Анализ использования трудовых ресурсов предприятия

     П₁ – наиболее срочные обязательства – вся кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых уже наступили.

     П₂ – среднесрочные обязательства – относятся краткосрочные и среднесрочные кредиты банка.

     П₃ – долгосрочные кредиты банка и займы.

     П₄ – собственный акционерный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

     Баланс  предприятия считается абсолютно  ликвидным, если выполняются следующие  условия между статьями актива и пассива баланса:

     А1 >= П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4.

     Для анализа взаимосвязи статей актива и пассива баланса предприятия  составим аналитическую таблицу №4 «Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса предприятия ООО «Легион», (смотри приложение № 6). 

     Вывод: Проанализировав статьи актива и пассива баланса можно сказать, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется первое условие ликвидности баланса. Из этого следует, что краткосрочные финансовые вложения и денежные средства не позволяют погасить кредиторскую задолженность в сумме 3558573 тыс. руб. на начало отчетного периода и 4667829 тыс. руб. на конец отчетного пе5риода. Это свидетельствует об увеличении недостатка собственных средств предприятия. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, увеличилась на конец отчетного периода по сравнению с началом, а так де произошло увеличение и по чистой прибыли это позволило предприятию погасить займы и кредиты.

     Запасы  и затраты, а также прочие оборотные активы на конец отчетного периода увеличились и это означает, что у предприятия появилась возможность рассчитаться с долгосрочными обязательствами, с учредителями сделать резервы предстоящих расходов.

     Таким образом, наблюдается превышение медленно реализуемых активов над долгосрочными  кредитами и займами банка.

     Следовательно, можно говорить о наличии излишка  денежных средств предприятия.

     Собственный акционерный капитал предприятия  на конец отчетного периода по сравнению с началом позволяет  перекрыть сумму внеоборотных активов  предприятия. Следовательно, можно говорить о наличии излишка денежных средств предприятия на конец отчетного периода по сравнению с началом. 

2.5.  Анализ финансовой устойчивости предприятия 

      Главным компонентом устойчивости всей хозяйственной деятельности предприятия является его финансовая устойчивость.

     Финансовая  устойчивость – состояние финансовых ресурсов предприятия, такое их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста, прибыльности, хозяйствования и капитала при сохранении платежеспособности, кредитоспособности в условиях допустимого риска.

     По  типу финансовой устойчивости и её изменения можно судить о платежеспособности предприятия.

     Платежеспособность  предприятия – это возможность предприятия своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

     Понятия платежеспособность и ликвидность  очень близки, но второе более ёмкое. От степени ликвидности баланса  предприятия зависит и платежеспособность.

     Различают четыре типа финансовой устойчивости предприятия:

     1 тип: «абсолютная устойчивость финансового состояния». Встречается крайне редко, когда запасы и затраты меньше суммы плановых источников их формирования.

      ,

     где З – запасы и затраты;

     СК_об – собственный оборотный капитал;

     КБ_тмц – кредиты банка по товарно-материальным ценностям.

     При абсолютной устойчивости финансового  состояния коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками  средств должен быть больше единицы.

     

     2 тип: «нормальная финансовая устойчивость». При данном типе финансовой устойчивости гарантируется платежеспособность предприятия, когда запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и заемными средствами (долгосрочными и краткосрочными кредитами и займами).

     

     Коэффициент обеспеченности запасов и затрат должен быть равен 1.

     

• 3 тип: «неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние», при таком типе финансовой устойчивости нарушается платежный баланс предприятия, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия, к которым относится резервный фонд; фонд накопления и потребления предприятия, а так же кредитов банка на временное положение оборотных средств и превышение нормальной кредитной задолженности над дебиторской.

      ,

     где И_вр – временно свободные источники средств.

     Коэффициент обеспеченности запасов и затрат должен быть равен 1.

     

• 4 тип: «кризисное финансовое состояние», когда предприятие находится на грани банкротства. При данном типе финансовой устойчивости запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования.

