Анализ бухгалтерского баланса на примере ООО «Арго»

 

      В составе источников формирования имущества  предприятия наибольшую долю занимают заемные источники в виде кредиторской задолженности, что говорит о  финансовой зависимости предприятия  от внешних источников и неустойчивом финансовом положении.

Собственный капитал занимает к концу анализируемого периода лишь 7,09 % всех источников, причем это ниже по сравнению к началу года на 2,52 %. Собственный капитал сформирован в основном за счет нераспределенной прибыли. Уставный капитал занимает 0,13 % источников имущества.

      В составе заемных средств значительно  преобладают краткосрочные обязательства  – 92,68 % источников имущества, что выше по сравнению с началом года на 2,89 %. С начала анализируемого периода  эта доля составляла 89,79. Долгосрочные обязательства составляют лишь 0,23 % пассивов предприятия (0,6 % в начале года).

      Краткосрочные обязательства в 2009 году представлены кредиторской задолженностью. Основная доля кредиторской задолженности к  концу периода приходится на задолженность  перед поставщиками и подрядчиками – 64,51 %, причем эта доля существенно  возросла по сравнению с началом  года – на 39,29 %.Также значительный удельный вес принадлежит задолженности  перед прочими кредиторами – 22,21 %. Однако по сравнению с началом  года удельный вес заметно снизился – на 34,01 %.

      Остальная задолженность имеет незначительный вес в составе источников имущества: задолженность перед персоналом – 1,02 % (1,14 % в в начале года); задолженность  перед государственными внебюджетными  фондами – 0,54 % (0,09 % на начало года); задолженность по налогам и сборам – 4,4 % ( 7,11 % на начало 2009 года).

     Наглядно  проследить изменения структуры  пассива баланса на начало и конец  года можно в приложении 2.

      Проведенный  экспресс-анализ баланса не дает полной картины финансового состояния  ООО «Арго». С позиций оценки перспектив развития предприятия в краткосрочном и долгосрочном периодах чрезвычайно важным является оценка ликвидности и финансовой устойчивости, которые будут рассмотрены в следующих частях. 
 

3.3 Оценка ликвидности организации по данным бухгалтерского баланса

 

      Одним из наиболее важных направлений использования бухгалтерского баланса как основы для проведения анализа финансового состояния является оценка ликвидности организации. В общепринятом смысле ликвидность – это способность ценностей превращаться в деньги

[12, с. 71]. Оценить ликвидность организации  можно путем анализа ликвидности  баланса и расчета коэффициентов  ликвидности.

      Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения  обязательств. Уровень ликвидности  баланса определяется сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты.

       Наиболее ликвидными активами являются денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (А1).

     Ко  второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность.

     К третьей группе (А3) относятся медленно реализуемые активы: запасы, налог на добавленную стоимость, долгосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.

     Четвёртая группа (А4) - труднореализуемые активы, к которым относят внеоборотные активы.

     Также на четыре группы делятся и пассивы:

     1) П1 - наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность.

     2) П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства.

     3) П3 - долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

      4) П4 – постоянные пассивы: капитал и резервы (собственный капитал).

     Баланс  предприятия считается абсолютно  ликвидным, если:

     А1 ≥ П1;

     А2 ≥ П2;

     А3 ≥ П3;

       А4 ≤ П4 [30, с. 182].

     Оценим  ликвидность баланса ООО «Арго». Результаты оценки представлены в таблице 5. 

Таблица 5

Анализ  ликвидности баланса ООО «Арго» за 2009г.

 

      При сопоставлении наиболее ликвидных  активов А1 с наиболее срочными пассивами  и П1 (сроки погашения обязательств до 3-х месяцев) видно, что присутствует платежный недостаток, причем к концу  анализируемого периода он значительно  увеличился. Это означает, что предприятие  не в состоянии покрыть свои наиболее срочные обязательства, в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

      Относительно  соотношения быстрореализуемых  активов А2 и краткосрочных пассивов П2 (сроки погашения от 3-х до 6 месяцев) наблюдается платежный избыток, который к концу 2009 года существенно  вырос. Это говорит о том, что  обязательства полностью покрываются  активами.

