Вдосконалення системи управління кредиторською заборгованістю

     Дебіторська заборгованість в  тис. грн.                                   Таблиця 2.4

     К_співв = ( 2301000 / 7629000) = 0,3

     Наразі  після підрахунків ми бачимо, що показник далекий від норми, адже кредиторська заборгованість має перевищувати дебіторську не менш ніж в 1,5 рази. Ці зміни у звітному році були викликані збільшенням фонду оплати праці та відповідно заборгованості перед бюджетом, погашення короткострокових кредитів та частини кредиторської заборгованості зменшили короткострокові пасиви, а також розвиток виробництва, переоснащення виробничих потужностей вимагали збільшення обігових коштів і оскільки власних коштів було недостатньо – збільшилось залучення позикових коштів.

     Тепер перейдемо до розрахунку загального коефіцієнту ліквідності.

     Загальний коефіцієнт ліквідності = оборотні активи / поточні зобов’язання =

     = (488315-149186)  / (3749+109909) = 2,98

З наведених  вище розрахунків слідує, що показник далеко за межами норми (2,98 проти максимальних 2), отже ліквідність оборотних активів стала меншою, а це не сприятливо для підприємства, можна здогадуватися, що в нього скоріш за все  збільшилось незавершене виробництво, але це можна пояснити і з іншого боку. Це зростання незавершеного будівництва – є однією з особливостей підприємств з довготривалим циклом виробництва, яким є суднобудування.  
 
 
 
 
 
 

РОЗДІЛ 3

     ВДОСКОНАЛЕННЯ СИСТЕМИ УПРАВЛІННЯ КРЕДИТОРСЬКОЮ ЗАБОРГОВАНІСТЮ

     3.1 Оптимізація структури  кредиторської заборгованості

     Під час виконання аналізу кредиторської  та дебіторської заборгованостей була  виявлена тенденція до збільшення частки позикових коштів в джерелах утворення активів підприємства, з однієї сторони це свідчить про погіршення фінансової стійкості підприємства та підвищення ступеню його фінансових ризиків, а якщо розглядати іншу сторону, то  це свідчить про активний перерозподіл (в умовах інфляції і невиконання в строк фінансових зобов’язань) доходів від кредиторів до підприємства-боржника.

     За  наявності інформації про конкретних кредиторів підприємства і термінах виконання зобов’язань перед ними, буде доречно скласти їх перелік з повною назвою, юридичною адресою, термінів і сум платежів, і частку даного кредиту в загальній заборгованості підприємства. Особливу увагу слід приділити наявності простроченої заборгованості підприємства перед бюджетом, та позабюджетним платежам. Проілюструємо нижче основні тенденції зміни майна підприємства і джерел його формування. (див. табл.3.1) 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Основні тенденції зміни майна підприємства і джерел його формування   Табл. 3.1

     Проілюструвавши всі позитивні та негативні тенденції зміни статтей балансу, ми можемо охарактеризувати ситуацію, яка склалася на підприємстві ВАТ «DAMEN AKER YARDS»

     По-перше  у звітному році, який ми досліджували (2005), відбулися певні зміни, а  саме в структурі дебіторської заборгованості вона впала на значний обсяг, а щодо кредиторської заборгованості, то вона змінилася (в бік зростання) на незначний відсоток порівняно з попереднім роком. Причинами цих подій були:

• зростання курсу євро;
• збільшення суми незавершеного виробництва та виробничих запасів за 2005 рік;
• збільшення зобов’язань по оплаті праці разом з відрахуванням на соціальні заходи та розрахунки з бюджетом ну і податкові розрахунки;

     При розрахунку загального коефіцієнта  ліквідності було виявлено, що він  надто перевищує норму, а наслідком для підприємства можуть бути проблеми з платежами за продукцію, або нераціональне використання коштів. Проте на ситуацію, що склалася вплинули і макроекономічні показники, а саме зростання курсу євро.

     Що  стосується оптимізації системи кредиторської заборгованості, то на мою думку треба проводити паралельний аналіз як кредиторської,  так і дебіторської заборгованостей, адже частина кредиторської заборгованості перекривається дебіторською. Також необхідним є розрахування загального коефіцієнту ліквідності, який дозволяє нам зрозуміти раціональність та ефективність використання коштів на підприємстві. А що стосується використання коефіцієнту співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості, то він дає нам зрозуміти фінансовий стан справ на підприємстві, і звичайно має бути вирахуваний.  
 
 
 

3.2 Перспективи поліпшення стану кредиторської заборгованості

     Значна  питома вага в складі джерел коштів підприємства, як відомо, належить позичковим коштам, у тому числі й кредиторській заборгованості. Тому необхідно вивчати та аналізувати поряд з дебіторською заборгованістю і кредиторську, її склад, структуру, а потім провести порівняльний аналіз із дебіторською заборгованістю. 
Передовсім треба перевірити достовірність інформації щодо видів і строків кредиторської заборгованості. Для цього користуються прямим підтвердженням контрагентів, вивченням контрактів і договорів, особистими бесідами з працівниками, які мають інформацію про борги і зобов'язання підприємства.

     Як  правило, основною причиною змін структури кредиторської заборгованості є взаємні неплатежі. Це може підтвердити порівняльний аналіз кредиторської та дебіторської заборгованості.

