Бухгалтерская отчетность. Порядок ее составления и характеристика основных форм отчетности

Кл.сроч на начало периода = (4683+598)/2600 = 5281/2600 = 2,03

Кл.сроч на конец периода = (7032+913)/4200 = 7945/4200 = 1,89

Коэффициент срочной ликвидности  отражает часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена на счёт наличных средств и за счёт поступления  денежных средств от дебиторов.

Факторный анализ изменений  текущей ликвидности

Для расчета факторов, влияющих на уровень и динамику коэффициента текущей ликвидности, устанавливают (Таблица 8):

1.Дополнительный коэффициент  текущей ликвидности ( ), как отношение  текущих оборотных активов на  начало периода (Таи) к сумме  краткосрочных долговых обязательств  на конец периода (КДОк) по формуле:

= Таи/ КДОк

= 11798/15924 = 0,74.

Таблица 8 Показатели, характеризующие  текущие активы и пассивы предприятия

Показатели	На начало периода	На конец периода	(+);(-)
1.Текущие активы, всего: в т.ч.: 1.1.денежные средства 1.2.краткосрочные финансовые  вложения 1.3.дебиторская задолженность 1.4.запасы 2.Текущие пассивы, всего в т.ч.: 2.1.краткосрочные пассивы  и займы 3.Коэффициент текущей  ликвидности	11798 598 236 4683 6281 11344 2600 1,04	17841 913 359 7032 9537 15924 4200 1,12	+6043 +315 +123 +2349 +3256 +4580 +1600 +0,8

2.Коэффициент долевого  участия (Кду):

- для текущих активов:

Кду(ТА) = (Ктлк – )/ΔТА,

где Ктлк – коэффициент  текущей ликвидности на конец  отчетного периода;

ΔТА –абсолютные изменения  суммы текущих оборотных активов  за анализируемый период (ΔТА = ТАна конец – Тана начало);

- для текущих пассивов:

Кду(ТП) = (Ктлк – )/ΔКДО,

где ΔКДО – абсолютные изменения  суммы текущих оборотных активов  за анализируемый период (ΔКДО = КДОна  конец – КДОна начало), рублей.

Для ОАО «Астрахань»:

Кду(ТА) = (1,12 – 0,74)/6043 = +0,0000629;

Кду(ТП) = (0,74 – 1,04)/4580 = -0,0000655.

3.Влияние фактора на  изменение коэффициента текущей  ликвидности путем умножения  коэффициента долевого участия  на соответствующее изменение  актива и пассива.

Влияние изменения дебиторской  задолженности( ) на уровень коэффициента текущей ликвидности определяется формулой:

= Кду(ТА)*ΔДЗ,

где ΔДЗ – абсолютное изменение дебиторской задолженности  за анализируемый период (ΔДЗ = ДЗна конец – ДЗна начало), рублей.

= 0,0000629*2349 = 0,1477521, или 0,15 (Таблица  9).

Таблица 9 Расчет факторов изменения  коэффициента ликвидности

показатели	расчет	Уровень влияния факторов
1.Изменение текущих активов: 1.1.запасов 1.2.денежные средства 1.3.краткосрочные финансовые  вложения 1.4.дебиторская задолженность 2.Изменение текущих пассивов: 2.1.краткосрочных кредитов  и займов 2.2.кредиторской задолженности	1,12-0,74 3256*0,0000629 315*0,0000629 123*0,0000629 2349*0,0000629 0,74-1,04 (600*(-0,0000655) 2980*(-0,0000655) 1,12-1,04	+0,38 +0,20 +0,02 +0,01 +0,15 -0,30 -0,10 -0,20 +0,08

По результатам факторного анализа, положительное влияние  на рост коэффициента текущей ликвидности  оказал абсолютный прирост ликвидных  активов, за счет которого он увеличился на 0,38. Отрицательно повлиял на изменение  рассматриваемого коэффициента прирост  текущих пассивов, что привело  к его уменьшению на 0,30. Наибольшее влияние оказал прирост, наименьшее – увеличение суммы денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений.

