Противоречие между ликвидностью  и прибыльностью и определяет  инвестиционный риск, который рассматривается  в инвестиционной деятельности  банка как дисперсия вероятных  вариантов получения доходов  с минимальным ущербом, обеспечивая  ликвидность банка в целом. 

    Банки всегда должны учитывать возможность  того, что им потребуется продавать  инвестиционные ценные бумаги до их погашения. В связи с этим возникает вопрос о ширине и глубине соответствующего вторичного рынка данного вида ценных бумаг.

    Риск  досрочного отзыва ценных бумаг. Многие корпорации и некоторые органы власти, эмитирующие инвестиционные ценные бумаги, оставляют за собой право  досрочного отзыва этих инструментов и их погашения. Такое погашение разрешается, если прошел минимально допустимый срок и если рыночная цена облигации не ниже начальной ее курсовой стоимости.

    Так как подобные «отзывы» обычно происходят после снижения рыночных процентных ставок (когда заемщик может выпустить  новые ценные бумаги, сопряженные  с меньшими процентными издержками), банк сталкивается с риском потерь дохода, поскольку он должен реинвестировать  возвращенные средства по более низким процентным ставкам, сложившимся на текущий момент. Банки обычно стараются  минимизировать этот риск отзыва, приобретая облигации, отзыв которых не может  быть произведен в течение нескольких лет, или просто избегая покупки  ценных бумаг с возможностью отзыва.

    Поскольку банк, хранящий в портфеле «отзывные» облигации, теряет часть поступлений  после отзыва, он получает возмещение в виде отзывной премии, которая  тем выше, чем раньше объявляется  досрочное погашение. Кроме того, поскольку возможность досрочного погашения облигации вносит элемент  неопределенности в политику банка, по этим выпускам уплачивается более  высокий процент [11,с.113].

    Деловой риск. Все банки сталкиваются со значительным риском того, что рыночная экономика, которую они обслуживают, может прийти в упадок со снижением  объемов продаж, а также ростом банкротства и безработицы. Эти  неблагоприятные явления именуются  деловым риском. Они очень быстро отражаются на кредитном портфеле банка, где по мере роста финансовых затруднений  заемщиков увеличивается объем  невозвращенных займов. Поскольку вероятность  делового риска достаточно высока, многие банки чтобы компенсировать воздействие риска кредитного портфеля, в значительной мере опираются на ценные бумаги других регионов [10,с.125].

2. АНАЛИЗ  ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СБЕРЕГАТЕЛЬНО БАНКА НА ПРИМЕРЕ ОЙМЯКОНСКОГО ОТДЕЛЕНИЯ № 7251

1. Общая характеристика Сберегательного банка РФ и Оймяконского отделения № 7251

    Сберегательный банк Российской Федерации является одним из крупнейших банков страны и по ряду экономических показателей занимает ведущие позиции в кредитной системе. Ему нет равных среди коммерческих банков по числу территориальных банков, филиалов и агентств.

    Разветвленная сеть банка, включающая 71 территориальный банк, 1612 отделений, 23223 филиалов отделений, 154 агентства, делает доступными его услуги для подавляющего большинства граждан России. Сосредоточив значительную часть всей ресурсной базы кредитных учреждений страны, он оказывает существенное влияние на состояние и развитие денежного и финансовых рынков.

    По организационной структуре Сбербанк Российской Федерации является акционерным коммерческим банком. Он учрежден Центральным банком Российской Федерации как акционерное общество открытого типа и зарегистрирован  в Центральном банке Российской Федерации 20.06.1991 г. Органы управления Сберегательного банка включают: общее собрание акционеров, Совет банка, Совет директоров банка, Президента Сберегательного банка. Компетенция органов управления банка определена в его Уставе.

    Уставный капитал Сбербанка Российской Федерации, как акционерного общества формируется путем выпуска и размещения обыкновенных и привилегированных именных акций. Среди его акционеров - Центральный банк Российской Федерации – 57,7% акций и более 300 тысяч юридических и физических лиц. Оплаченный уставный капитала на 01.01.2006 г. составил 750,1 млн. руб.

    Сбербанк Российской Федерации – это универсальный коммерческий банк. Он предоставляет своим клиентам более 100 видов разнообразных услуг, как традиционных, связанных с привлечением средств во вклады, кредитованием, расчетно-кассовым обслуживанием, так и сравнительно новых для банка – лизинговых, операций с фондовыми ценностями, посредническими и другими [11,с.20].

    Сбербанк России является единственным банкам в Российской Федерации, имеющим государственную гарантию сохранности и возврата вкладов граждан; для обеспечения своих обязательств перед клиентами имеет резервный фонд.

    Сбербанк наращивает свое присутствие и на новых сегментах рынка банковских услуг для физических лиц. Банк является участником международных платежных систем. Выпускает и обслуживает пластиковые карточки: VISA (classic, Gold, Business) и карточки  Eurocard / Mastercard (Mass, Gold, Business), микропроцессорные пластиковые карточки Сбербанка Сберкард [11,с. 56].

