Анализ конкурентоспособности ООО "Машенька"

Анализ динамики изменения имущественного положения ООО «МАШЕНЬКА» показывает, что за исследуемые периоды произошло увеличение как доли активов, так и доли пассивов. Увеличение активов связано с повышением объемов запасов продукции для реализации в структуре оборотных активов.

Увеличение доли пассивов связано со значительным увеличением собственных средств и сокращением кредиторской задолженности.

Рисунок 3.1 - Динамика изменения имущественного положения

В целом можно сделать вывод что, при увеличении показателей имущественного положения организации наблюдается положительная тенденция к увеличению запасов и уменьшению величины кредиторской задолженности, что можно только приветствовать. Все это говорит о попытке разумного подхода руководства организации к организации финансовой деятельности.

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:

- По степени убывания ликвидности (актив);

- По степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

Таблица 3.4 Показатели ликвидности актива баланса ООО «МАШЕНЬКА»

Рисунок 3.2 – Анализ показателей ликвидности актива баланса

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

Таблица 3.5 Показатели ликвидности пассива баланса ООО «Машенька»

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения приведенные в таблице 3.6.

Рисунок 3.3 – Анализ показателей ликвидности пассива баланса ООО  «Машенька»

Таблица 3.6 Показатели неравенств ликвидности баланса

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

- текущая ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

                                          ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2)                                   (1)

- перспективная ликвидность (ПЛ) – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

                                                   ПЛ = А3 – П3                                          (2)

Сопоставление итогов I группы по активу и пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов II группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для III и IV групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Мы видим, что в ООО «МАШЕНЬКА» сопоставление групп по активу и пассиву не имеет классический вид и нарушено в группе сопоставлений, отражающих соотношение текущих платежей и поступлений:

                                                                (3)

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как не- ликвидный. Как видим, организация будет не в состоянии  рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов. 

Более детальный анализ ликвидности можно провести при помощи расчета следующих финансовых коэффициентов:

1.                  Общий показатель ликвидности баланса (Кол):

Общий показатель ликвидности характеризует способность организации осуществлять расчеты как по ближайшим, так и по отдаленным обязательствам. Однако этот коэффициент не дает реального представления о возможностях организации погашать именно краткосрочные обязательства.

2.                  Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал):

Коэффициент абсолютной ликвидности подтверждает не совсем ликвидное положение организации. Как известно, коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособно­сти) является наиболее жестким критерием ликвидности организации; он показывает, какая часть краткосрочных заемных обяза­тельств может быть при необходимости погашена немедленно. Согласно проведенным расчетам организация не имеет сегодня достаточных средств для немедленного погашения краткосрочных  обязательств.

3.                  Коэффициент срочной ликвидности (Кср.л):

Коэффициент срочной ликвидности по смысловому назна­чению аналогичен коэффициенту текущей ликви­дности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. Для ООО «МАШЕНЬКА» коэффициент срочной ликвидности при норме 0,7- 0,8 составил лишь 0,16. Этот показатель подтверждает оценку исследуемой организации как неликвидной.

4.                  Коэффициент текущей ликвидности (Ктл):

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку лик­видности активов, показывая, сколько рублей текущих активов организации приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что организация погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, организация может рассматриваться как успешно функционирующее (по край­ней мере теоретически). Размер превышения и задается коэф­фициентом текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности составил на 2006 г.всего 1,22, но к концу 2008 г. увеличился до 1,62, т.е. на один рубль текущих обязательств организация может выставить  1,62 рубля текущих активов. Коэффициент текущей ликвидности на 2008 г. показывает, что ООО «МАШЕНЬКА» располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных средств.

Очевидно, что различные виды текущих активов обладают различной ликвидностью, под которой понимается временный  период, необходимый для конвертации данного актива в денежные средства, и расходы по обеспечению этой конвертации. Только  денежным средствам присуща абсолютная ликвидность. Для того чтобы вовремя оплачивать счета поставщиков, организация должна обладать определенным уровнем абсолютной ликвидности

Как показали исследования ликвидности данной организации, исследуемый объект имеет низкую платежеспособность, обусловленную малой долей денежных средств в активах, поэтому небольшой дополнительный приток их мог быть крайне полезным.

В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние организации может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния организации, к повышению его устойчивости.