4 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных  источников, способностью предприятия  маневрировать финансовыми ресурсами  наличием необходимой суммой, наличием необходимой суммой собственных  средств для обеспечения основного  вида деятельности, то есть производства мебели и мебельных изделий.

Финансовая устойчивость – состояние счетов предприятия, гарантирующая его постоянную платежеспособность. Устойчивость финансового состояния  оценивается системой абсолютных и  относительных показателей на основе соотношения заемных и собственных  средств по отдельным статьям  актива и пассива баланса. Высокая  финансовая зависимость может привести к потере платежеспособности предприятия, поэтому оценка финансовой устойчивости является важной задачей финансового  анализа.

Расчет коэффициентов, характеризующих  общую финансовую устойчивость

Для анализа финансовой устойчивости составляется таблица, в которой  производятся расчеты коэффициента автономии, коэффициента концентрации заемного капитала и коэффициента соотношения  заемных и собственных средств. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного  периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива (Приложение А).

Анализ финансовых коэффициентов  заключается в изучении их динамики за отчетный период и сравнении их значений с базисными или нормативными величинами.

Формула коэффициента автономии:

= СК/ВБ,

где СБ – собственный  капитал;

ВБ – валюта баланса.

Формула коэффициента концентрации заемного капитала:

= ЗК/ВБ

где ЗК – заемный капитал.

+ = 1.

Формула коэффициента соотношения  заемных и собственных средств:

= ЗК/СК.

Как показывают данные таблицы 1, Ка в отчетном году незначительно  снизился, но выше нормативного уровня 0,5. Значение его показывает, что  имущество предприятия на 55% сформировано за счет собственных средств, т.е. предприятие  может полностью погасить свои долги, реализуя имущество, сформированное за счет собственных источников.

Таблица 1 Расчет коэффициентов, характеризующих общую финансовую устойчивость

показатели	На начало периода	На конец периода	изменения
Ка Кзк Кз/с	13973/25317 = 0,552 11344/25317 = 0,448 11344/13973 = 0,812	20101/36625 = 0,549 16524/36625 = 0,451 16524/20101 =0,822	-0,003 +0,003 +0,010

Кзк показывает, что доля заемных средств меньше, чем собственных, т.е.предприятие имеет общую финансовую устойчивость. Кз/с показывает, что  на начало отчетного периода на 1 рубль вложенных в активы собственных  источников приходилось 81,2 копейки  заемных средств, а на конец отчетного  периода – 82,2 копейки. Полученное соотношение  указывает на некоторое ухудшение  финансового положения предприятия, т.к. связано с увеличением доли заемных средств по сравнению  с собственным капиталом.

Расчет суммы собственных  оборотных средств

Необходимым условием является наличие собственных оборотных  средств (СОС), которые могут быть использованы для приобретения МПЗ. СОС предназначены для финансирования текущей деятельности, характеризует  деятельность сумму средств, вложенных  в оборотные активы. При отсутствии СОС, предприятие обращается к заемным  средствам.

СОС = СК – ВНА,

где ВНА – внеоборотные активы.

Если долгосрочные кредиты  и займы используются для приобретения ОС и прочих ВНА, они могут приравниваться к источникам собственных средств. В этом случае:

СОС = (СК + долгосрочные пассивы) – ВНА

Расчет СОС можно произвести двумя способами.

Первый способ. Как видно  из таблицы 2 (Приложение Б), сумма СОС  увеличилась на 1463 или на 32,2%, доля СОС в общей сумме источников собственных и приравненных к  ним средств составила на начало периода 3,2%, на конец – 9,3%. Однако, основная масса СОС и приравненных к  ним долгосрочных заемных источников вложено в недвижимость и другие ВНА предприятия. Их удельный вес  составил на начало периода 96,6%, а на конец – 90,7%.

Второй способ. Можно отметить, что общая сумма оборотных  активов возросла в большей степени (51,2), чем кредиторская задолженность, что положительно отразилось на финансовом положении ОАО «Астрахань» (Таблица 3, Приложение Б). Однако, увеличение суммы  запасов и затрат и других текущих  активов (4580/6043 *100 = 75,8%) на 75% произошло  за счет привлечения краткосрочных  заемных средств и лишь на 24,2% (100-75,8%). Удельный вес СОС в общей  сумме текущих активов повысился  за отчетный период в 2,8 раза и составил 10,7% при оптимальном значении этого  показателя 50-60%.

