж, чистой прибыли). Особое внимание необходимо уделить соотношению источников образования положительного денежного потока: внутренних (выручки от продаж) и внешних (полученных займов, кредитов), выявлению степени зависимости от внешних источников.

      Второй  этап анализа заключается в изучении динамики объема отрицательного денежного потока организации (оттока денежных средств), а также его структуры по направлениям расходования денежных средств.

      На  третьем этапе анализируется  сбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков по общему объему.

      На  четвертом этапе определяются роль показателя чистой прибыли в формировании чистого денежного потока, влияние на него различных факторов: изменения за анализируемый период остатков производственных запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, начисленной амортизации, образованных резервов и т.п. Особое место уделяется характеристике качества чистого денежного потока, т.е. структуре источников его формирования.

      Высокий уровень качества чистого денежного  потока характеризуется ростом удельного веса чистой прибыли, полученной за счет роста выручки от продаж, снижения себестоимости. Низкое качество имеет чистый денежный поток, значительная часть которого получена за счет роста цен на реализованную продукцию, обусловленного в большей степени инфляционными процессами.

      Пятый этап — это коэффициентный анализ, в процессе которого рассчитываются необходимые относительные показатели, характеризующие эффективность использования денежных средств в организации. С помощью различных коэффициентов проводится моделирование факторных систем для выявления и количественного измерения разнообразных резервов роста эффективности управления денежными потоками^*.

      Для изучения факторов формирования положительного, отрицательного и чистого денежных потоков рекомендуется использовать прямой, косвенный и коэффициентный методы.

     Одно  из главных направлений анализа  денежных потоков – обоснование  степени достаточности (недостаточности) формирования объёма денежной массы в целом, а также по видам деятельности, сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по объёму и во времени. Этому способствует анализ движения денежных средств прямым методом.

      Прямой  метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый поток денежных средств организации в анализируемом периоде. Он основан на сравнении показателей, содержащихся в отчете о движении денежных средств, исчислении и оценке необходимых величин (абсолютных и относительных отклонений, темпов роста и прироста, удельного веса отдельных показателей, элементов притока и оттока денежных средств в общем объеме положительных и отрицательных денежных потоков) за анализируемый период, а также оценки динамики исследуемых показателей^*.

     Прямой  метод анализа движения денежных средств по видам деятельности организации позволяет оценить:

- объемы  и источники получения денежных  средств, а также направления их использования в процессе осуществления текущей (обычной) деятельности;

- достаточность  собственных средств организации для инвестиционной деятельности;

- необходимость привлечения дополнительных заемных средств;

- прогноз в обеспечении постоянной платежеспособности, т.е. полной и своевременной оплаты текущих обязательств в будущем.

      Одно  из преимуществ прямого метода состоит  в том, что он показывает общие  суммы поступлений и платежей и концентрирует внимание на тех статьях, которые генерируют наибольший приток и отток денежных средств. Однако прямой метод не раскрывает взаимосвязи величины финансового результата и величины изменения денежных средств, в частности не показывает, почему возникает ситуация, когда прибыльное предприятие является неплатежеспособным.

   Расчет  чистых денежных потоков по текущей  деятельности прямым методом производится по формуле:

      ЧДП = В + А + ПП- О - ЗП- НП- ПВ,                                            (2.1)

   где ЧДП – чистый денежный поток;

      В — полученные средства от покупателей и заказчиков;

      А — авансы полученные;

      ПП — сумма прочих поступлений по текущей деятельности;

      О— сумма средств, выплаченная за приобретенные товарно-материальные ценности;

      ЗП  — сумма выплаченной заработной платы персоналу предприятия;

      НП— сумма налоговых платежей в бюджет;

      ПВ  — сумма прочих выплат в процессе текущей деятельности.

      Если  результатом основной деятельности является не приток, а отток денежных средств, и эта ситуация повторяется из года в год, то это может привести в конечном итоге к несостоятельности предприятия, так как приток денежных средств от основной деятельности является основным стабильным источником и гарантом погашения внешнего долга^*.

      Прямой метод анализа денежных потоков имеет существенный недостаток: он не позволяет проанализировать влияние изменений различных факторов на изменение остатка денежных средств во взаимосвязи с изменением показателей, формирующих финансовые результаты деятельности организации.

      Для взаимоувязки двух «чистых» финансовых результатов используется косвенный метод анализа.

      Косвенный метод более предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет объяснить причины расхождений между финансовыми результатами и свободными остатками денежной наличности.

     Методики  косвенного метода анализа движения денежных средств, предлагаемые российскими  авторами, отличны друг от друга перечнем исследуемых показателей и делением их по видам деятельности.

     Так, В.Г. Артёменко, В.В. Остапова, Т.А. Пожидаева, Н.В. Володина считают, что косвенный  метод анализа движения денежных средств напрямую связан с построением  отчёта о движении денежных средств косвенным способом, которое утверждено МСФО 7. При этом чистая прибыль, полученная организацией за период, с помощью корректировочных процедур преобразуется в величину чистого денежного потока от текущей деятельности.

     Напротив, М.В.Вахрушина, Н.С. Пласкова, Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова   различают косвенный метод составления отчёта о движении денежных средств и косвенный метод анализа движения денежных средств.

     Реализация  косвенного метода анализа основана на корректировках чистой прибыли отчётного периода на величину изменения денежных средств за период. Причём деление по видам деятельности не предполагается.