3.4 Финансовая устойчивость объекта исследования

 

      Чтобы иметь более полную картину финансового  состояния организации помимо анализа  ликвидности необходимо оценить  финансовую устойчивость. Задачей анализа  финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных  источников финансирования.

      Финансовую  устойчивость организации характеризуют  относительные показатели, представленные в таблице 9.

      Таблица 9

      Относительные показатели финансовой устойчивости

 
 
 

     Результаты расчетов коэффициентов приведены в таблице 10.

Таблица 10

Анализ  коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Арго»

 

      Из  таблицы 10 видно, что значение коэффициентов финансирования, автономии и финансовой зависимости не соответствует нормативному значению на протяжении всего анализируемого периода. Это говорит о зависимости организации от заемных источников и, следовательно, неустойчивости финансового положения, то есть более 90 % деятельности финансируется за счет заемных источников. На величину этих показателей могли повлиять следующие факторы: низкая оборачиваемость, нестабильный спрос на продукцию и услуги, плохо налаженные каналы снабжения и сбыта, высокий уровень постоянных затрат.

      Коэффициент финансовой устойчивости характеризует  долю формирования активов за счет источников, которые могут быть использованы длительное время. Данный коэффициент  также значительно ниже нормативного значения, то есть только 7,32 % активов  на конец анализируемого периода  сформированы за счет долгосрочных источников.

      Коэффициент финансового левериджа характеризует  финансовую активность организации  по привлечению заемных средств. Значение данного коэффициента во много  раз превышает нормативное значение к концу 2008 года – увеличелось  на 3,7043, то есть в конце анализируемого периода предприятие привлекало более 13 рублей заемных средств на 1 рубль собственных средств.

      Значение  коэффициента маневренности собственного капитала соответствует нормативному значению. Это говорит о том, что  более 90 % собственных средств вложены  в наиболее мобильные (оборотные) активы.

      Коэффициент постоянного актива является обратным коэффициенту маневренности собственного капитала. Значение коэффициента соответствует  нормативному значению и говорит  о том, что только 4,63 % собственных  средств направлено на финансирование внеоборотных активов.

      Коэффициент обеспеченности оборотных активов  собственными средствами характеризует  степень обеспечения хозяйственной  деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости [11, с. 259]. Доля оборотных активов, сформированных за счет собственных средств, должна составлять не менее 10 %. В ООО «Арго» эта величина равна лишь 6,78 %. Это  также подтверждает неустойчивость финансового состояния ООО «Арго».

      Таким образом расчет относительных показателей  финансовой устойчивости показал, что  предприятие не обладает финансовой самостоятельностью и находится в сильной зависимости от привлеченных средств.

      После анализа коэффициентов финансовой устойчивости оценим финансовую устойчивость по принадлежности к определенному  типу, для установления которого используется следующая система соотношений:

      1) абсолютная финансовая устойчивость:  З < СОС, где З – запасы  и НДС по приобретенным ценностям;  СОС – собственные оборотные  средства.

      2) нормальная финансовая устойчивость: СОС < З < СОС + ДО, где ДО  – долгосрочные обязательства.

      3) неустойчивое финансовое состояние:  СОС + ДО < З < СОС + ДО + Кк, где  Кк – краткосрочные кредиты  и займы.

      4) предкризисное финансовое состояние:  З > СОС + ДО + Кк [24, с. 400].

      Тип финансовой устойчивости ООО «Арго» можно выяснить по данным таблица 11.

Таблица 11

Установление  типа финансовой устойчивости

 

      Как следует из данных таблицы 11, на начало года наблюдается недостаток источников финансирования. Однако степень обеспеченности запасов источниками финансирования к концу повышается.. Все это позволяет заключить что в 2009 году наблюдался дефицит источников финансирования, что позволяет сделать вывод о предкризисном финансовом состоянии.

      Итак, проведенный анализ позволяет сказать, что деятельность ООО «Арго» на более  чем 90% финансируется за счет заемных  источников, которые представлены кредиторской задолженностью. Кроме того, лишь 7,32 % активов сформированы за счет долгосрочных источников, а доля оборотных активов, сформированных за счет собственных  средств, составляет менее 7%. Все это  говорит о зависимости предприятия  от внешних источников и неустойчивости финансового состояния. Предприятие  находится в предкризисном финансовом состоянии.  
 
 
 
 
 
 
 

                                                      

     

                                                                                                                            

Заключение

 

      Для достижения целей исследования были рассмотрены понятие и назначение бухгалтерского баланса, содержание, правила оценки статей и техника составления бухгалтерского баланса. Изучены нормативные и правовые акты, регламентирующие ведение бухгалтерского учета и отчетности, показана важность основной формы бухгалтерской отчетности. На примере ООО «Арго» исследован процесс формирования баланса. По данным бухгалтерского баланса проведен горизонтальный и вертикальный анализ, анализ ликвидности, финансовой устойчивости организации.

      На  основе проведенного исследования  можно сделать следующие выводы.

     По  итогам 2009 года выручка предприятия выросла. Однако наблюдается и рост себестоимости, причем ее темп роста превышает темп роста выручки. В 2009 году предприятие добилось получения чистой прибыли в размере 242 тыс. руб., а в 2008 году имел место убыток в размере 10 тыс. руб. Наблюдается также повышение производительности труда, что определило интенсивность производственной деятельности.

      Изучение  порядка формирования бухгалтерского баланса показало, что ООО «Арго» выполняет все необходимые требования.