Анализ финансовой устойчивости на основе пассива бухгалтерского баланса

       Если этот коэффициент составляет, например, 0,185, то это  означает,  что прибыль в размере 18,5% собственного капитала за год направлена на  развитие и на создание резервов предприятия.

       16. Коэффициент чистой выручки  рассчитывают как отношение суммы чистого дохода и амортизационных отчислений  к  выручке  от  реализации,  товаров  и услуг.

       17. Показатель чистой прибыли  на одну акцию  рассчитывают  как  отношение чистой прибыли к количеству акций; дивидендов на одну акцию – как  отношение суммы дивидендов выплаченных акционерам, к количеству акций;  дивидендов  на одну акцию по рыночному  курсу  акций  –  как  отношение  суммы  дивидендов, выплаченных акционерам на одну акцию, к рыночному курсу акций.

       Т.о. анализ  коэффициентов  –  это  нахождение  соотношения  между  двумя отдельными показателями. Коэффициентов много, но всех их можно объединить  в 5 групп по характеристикам:

       а) возможности погашения текущих  обязательств;

       б) движения текущих активов;

       в) собственного капитала;

       г) результатов основной деятельности;

       д) информации о состоянии рынка.

       Методика анализа названных выше  коэффициентов состоит в сравнении:

           - фактических коэффициентов текущего  года с прошлогодними;

           - фактических коэффициентов с  нормативами;

           - фактических коэффициентов предприятия  с показателями конкурентов

           - фактических коэффициентов с  отраслевыми показателями. 
 

83. Бюджет  будущих доходов и расходов и  прогнозирование прибыли.

     Конечной  целью и движущим мотивом предпринимательской  деятельности является прибыль. В общем  виде под прибылью понимается разница  между доходами и издержками производства.

     Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Результатом соединения факторов производства (труда, капитала, природных ресурсов) и полезной производительной деятельности хозяйствующих субъектов является готовая продукция, которая становится товаром при условии ее реализации потребителю.

     На  уровне предприятия в условиях товарно-денежных отношений чистый доход принимает  форму прибыли. На рынке товаров  предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, они реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции. Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Предприниматель всегда ставит своей целью прибыль, но не всегда ее получает. Если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При реализации без убытков отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки - отрицательный финансовый результат, что ставит сто в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство.

     Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница  между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизами и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг).

     Из  приведенного определения следует, что ее происхождение связано  с получением валового дохода предприятием от реализации своей продукции (работ, услуг) по ценам, складывающимся на основе спроса и предложения. Валовой доход предприятия - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом материальных затрат - представляет собой форму чистой продукции предприятия, включает в себя оплату труда и прибыль. Связь между ними показана на рис. 2.

     Рис. 2. Себестоимость, валовой доход и прибыль предприятия 

     Объем реализации и величина прибыли, уровень  рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и  финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

     Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет определенные функции.

     Во-первых, характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Но все аспекты деятельности предприятия с помощью прибыли оценить невозможно. Такого универсального показателя и не может быть. Именно поэтому при анализе производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия используется система показателей.

     Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что она одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

     В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ.

     В условиях рыночных отношений, как свидетельствует  мировая практика, имеются три основных источника получения прибыли:

     - первый источник образуется за  счет монопольного положения  предприятия по выпуску той  или иной продукции или (и)  уникальности продукта. Поддержание этого источника на относительно высоком уровне предполагает постоянное обновление продукта. Здесь следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонопольная политика государства и растущая конкуренция со стороны других предприятий;

     - второй источник связан непосредственно  с производственной и предпринимательской  деятельностью. Практически он  касается всех предприятий. Эффективность  его использования зависит от  знания конъюнктуры рынка и  умения адаптировать развитие  производства под эту постоянно меняющуюся конъюнктуру. Здесь все сводится к проведению соответствующего маркетинга. Величина прибыли в данном случае зависит, во-первых, от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом); во-вторых, от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставки, обслуживание покупателей; послепродажное обслуживание и т.д.); в-третьих, от объемов производства (чем больше объем производства, тем больше масса прибыли); в-четвертых, от структуры снижения издержек производства;

     - третий источник проистекает  из инновационной деятельности  предприятия. Его использование  предполагает постоянное обновление выпускаемой продукции, обеспечение ее конкурентоспособности, рост объемов реализации и увеличение массы прибыли.

     Различают прибыль бухгалтерскую  и экономическую.

     Экономическая прибыль – это разница между  выручкой и всеми издержками производства (внешними и внутренними).

     В бухгалтерском смысле прибыль –  это разница между общей выручкой и внешними издержками.

     В бухгалтерской практике различают  и в процессе анализа хозяйственной  деятельности используются следующие  показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

     В самом общем виде схема любого отчета о финансовых результатах  выглядит следующим образом:

     Выручка - Переменные затраты - Постоянные затраты = Чистая прибыль;

     Или это же уравнение можно переписать в алгебраической записи. Обозначим  прибыль за исследуемый период через  П, через Р - цену продажи единицы  произведенной фирмой продукции, х - объем произведенной и проданной продукции за указанный период, а - уровень фиксированных расходов, в - переменные расходы на произведенную (и проданную) продукцию. В таких обозначениях уравнение «прибыли – доходов - расходов» выглядит следующим образом:

     П = Р*х - (а + в*х)

     Прибыль от реализации продукции без НДС  и анализов к затратам на производство и реализацию, включается в себестоимость.

     П = В – Затр.

     Балансовая  прибыль включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, работ  и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций.

     Балансовая (валовая) прибыль представляет собой  прибыль:

     Бал П = П реал. + П пр + П вп

     или балансовая прибыль (Пб) может быть определена по формуле:

     Пб = ± Пр ± Пи ±  Пв.о,

     где Пр – прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ и услуг;

     Пи - прибыль (убыток) от реализации имущества предприятия;

     Пв.о – доходы (убытки) от реализации внереализационных операций

     Чистая  прибыль – прибыль, остающаяся у  предприятия, исчисляется как разница  между балансовой прибылью и величиной уплаченных в бюджет налогов из прибыли.

     Чистая  прибыль предприятия определяется как разница между облагаемой налогом прибылью и величиной  налога с учетом льгот.

     Р чист. = Р бал. –  Н с уч. Льгот

     Льготируемая  прибыль – часть балансовой прибыли, не подлежащая налогообложению по действующему законодательству.

     Кроме того, выделяется валовая прибыль, которая представляет собой балансовую прибыль за минусом или плюсом финансового результата от операций с основными фондами (средствами), нематериальными активами и иным имуществом. Валовая прибыль — часть валового дохода предприятия, фирмы, которая остается у них после вычета всех обязательных расходов. Представляет собой сумму прибыли от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов, иного имущества предприятий и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

     Валовая прибыль предприятия может отличаться от балансовой прибыли в силу ряда причин:

     1. Валовая прибыль увеличивается  для предприятий, осуществляющих прямой обмен или реализацию продукции по ценам не выше себестоимости.

     2. При осуществлении прямого обмена  по основным средствам и иному  имуществу или реализации этих  видов имущества по ценам ниже  их балансовой стоимости сумма  сделки определяется по рыночной стоимости имущества за вычетом балансовой стоимости реализованного или выбывшего имущества.

     3. Выручка в валюте пересчитывается  в рубли по курсу на день  оформления таможенных документов  для налогообложения прибыли  по этим операциям

     4. Налогообложению подлежат денежные средства, получаемые безвозмездно от других предприятий при отсутствии совместной деятельности.

     5. По имуществу, полученному безвозмездно, его стоимость оценивается не  ниже балансовой, по которой оно  числится у передающего предприятия.