Аудит достоверности бухгалтерской отчётности

       Доля уставного капитала существенно уменьшилась и  к концу года, стала составлять всего 4500 тыс. руб.. Кредиторская задолженность  составляла на начало периода 22611 тыс. руб., на конец отчетного периода  она снизилась до 12887 тыс. руб., что характеризует  незначительные обязательства.

     Обобщив рассмотренные показатели, сделаю следующие  выводы:

     1. Активы предприятия уменьшились  в основном за счет уменьшения  доли основных средств.

     2.  Ликвидные активы - дебиторская задолженность  и денежные средства по удельному  весу  уменьшились в активах  предприятия, составив 7,3 % на конец  года по сравнению с началом  периода, когда они составляли  в совокупности  6,2 %.

     3.  Иммобилизованное имущество предприятия  снизилось на 15076 тыс. руб. за  отчетный период, доля основных  средств снизилась за счет  их выбытия, что не может  сказаться на перспективах развития  предприятия.

     Расчет  и анализ финансовых коэффициентов.

     В процессе анализа баланса важное значение имеет проверка правильности размещения имущества предприятия. С этой целью проверяют следующие соотношения:

• внеоборотных активов источникам их формирования;
• оборотных активов источникам их формирования;
• материальных запасов источникам их формирования.

     Для проверки этих соотношений следует  исходить из равенства актива и пассива  баланса (имущества источникам его  формирования):

     ВА+ОА=СК-У+ДП+КП

     В рентабельных организациях:

     ВА+ОА=СК+ДП+КП

     В организациях внеоборотные активы (ВА) должны формироваться в основном за счет собственного капитала (СК) и частично за счет долгосрочных пассивов (ДП).

     Из  общей величины собственного капитал  часть его направляется на формирование оборотного капитала - собственный  оборотный капитал (СОС). Нормативное  значение этого показателя - 10 % к  оборотному капиталу (по методике Госкомимущества - п. 1, глава 4).

     Источниками покрытия оборотного капитала (ОА) являются собственный оборотный капитал (СОС) и краткосрочные пассивы (КП).

     Материальные  запасы (МЗ) формируются за счет собственного оборотного капитал (СОС), краткосрочных  заемных средств (КЗС, стр. 610 баланса) и кредиторской задолженности (КЗ).

     При правильном размещении имущества организации, должны наблюдаться следующие соотношения:

1. ВА=(СК-СОС)+ДП;
2. ОА=СОС+КП;
3. МЗ=СОС+КЗ+КЗС

     Или

                   ВА=СК-10 % ОА+ДП;

                   ОА=10 % ОА+КП;

                   МЗ=10 % ОА+КЗ+КЗС.

     Если  указанные соответствия нарушаются, то это обстоятельство свидетельствует  о неправильном размещении имущества, что приводит к ухудшению финансового  состояния организации.

     В организации по данным баланса и  составленной по его данным таблицы 6 указанные соотношения оказались  следующими.

     На  начало года:

1.   15662= (23744-14082)+25894  15662<35556
2.   56587=8082+22611                  56587> 30693
3.   52077=8082+19757                  52077>27839

     На  конец года:

1. 586=(15533-14947)+25894         586 <26480
2. 53728=14947+12887                   53728< 27834
3. 49789=14947+12640                   49789< 27587

 
     

1. Организация очень много  средств вкладывала  на формирование внеоборотных активов, как на начало, так и на конец года, поскольку суммы внеоборотных активов намного меньше источников его покрытия.
2. В организации наблюдается излишек собственных оборотных средств. Фактическое наличие собственных оборотных средств составило на начало года - 8082 тыс. руб., а на конец - 14947 тыс. руб. Нормативное их значение, исходя из 10-процентной стоимости оборотных активов, на начало года - 5658,7 тыс. руб. (56587*10%), а на конец года -  5372,8 тыс. руб. (53728*10%).
3. Производственные запасы на начало и, особенно на конец года намного меньше источников их покрытия, что подтверждает вывод о неправильном использовании имущества в организации. Основными причинами несоответствия запасов их источникам является излишек собственных оборотных средств, который возник в результате неправильного отражение в бухгалтерии отгруженной продукции.

     Финансовая  устойчивость организации характеризуется коэффициентами: собственности, заемных средств, соотношения заемных и собственных средств, мобильности собственных средств, обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами, соотношения внеоборотных и собственных средств, устойчивости экономического роста, чистой выручки, чистой прибыли на одну акцию, дивидендов на одну акцию, дивидендов на одну акцию рыночному курсу акций, окупаемости процентов, соотношения расходов по выплате процентов и заемных средств и др.

     Коэффициент собственности (автономии) исчисляют отношением собственного капитала (собственных средств) (стр. 490) к общей величине имущества предприятия (стр. 700).  В России нормальное значение этого показателя - 0,7.

     В организации коэффициент собственности  составил на начало года – 0,329, а на конец периода – 0,286. Первый и  второй показатели ниже уровня. По этим показателям можно сделать вывод  об ухудшении финансовой устойчивости предприятия.