     Як  збільшення, так і зменшення дебіторської і кредиторської заборгованості можуть призвести до негативних наслідків для фінансового стану підприємства. 
Так, зменшення дебіторської заборгованості проти кредиторської може статися через погіршання стосунків з клієнтами, тобто через зменшення кількості покупців продукції. 
Збільшення дебіторської заборгованості проти кредиторської може бути наслідком неплатоспроможності покупців. У процесі виробничої діяльності часто трапляються випадки, коли кредиторська заборгованість значно перевищує дебіторську. Деякі економісти-теоретики вважають, що це свідчить про раціональне використання коштів, оскільки підприємство залучає в оборот більше коштів, ніж відволікає з обороту. Але бухгалтери-практики оцінюють таку ситуацію тільки негативно, оскільки підприємство мусить погашати свої борги незалежно від стану дебіторської заборгованості. 
Отже, аналізуючи дані дебіторської і кредиторської заборгованості, необхідно вивчити причини виникнення кожного виду заборгованості, виходячи з конкретної виробничої ситуації на підприємстві.

     Платоспроможність означає наявність у підприємства грошових коштів і еквівалентів, достатніх для розрахунків з кредиторської заборгованості, що вимагає негайного погашення. Ознаками платоспроможності є наявність грошей у касі та на рахунку в банку, а також відсутність простроченої заборгованості. Причому наявність незначних залишків грошей на банківському рахунку ще не означає, що підприємство неплатоспроможне, бо кошти на поточний рахунок підприємства можуть надійти впродовж кількох днів. Для оцінки платоспроможності складається платіжний баланс. Підвищення рівня платоспроможності підприємства залежить від поліпшення результатів його виробничої та комерційної діяльності. Разом з цим надійний фінансовий стан залежить також від раціональної організації використання фінансових ресурсів. Тому в умовах ринкової економіки здійснюється не тільки оцінка активів і пасивів балансу. А також і поглиблений щоденний аналіз стану і використання господарських засобів.

     ВИСНОВКИ

     Кредиторська  заборгованість являє собою частину  майна організації, що є предметом боргових зобов’язань, котрі виникли з різних правових основ боржника перед кредиторами, що підлягає бухгалтерському обліку і відображенню в балансі, як борги – балансоутримувача. Треба зазначити, що динаміка зміни кредиторської заборгованості, а також інтенсивність її збільшення або зменшення значно впливають на оборотність капіталу, а отже і на фінансовий стан. Але кредиторська заборгованість сама по собі не є проблемою для підприємства, на відміну від, скажімо дебіторської заборгованості.

     Основною проблемою є оптимальне, ефективне управління кредиторською заборгованістю , для того, щоб не допустити надто великих зобов’язань, що будуть загрожувати економічній безпеці підприємства, а з іншого - отримати максимальний ефект від використання залучених ресурсів. В ході роботи було розглянуто кілька теоретичних поглядів, щодо причин виникнення кредиторської заборгованості, її наслідків. Також було запропоновано механізм аналізу  попереднього і теперішнього стану кредиторської заборгованості на підприємстві, який включає розрахунок кількох коефіцієнтів, таких як коефіцієнт співвідношення кредиторської і дебіторської заборгованостей, коефіцієнт загальної ліквідності та ще кількох; шляхів оптимізації рівня заборгованості на підприємстві. Базовим підприємством для аналізу стану кредиторської заборгованості було обрано ВАТ «DAMEN AKER YARDS». Було виявлено, що зміна розміру одного показника кредиторської заборгованості призводить до зміни інших та перерозподілу  загальної структури. Також розмір кредиторської заборгованості пов’язаний з дебіторською заборгованістю, тому аналіз і прогнозування цих показників необхідно проводити разом. Провівши аналіз можна зробити висновок, що стан кредиторської заборгованості на ВАТ «DAMEN AKER YARDS» задовільний і має позитивні тенденції, авжеж він має певні специфічні особливості, наприклад довготривалий цикл виробництва,тому необхідно постійно передбачувати можливі зміни і результати. 
 
 

СПИСОК  ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ:

1. Абрамов А. Основи аналізу фінансової, господарської й інвестиційної діяльності в 2-х ч. М.: Економіка і фінанси
2. И.А. Бланк «Управление формированием капитала» К.2000, «Ника-центр»
3. Бригхем  Юджин, Гапенски, Луис Финансовий менеджмент. Полный курс: в 2 т. Пер. с англ. В.А. Буровцева экон. шк., 2004
4. Положення бухгалтерського обліку №5,№11
5. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. – К.: Эльга-Н,Ника-центр. – Т.2 – 2001. – 512с.
6. www.grinchuk.lviv.ua/book/43/1956.html
7. http://www.readbookz.com/book/147/4190.html
8. http://www.library.if.ua/book/51/3734.html
9. http://www.library.if.ua/book/51/3733.html
10. http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main
11. http://tables.finance.ua/ru/emitents/show/14307653/2005  - сайт звітів ВАТ про фінансову діяльність
12. Караванова Б.П. Разработка стратегии управления финансами организации: учеб. пособие для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2006-125
13. Горбунов А.Р. Управление финансовыми потоками проект «сборка холдинга» М. : Глобус 2004р. – 223 с.
14. Воловець Я.В. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання навч. Посіб. для вищих навч. закл. Нац. Банк України, К. Алерта, 2005 – 199 с.
15. Абрютина М. С. Экспресс-анализ фин. Отчетности: метод. Пособие. – М.: Дело и Сервис 2003. - 254
16. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций : учеб.пособие М.: КНОРУС, 2005. – 563 с.
17. Гриньова В.М., Коюда В.О. Фінанси підприємств: навч.посіб. К.: Знання-Прес, 2004. – 424с.