Диагностика финансового состояния на предприятии

     За анализируемый период общая  величина заемных средств возросла с 22126 тыс. рублей до  30988 тыс. рублей, то есть на 8862 тыс. рублей или          40,1 %.Причем увеличились более чем в три раза краткосрочные заемные средства, а кредиторская задолженность снизилась на 6,8 %, хотя и на конец года она имеет наибольший удельный вес (52,6 %).

     В составе самой кредиторской  задолженности наибольший удельный  вес занимает задолженность перед  поставщиками и подрядчиками, хотя в течение года имела тенденцию к снижению. Сумма её на конец года снизилась на 2484 тыс. рублей, или на 20,2 %. Доля в общем объёме заемных средств снизилась на 23,9 %.

     Более чем в два раза увеличилась  задолженность перед бюджетом, но доля её в заёмных средствах составляет на конец всего 2,5 %.

2.3. Диагностика финансовой  устойчивости предприятия

 

     На следующем этапе анализа  финансового состояния МУП «ТВК» проведем диагностику финансовой устойчивости предприятия. Для этого необходимо подсчитать величину собственных оборотных средств предприятия.

                      Е ^о  =  С ^c -  F =  ШрП – IpA,                                    [2.1]

Где: ШрП - третий раздел пассива (строка 490),

I_Р А - первый раздел актива (строка 190) Сравним полученную величину с запасами и затратами Е³ (строка 210)

Е^снн =  49471 – 47038 = 2433

Е^снн =   2433  < Е³нн =  4263

Е^с_нк =  48873 – 48338 = 535

Е^снк=    535   < Е³нк =  11969

     На начало и конец отчетного  периода собственных средств  недостаточно для созданитя запасов. Так как условие Е^с > Е³ не выполняется, то сравним собственные оборотные и приравненные к ним источники Е^к с запасами и затратами Е³.

Е^К  > Е³,                              [2.2]

где Е^к = ШрП-1рА + 1У_РП Е^к = строка 490 — строка 190 + строка 590,

так как 1УрП = 0,  то

Е^Кнн=Е^Снн= 2433  тыс.руб.

Е^Кнк=Е^Снк=    535    тыс.руб.

     При невыполнении условий Е^к > Е³, сравним общую величину источников для формирования запасов и затрат (Е°) с запасами и затратами (Е³).

Е°>Е³,

 
 
 
 

Е^о  =  С ^е  -  F -   С ^дк   +  С ^кк                  [2.3]

Е" = с 490 - с 190 - с 270 + с 590 + с 690       [2.4]

   Е°нн   =  49471 – 47038 –1126 + 0 + 22126  = 23433 тыс. рублей

   Е ^з = 4263 тыс.руб.                            Е ^о  нн   >   Е ^з нк

 

   Е°нк =     48873 – 48338 – 886 + 0 + 30988   =  30637 тыс.рублей                                                                   

                                 

Е^о нк = 30637  тыс. руб. > Е^з нк=  11969 тыс. руб.

   Так как условие неравенства выполняется, то финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как неустойчивое, но не кризисное (таблица 2.9).

 
Таблица 2.9.

Диагностика финансовой устойчивости.

 

   Для оценки финансовой устойчивости также  рассчитаем коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, таблица 2.10.

 
 
 
 
 
 
 
 

Расчет  коэффициентов финансовой устойчивости.

Таблица 2.10.

 

Ка   = собственный капитал/ общая сумма  капитала = Шп/Итог п

К ф.зав. = 1/Ка

К маневр. = собствен.оборотн.ср-ва/ источники  собств.ср-в = Па/Шп

     Анализ показателей финансовой  устойчивости, говорит о том, что  коэффициент автономии имеет тенденцию к снижению, но все коэффициенты остаются в пределах нормативных значений.

 
 

                           2.4. Диагностика ликвидности баланса

 

   Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а  точнее - это степень покрытия долговых обязательств   предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

   Ликвидность предприятия -— это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.

   Платежеспособность  предприятия — способность предприятия  своими денежными средствами своевременно погасить свои обязательства, платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

   На  рисунке показана блок-схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса. Эту блок-схему можно представить в виде многоэтажного здания, где все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий без первого и второго. Если рухнет первый, то и все остальные развалятся.

 
 
 

   Ликвидность баланса определяется с помощью  абсолютных и относительных показателей.

Абсолютные  показатели рассчитываются при составлении

платежеспособности  баланса. В платежеспособном балансе  активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства делятся на 4 группы.

  - А1: Наиболее ликвидные активы, такие,  как денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

  -  А2: Быстро реализуемые активы: дебиторская  задолженность, готовая продукция.

  - АЗ: Медленно реализуемые активы. Значительно большой срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они относятся к этой группе.

  - А4: Труднореализуемые активы, куда  входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.

  Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства  предприятия:

  -  П1: Наиболее срочные обязательства  (кредиторская задолженность и кредиты банков, сроки возврата которых наступили);

-  П2: Среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);                          -     ПЗ: Долгосрочные кредиты банка и займы;

-   П4: Собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

     Баланс считается абсолютно ликвидным,  если:

А1>П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4.

     Анализируем ликвидность нашего  баланса на начало и конец  периода.

1. на начало:

А1 = 2912       П1 = 17489              А1 < П1

А2 = 14221     П2 = 4637                А2 > П2

А3 = 4263       П3 = 0                      А3 > П3

А4 = 47038     П4 = 52503               А4 < П4

2. на конец:

А1 = 723         П1 = 16295              А1 < П1

А2 = 16378     П2 = 14693              А2 > П2

А3 = 11725     П3 = 0                      А3 > П3

А4 = 48338     П4 = 53617              А4 < П4

На начало и конец периода из четырех  условий не выполняется одно. Следовательно, наш баланс не является абсолютно  ликвидным.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и  быстро реализуемых активов с  наиболее срочными обязательствами  и краткосрочными обязательствами  и краткосрочными пассивами позволяет  выяснить текущую ликвидность.

     Текущая ликвидность свидетельствует  о платежеспособности (в нашем случае неплатежеспособности) предприятия на ближайший промежуток времени.

      Сравнение же медленно реализуемых  с долгосрочными и среднесрочными  пассивами отражает перспективную  ликвидность. 

    В перспективе предприятие   «Тепловодоканал» может ожидать ликвидности баланса.

   Для более точной характеристики ликвидности  баланса рассчитывают относительные показатели ликвидности:

1. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) равен отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств предприятия к величине краткосрочных обязательств.

      Уровень этого коэффициента зависит  от отрасли производства, длительности  производственного цикла, структуры  запасов и затрат и ряда  других факторов. Нормальным для  него является ограничение

К тл > 2    

К тл  н = 35670 / 29469 = 1,2      К тл к = 31523 / 30988 = 1,0

 

2)Коэффициент  обеспеченности собственными средствами  равен отношению собственного  капитала за минусом внеоборотных  активов к стоимости оборотных  активов.