     Коэффициент мобильности (маневренности) собственных средств исчисляют как частное от деления собственных оборотных средств (расчетная величина) к общей величине собственных средств (стр. 490). Нормативное значение данного коэффициента - 0,2-0,5. Верхняя граница этого показателя означает большие возможности для финансовых маневров у предприятия. Этот коэффициент составил на начало года 0,593 , а на конец периода 0,962. Значения, приближенные к верхней границе нормативного значения, что говорит о больших возможностях  финансового маневрирования у предприятия.

     Коэффициент обеспеченности оборотных  средств собственными оборотными средствами исчисляют, как уже отмечалось выше отношением собственных оборотных средств (стр. 490-стр. 190 баланса) ко всей величине оборотных средств (стр. 290). Минимальное значение этого показателя - 0,1. При показателе ниже этого значения структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным. Более высокая величина показателя (до 0,5) свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия, о его возможности проводить независимую финансовую политику. В данном случае предприятие как на начало так и наконец года является платёжеспособным.

     Коэффициент соотношения внеоборотных и собственных средств исчисляют отношением внеоборотных средств (стр. 190) к собственным средствам (стр. 490). Он характеризует степень обеспеченности внеоборотных активов собственными средствами.

     Примерное значение этого показателя - 0,5-0,8. Если показатель имеет значение меньше 0,5, это свидетельствует о том, что  предприятие имеет собственный  капитал в основном для формирования оборотных средств, что, как правило, оценивают отрицательно. При значении показателя выше 0,8 делают выводы и  привлечении долгосрочных займов и  кредитов для формирования части  внеоборотных активов, что вполне оправданно.

     В организации коэффициент соотношения  внеоборотных активов и собственных средств составил на начало года 0,66 , а на конец периода – 0,04. Значение показателя на начало года следует признать нормальными, и свидетельствуют о том, что предприятие имело свой собственный капитал для формирования внеоборотных активов. К концу периода мы видим, значение показателя значительно снизилось, что характеризует предприятие с отрицательной стороны, то есть предприятие имеет собственный капитал только для формирования оборотных средств.

     Коэффициент соотношения производственных активов и стоимости  имущества исчисляют соотношением производственных активов (стр. 120, 211, 212, 213, 214 и 217 баланса) к балансовой стоимости имущества (стр. 300). Минимальное нормативное значение этого показателя для промышленных и сельскохозяйственных предприятий - 0,5. Более высокая величина показателя свидетельствует о повышении производственных возможностей предприятия. Этот коэффициент составляет на начало периода  1,2, на конец периода 0,9.

     Различают три показателя платежеспособности:

• коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности;
• промежуточный коэффициент покрытия;
• общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей платежеспособности).

     Исчисляются они как совокупная величина краткосрочных  заемных средств, кредиторской задолженности, расчетов по дивидендам и прочих краткосрочных  пассивов (стр. 610+620+630+660). На предприятии  краткосрочные обязательства составили на начало года 22611 тыс. руб., а на конец периода 12827 тыс. руб.

     Коэффициент абсолютной ликвидности исчисляют отношением суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (стр. 250+260) к краткосрочным обязательствам. На предприятии этот показатель составил на начало и на конец периода очень маленький. Значения коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о крайне отрицательной платежеспособности предприятия, так как предельное теоретическое минимальное значение данного показателя составляет примерно 0,2-0,5. Показатель абсолютной ликвидности предприятия имеет особенно важное значение для поставщиков материальных ресурсов и банка, кредитующего данное предприятие.

     Промежуточный коэффициент покрытия определяют как частное от деления совокупной суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев), готовой и отгруженной продукции (стр. 215, 216 ,240 ,250 ,260) к краткосрочным обязательствам. Теоретическое значение этого показателя признается достаточным на уровне 0,5-0,7. Особый интерес, данный показатель имеет для держателей акций.

     На  предприятии, на начало года коэффициент  промежуточного покрытия составил 0,2, а на конец периода 0,3. Его величина значительно ниже теоретического значения, что свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия.

     Общий коэффициент покрытия (текущий коэффициент ликвидности) исчисляют отношением совокупной величины оборотных активов (стр. 290) к краткосрочным обязательствам.

     В соответствии  с Методическими  рекомендациями по разработке финансовой политики предприятия, утвержденными  приказом Минэкономики России от 01 октября 1997 г за № 118, нормативное значение общего коэффициента покрытия составляет от 1 до 2. Нижняя граница обусловлена  необходимостью покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств предприятия. Значительное превышение оборотных активов на краткосрочными обязательствами (более 2,0) также нежелательно, так как свидетельствует о неэффективном использовании предприятием своего имущества.

     На  предприятии текущий коэффициент  ликвидности на начало года составлял 2,5 , а на конец периода 4,2.Исходя из этого можно сделать вывод  о неэффективном использовании  предприятием своего имущества .

     При втором подходе к определению  ликвидности под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения  их в денежные средства.

     По  степени ликвидности имущество  организации можно разделить  на четыре группы:

• первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
• легко реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи которой ожидаются в течение 12 месяцев готовая продукция и товары, товары отгруженные);
• трудно реализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные и долгосрочные финансовые вложения) - итог I раздела актива.
• Ликвидность имущества предприятия оценивают по показателям удельных весов имущества каждой группы к общей стоимости имущества