Прирост ОС может быть вызван наличием нераспределенной прибыли  ОАО «Астрахань», увеличением суммы  средств, направленных в фонды предприятия. В процессе анализа следует выяснить причины изменения СОС за отчетный период.

Данные таблицы 4 (Приложение В) показывают, что прирост источников собственных средств в отчетном году вызван увеличением добавочного  капитала и нераспределенной прибыли. Возросла сумма заемных долгосрочных средств, направленных на приобретение иммобильного имущества. Основная причина  повышения СОС – рост прибыли  ОАО «Астрахань».

Оценка обеспеченности текущей  деятельности предприятия собственными источниками финансирования

Одним из основных показателей  устойчивости финансового состояния  предприятия является обеспеченность запасов и затрат собственными источниками  формирования. Для этого рассчитаем следующие коэффициенты:

- Коэффициент обеспеченности  запасов и затрат:

Кз и з =СОС/ЗиЗ,

где ЗиЗ – стоимость  материальных запасов и затрат.

- Коэффициент финансовой  независимости:

Кта = СОС/ТА,

где ТА – текущие оборотные  активы.

- Коэффициент маневренности:

Км = СОС/СК

Данные таблицы 5 (Приложение Г) позволяют сделать вывод о  незначительном снижении финансовой зависимости  от заемного капитала, т.к. все коэффициенты финансовой устойчивости имеют тенденцию  роста. Значение коэффициента показывает, что запасы и затраты на начало года на 7,4% покрывались собственным  капиталом, на 92,6% -заемным. К концу  года ситуация несколько улучшилась, т.к. материальные запасы на 20,4 покрывались  СК, на 79,6 заемным. Однако, зависимость  от заемных источников еще существенна, т.к. более 2/3 МПЗ сформирована за счет привлеченных средств.

Таблица 5 Обеспеченность открытого акционерного общества «Астрахань» собственными источниками финансирования

показатели	На начало периода	На конец периода	изменения
Кз и з Кта Км СОС	454/6160=0,074 454/11798=0,038 454/13973=0,032 454	1917/9394=0,204 1917/17841=0,107 1917/20101=0,095 1917	+0,13 +0,69 +0,63 1463

Значение коэффициента финансовой независимости в части формирования всех оборотных активов на уровне критического 0,1 и показывает, что  на конец отчетного периода текущие  активы лишь на 10,7% покрывались СОС. Зависимость от заемных источников достаточно велика. Значение коэффициента маневренности ниже допустимых границ. К концу отчетного периода  только 9,5% собственных средств предприятия  находилось в мобильной форме, позволявшие  свободно маневрировать этими средствами. Значительная часть собственных  средств предприятия (90,5%) вложена  в недвижимость и другие ВНА, которые  являются наименее ликвидными.

Таким образом, низкая доля СОС в собственном капитале отражает отсутствие необходимой суммы собственных  средств, использовавшаяся для обеспечения  текущей, производственной, хозяйственной  деятельности.

Значение коэффициента финансовой устойчивости на конец отчетного  периода были несколько завышены и должны быть откорректированы, т.к. при исчислении СОС, собственный  капитал был увеличен на сумму  долгосрочных заемных средств. Фактическое  значение коэффициента маневренности  собственного и привлеченного капитала вместо 0,005 составит 0,093 (1917/(20101+600)). Несмотря на динамичный рост всех коэффициентов, открытое акционерное общество «Астрахань»  имеет низкий уровень показателей  обеспеченности МПЗ из всех оборотных  активов собственного капитала. Это  свидетельствует о высокой финансовой зависимости от внешних источников финансирования. Предприятие может  выйти из кризисного финансового  положения, реализовав часть ненужных и излишних материально-производственных запасов и ОС, и увеличив долю источников собственных средств  в оборотных активах путем  роста суммы прибыли, снижения производственных издержек, оптимизации расчетов с  дебиторами и кредиторами.