     

     Коэффициент обеспеченности запасов и затрат будет меньше 1.

     

     Финансовая  устойчивость предприятия может  быть восстановлена путем:

• ускорения оборачиваемости капитала предприятия в текущих оборотных активах;
• за счет обоснованного уменьшения запасов и затрат;
• за счет наполнения собственного капитала с помощью внутренних и внешних источников.

     Для определения типа финансовой устойчивости предприятия составим аналитическую таблицу №5 «Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Легион»» (смотри приложение 7). 

     Вывод: Анализируя данные таблицы №5 Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Легион» можно сказать, что источники собственных средств увеличились на 1604803 тыс. руб. на конец отчетного периода по сравнению с началом отчетного периода.

     На  предприятии так же наблюдается увеличение собственных основных средств на 1746563 тыс. руб., за счет увеличения источников собственных средств и за счет сокращения основных средств и вложений на 141760 тыс. руб.

     Наличие собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов и затрат увеличилось на 1604803 тыс. руб., так как произошло увеличение источников собственных средств (1604803), а займы и кредиты остались на том же уровне на конец года по сравнению с началом и составили 27 тыс. руб.

       Общая величина основных источников средств формирования запасов и затрат увеличилась на 1781942 тыс. руб., за счет увеличения источников собственных средств, а так же за счет увеличения краткосрочных кредитов и заемных средств на 177139 тыс. руб.

     Увеличение  коэффициента покрытия (фактического) на 0,211 произошло за счет увеличения оборотных активов и за счет изменения краткосрочных обязательств.

     Нормативный коэффициент покрытия увеличился на 0,1513 за счет изменения краткосрочных  обязательств, запасов, дебиторской  задолженности денежных средств. 

     Рассчитаем  тип финансовой устойчивости предприятия  ООО «Легион»:

1. «Абсолютная устойчивость финансового состояния»:

     З < СК_об + КБ_тмц

     На  начало года: 4 953 782 < 1 753 422 + 317027,

     4 953 782 < 2 070 449 – условие не выполняется.

     На  конец года: 6 425 137 < 3 499 985 + 494 166,

     6 425 137 < 3 994 151 – условие не выполняется.

     Коэффициент обеспеченности запасов и затрат:

     К_оз = (СК_об + КБ_тмц / З) > 1

     На  начало года: К_оз = 2 070 449 / 4 953 782 = 0,42 – условие не выполняется.

     На  конец года: К_оз =  3 994 151 / 6 425 137 = 0,62 – условие не выполняется.

Таким образом, финансовое состояние предприятия  не относится к первому типу финансового  состояния, как на начало, так и  на конец периода.

2. «Нормальная финансовая устойчивость»:

     З = СК_об + КБ_тмц

     На  начало года: 4 953 782 = 1 753 422 + 317 027,

     4 953 782 = 2 070 449 – условие не выполняется.

     На  конец года: 6 425 137 = 3 499 985 + 494 166,

     6 425 137 = 3 994 151 – условие не выполняется.

     Коэффициент обеспеченности запасов и затрат:

     К_оз = (СК_об + КБ_тмц / З) = 1

     На  начало года: К_оз = 2 070 449 / 4 953 782 = 0,42 – условие не выполняется

     На  конец года: К_оз =  3 994 151 / 6 425 137 = 0,62 – условие не выполняется.

3. «Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние»

     З = СК_об + КБ_тмц + И_вр

     На  начало года: 4 953 782 = 1753422 + 317027 + 1216339,

     4 953 782 = 3286788 – условие не выполняется.

     На  конец года: 6 425 137 = 3499985 + 494166 + 942438,

     6 425 137 =4936589– условие не выполняется.

     Коэффициент обеспеченности запасов и затрат:

     К_оз = ((СК_об + КБ_тмц + И_вр ) / 3) = 1

     На  начало года: К_оз = 3286788 / 4 953 782 = 0,66 – условие не выполняется

     На  конец года: К_оз =  4936589 / 6 425 137 = 0,77 – условие не выполняется.

Таким образом, финансовое состояние на конец  периода улучшилось. На начало периода можно отнести к четвертому типу.

4. «Кризисное финансовое состояние»

     З > СК_об + КБ_тмц + И_вр

     На  начало года: 4 953 782 > 1753422 + 317027 + 1216339,

     4 953 782 > 3286788– условие выполняется.

     На  конец года: 6 425 137 > 3499985 + 494166 + 942438 ,

     6 425 137 > 4936589– условие выполняется.

     Коэффициент обеспеченности запасов и затрат:

     К_оз = ((СК_об + КБ_тмц + И_вр ) / 3) < 1

     На  начало года: К_оз = 3286788 / 4 953 782= 0,66< 1 –условие выполняется

     На  конец года: К_оз =  4936589 / 6 425 137 = 0,77 < 1 –условие выполняется.  

2.6. Анализ  платежеспособности и ликвидности  предприятия ООО «Легион» 

      Оценка  платёжеспособности осуществляется, на основе характеристики ликвидности  текущих активов то есть времени  необходимом для превращения  их в денежную наличность. Анализ платежеспособности необходим не только с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и необходим для внешних инвесторов (чаще всего банки).

      Прежде  чем выдавать кредит банк должен удостовериться в кредитоспособности заёмщика, тоже самое должны сделать предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом.

     Для оценки ликвидности и платёжеспособности предприятия рассчитывают следующие  показатели:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов).  Он определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочной задолженности предприятия. Этот коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счёт имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения задолженности, однако, и при небольшом его значении предприятие может быть платёжеспособным, если сумеет сбалансировать приток и отток денежных средств по объёмам и по срокам. Нормативное значение = 2.
2. Коэффициент промежуточной ликвидности. Определяется отношением денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Нормативное значение = 0,7...1,0. Однако, и этого значения может быть недостаточно, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, которую  трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется значение данного коэффициента значительно больше, чем нормативное. Если же в составе оборотных средств занимают денежные средства и их эквивалент – ценные бумаги, то это значение может быть меньше нормативного.
3. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия задолженности). Он определяется отношением всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершённую продукцию, к общей сумме краткосрочных обязательств. Этот коэффициент показывает степень, в которой оборот активов покрывает оборот пассивов. Превышение оборота активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность, что обязательства предприятия будут погашены. Нормативное значение данного коэффициента равно или более 2.
4. Коэффициент автономии. Он свидетельствует о финансовой независимости предприятия. Увеличение данного коэффициента говорит о снижении риска финансовых затруднений на будущие периоды. Его значение выступает как гарантия погашения предприятием своих обязательств. Нормативное значение равно или более 0,5.
5. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств. Определяется как отношение общей суммы заёмных средств предприятия к общей сумме собственных средств предприятия. Увеличение данного коэффициента отражает превышение величины заёмных средств над собственными источниками их покрытия. Нормативное значение равно 1.
6. Коэффициент финансовой зависимости характеризует долю заёмного капитала в общей валюте баланса. Чем меньше заемных средств, тем устойчивее финансовое состояние предприятия. Определяется отношением общей суммы заемных средств к итогу баланса.  Нормативное значение менее или равно 0,5.
7. Коэффициент маневренности – характеризует отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем оно положительнее характеризует финансовое состояние предприятия.
8. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками – определяется отношением  суммы оборотных средств и приравненных средств к собственным средствам оборотным средствам предприятия (за минусом внеоборотных активов) к общей сумме оборотных средств предприятия. Нормативное значение данного коэффициента равно 1.  При значении данного коэффициента ниже нормативного предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования.
9. Коэффициент покрытия (фактический) определяется как отношение оборотных средств предприятия к коэффициенту соотношения заёмных и собственных средств. Минимальное нормативное значение данного коэффициента равно 2.