      Долгосрочные  пассивы П3 (сроки погашения от 6 месяцев до 1 года) также полностью  покрываются медленно реализуемыми активами А3, причем платежный избыток  имеет тенденцию к росту на протяжении всего анализируемого периода. Это позволяет сделать вывод  о том, что долгосрочные обязательства  при необходимости полностью  будут погашены за счет средств, вырученных из медленно реализуемых активов.

     Наличие недостатка средств при сравнении  сумм труднореализуемых активов  А4 и постоянных пассивов П4 (срок погашения  свыше 1 года) является закономерным явлением, так как собственные средства не должны полностью вкладываться во внеоборотные активы. Наличие излишков собственных средств по сравнению  с активами свидетельствует о  наличии у предприятия собственных  оборотных средств. 

     Таблица 6

     Ликвидность баланса ООО «Арго» за 2009г.

 

     Таким образом, сопоставив данные ООО «Арго» с нормативом абсолютной ликвидности, следует отметить, что баланс не является абсолютно ликвидным. Следовательно, предприятие в ближайшем будущем  не является платежеспособным. Однако оно может быть таким в перспективе.

     Проводимый  по изложенной схеме анализ не является полным. Для его углубления необходимо проанализировать ликвидность предприятия при помощи финансовых коэффициентов.

      Для анализа ликвидности ООО «Арго» можно использовать финансовые коэффициенты, представленные в таблице 7.  

      Таблица 7

      Относительные показатели ликвидности.

 

      Результаты расчетов коэффициентов приведены в таблица 8.  

     Таблица 8

     Коэффициенты  ликвидности ООО «Арго» за 2009 г.

 

      По  данным таблицы 8 можно сделать следующие выводы. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2009 г. ниже нормативного значения и составляет всего 0,045. Это значит, что предприятие не может сразу погасить даже минимально допустимую часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств. Этот коэффициент имеет большое значение для поставщиков сырья и материалов, а значит, предприятие не может сразу расплатиться с ними за поставляемые материалы. Отсюда можно сделать вывод, что кредиторская задолженность будет продолжать увеличиваться.

      Коэффициент критической ликвидности на протяжении всего анализируемого периода соответствует нормативному значению. В 2009 году – рост на 0,108. Это означает, что при условии реализации дебиторской задолженности предприятие сможет погасить минимально допустимую часть краткосрочной задолженности. На этот коэффициент обращают внимание банки-кредиторы.

      Коэффициент текущей ликвидности не соответствует норме во всем анализируемом периоде. Это значит, что предприятие не сможет погасить краткосрочную задолженность даже при условии мобилизации всех оборотных средств (не только своевременные расчеты с дебиторами и благоприятная реализация готовой продукции, но и продажа в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств). Этот коэффициент важен для потенциальных инвесторов  и собственников.

      Для того, чтобы оценить возможность  восстановления платежеспособности предприятии  в будущем, необходимо рассчитать коэффициент  восстановления платежеспособности:

      К_восст = (К_{тл кон} + (6 мес / 12 мес) х Δ К_тл)/ 2, где К_{тл кон} – коэффициент текущей ликвидности на конец года; Δ К_тл – изменение коэффициента текущей ликвидности по сравнению с началом года [22, с. 9].

      К_восст = (1,075 + (6 мес / 12 мес) х (-0,031))/ 2 = 0,5298.

      Так как значение коэффициента восстановления платежеспособности меньше единицы, то в течение ближайших шести  месяцев предприятие не сможет восстановить платежеспособность; следовательно, ему  необходимо разработать и реализовать  комплекс мер по ускорению оборачиваемости  оборотных средств, что зависит  от активизации продаж.

        Таким образом, по результатам анализа ликвидности баланса и расчета коэффициентов ликвидности можно сделать вывод, что ООО «Арго» является неплатежеспособным в ближайшем будущем и не сможет восстановить свою платежеспособность.