    Оймяконское отделение № 7251

    Оймяконское отделение сберегательного банка № 7251 является филиалом Сберегательного банка Российской Федерации и осуществляет банковскую деятельность на территории Оймяконского улуса Республики Саха (Якутии) с 1945 г. в поселке Усть-Нера, расположенном на полюсе холода России, на значительном удалении от крупных городов. Связь со столицей республики, городом Якутском только авиа (два часа летнего времени). Связь с Магаданом по печально знаменитой Колымской трассе» автомобильным транспортом (1100 км).

    Отделение банка входит в единую организационную структуру Сбербанка России и непосредственно подведомственно Саха (Якутии) банку Сбербанка России.

    Отделение банка имеет имущество, которым пользуется и распоряжается от имени Сбербанка России, имеет отдельный баланс, который входит в баланс Сбербанка Российской Федерации, и собственный счет. Отделение имеет печать со своим наименованием и символикой Сбербанка Российской Федерации, печати «для операций», «для целей валютного контроля» и другие печати и штампы.

    Отделение банка имеет право:

• заниматься коммерческой и иной хозяйственной деятельностью, направленной на получение прибыли и развитие своей материально-технической базы;
• издавать приказы и другие распорядительные документы по вопросам деятельности банка в пределах своей компетенции;
• заключать хозяйственные, кредитные, трудовые  договоры от имени и в интересах Сбербанка России;
• предоставлять кредиты физическим и юридическим лицам;
• использовать в качестве кредитных ресурсов собственные средства, вклады граждан, средства на счетах других клиентов, иные привлеченные средства;
• инвестировать собственные средства в деятельность других предприятий с разрешения Саха (Якутия) банка;
• осуществлять от имени Сбербанка России полномочия стороны по делу о судах и другие действия, не противоречащие действующему законодательству и Уставу Сбербанка Российской Федерации.

    Отделение банка в своей деятельности руководствуется законодательством Российской Федерации, Республики Саха (Якутия), нормативными актами Сбербанка России, указаниями Саха (Якутия) банка.

    Целью деятельности отделения банка является:

• привлечение денежных средств от юридических и физических лиц и размещение их на условиях возвратности, платности и срочности;
• осуществление расчетно-кассового обслуживания клиентов,  а также других банковских операций;
• обеспечение сохранности денежных средств и других ценностей клиентов, вверенных отделению банка.[28]

2. Анализ  коммерческой деятельности Сбербанка РФ на примере Оймяконского отделения № 7251

    В сфере кредитования Оймяконское отделение Сбербанка предоставляет только один вид кредита – на неотложные нужды на срок до 3 лет физическим лицам. В отделении создан кредитный комитет из пяти человек. Комитет принимает заявление заемщика, формирует пакет документов, рассматривает их, оценивает платежеспособность заемщика, (платежеспособность заемщиков и поручителей определяется исходя из справки о среднем заработке) и принимает решение о выдаче кредита или об отказе.

    Банк предоставляет кредиты только гражданам Российской Федерации. Величина процентной ставки за кредиты устанавливается Комитетом Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам. При установлении Комитетом новой процентной ставки в действующие кредитные договоры вносятся соответствующие изменения. В случае снижения ставки отделение банка вносит изменения в договоры в одностороннем порядке с даты установления новой ставки. В случае повышения процентной ставки  отделение банка в течение трех рабочих дней после получения сообщения из Сбербанка России уведомляет заемщика и поручителей. При этом заемщик имеет право погасить всю сумму кредита на условиях взимания прежней процентной ставки в течение трех месяцев.

    Из таблицы 2 видим, что удельный вес просроченной задолженности составляет более 5 % от всей суммы выданных кредитов и имеет тенденцию к увеличению.

    В то же время и анализ уровня доходности кредитных операций, проведенный в таблице 2 (Приложение Б) показывает нам очень низкую доходность кредитных операций нашего отделения банка [26,с.35].

    Проведем анализ структуры выданных кредитов лицам. Как видно из таблицы 3 (Приложение В) преобладают выданные кредиты на срок от 1 года до 2 лет, вид обеспечения кредитов – один – поручительство. Заемщики предоставляют при оформлении кредита трех поручителей – предприятие, на котором работает заемщик и двух поручителей – физических лиц.

    За третий квартал 2007 г. отделение банка получило за свободные кредитные ресурсы при процентной ставке 35% годовых условных доходов 6346534 рубля.

• условные доходы  6346534 плюс
• доходы балансовые 2804532,08 минус
• расходы балансовые 4443728,98 итого: прибыль отделения 4707337,10.

    В связи в отсутствием рынка ценных бумаг, а также постоянных объектов кредитования в нашем улусе, размещение свободных кредитных ресурсов в территориальном управлении является единственным надежным источником стабильного дохода. 

    Управление  финансовыми ресурсами  деятельности банка 

    Главным показателем и основным источником собственных средств отделения банка является прибыль. