Анализ конкурентоспособности ООО "Машенька"

Для проведения анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать аналитические показатели (таблица 3.7)

Таблица 3.7 Свод аналитических показателей группы финансовой  устойчивости

Анализ финансовой устойчивости организации позволяет говорить о незначительном запасе прочности, обусловленном низким уровнем собственного капитала, который в 2008 г. составил 0,4 (при рекомендуемом значение не менее 0,5). Организация находится в неустойчивом финансовом положении.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования не соответствует нормативному ограничению как на 2006 г., так и на 2008 г. Это говорит об ухудшении финансового состояния организации. Коэффициент маневренности незначительно повысился, это свидетельствует об увеличении мобильных собственных средств. Чем выше этот коэффициент, тем лучше, так как собственные средства при этом мобильны, большая их часть вложена в оборотные средства. Коэффициент покрытия инвестиций за анализируемый период не соответствует оптимальному значению и находится ниже критического.

Таким образом, изучив динамику показателей данной группы, можно сделать вывод о крайне неустойчивом финансовом положении ООО «МАШЕНЬКА».

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производст­ва. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками фи­нансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характери­зуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Для проведения анализа рентабельности ООО «МАШЕНЬКА» необходимо рассчитать следующие  аналитические показатели. Об этом говорит динамика следующих показателей:

Таблица 3.8 Свод аналитических показателей группы рентабельности

Чистая прибыль снизилась с 74 т.р. до  41 т. р.Рентабельность продаж вырос с 1,5 до 3,6, это говорит о том, что спрос на продукцию несколько возрос.

Рисунок 3.5 – Динамика показателей рентабельности

Рентабельность продукции выросла с 1,50 до 3,70, т.е. с каждого рубля реализованной продукции организация имела в 2008 г. уже 3 рубля 70 копеек прибыли. Это позволяет говорить о повышении рентабельности продаж в целом.

Рентабельность основной деятельности организации выше нормативной и говорит о финансовом благополучии организации. С 2006 г. по 2008 г. она увеличилась значительно (с 1,7 до 5,9), это является положительным показателем. Рентабельность собственного капитала уменьшилась, что в целом можно посчитать неблагоприятной тенденцией.

Для определения  деловой активности организации могут быть рассчитаны  различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основными из них являются показатели выработки, фондоотдачи и показатели оборачиваемости. Данные показатели имеют большое значение  для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платёжеспособность кроме того, увеличение скорости оборота средств отражаются на повышении производственного потенциала фирмы, что в целом влияет на эффективность всего производства.

Анализируя приведенные коэффициенты, разделим их на три группы по характеру динамики:

1. Коэффициенты d1, d2 и d4 имеют наибольшее значение на конец 2007г. К концу 2008г. их значение несколько уменьшилось. Мы можем сказать, что в организации в 2008г. полный цикл производства и обращения, характеризуемый коэффициентом d1, совершается в среднем 1,9 раза в год; оборот товарно-материальных запасов (d2 )  - 2,1 раза в год; оборот оборотного капитала – 1,9 раза в год. Некоторое уменьшение рассматриваемых коэффициентов объясняется значительным уменьшением роста запасов, оборотного капитала и активов в целом.

Рисунок 3.6 – Динамика коэффициентов деловой активности по ООО «МАШЕНЬКА» за 2006 – 2008 г.г.

2. Коэффициенты d3 и d7  на протяжении  3-х лет имеют тенденцию к уменьшению. Повышение оборачиваемости дебиторской задолженности означает, что организация увеличивает относительный размер средств, отвлекаемых из оборота. В итоге каждый рубль, инвестированный в дебиторскую задолженность, в течение 2008 г.принес 55 рублей выручки за реализованную продукцию. Уменьшается и относительное использование кредиторской задолженности. С одной стороны, это снижает зависимость организации от привлеченных средств, но с другой стороны, уменьшает возможность использовать их для своих нужд. Коэффициенты d6 и d8, представляющие собой величины, обратные рассмотренным коэффициентам d3 и d7 демонстрируют, соответственно, обратную динамику: сроки оборота увеличиваются. В 2008 г. дебиторская задолженность оборачивалась за год в среднем за 6,5 дней, а кредиторская – за 116,1 дней.

Уменьшается год от года и фондоотдача. Тем не менее, на каждый рубль фондов в 2008 г. было реализовано 180,9 рублей продукции.

3. Коэффициент d9 (оборачиваемости собственного капитала) после увеличения в 2006г, в 2008г. опустился ниже уровня 2006 г.Это произошло в результате увеличения размера собственного капитала в большей степени, чем увеличилась реализация продукции. Тем не менее, в 2008г. на 1 рубль собственного капитала объем реализации составил 4,8 рубля.

Изменение коэффициента оборачиваемости денежных средств происходит в очень широких пределах, потому что организация, как правило, располагает очень небольшими денежными средствами, поэтому небольшое в абсолютном выражении увеличение размера денежных средств влечет за собой очень сильные колебания коэффициента d5.

Таким образом, основные показатели деловой активности свидетельствуют о крайне неэффективной деловой активности организации и  ставят вопрос о необходимости принятия мер в данной области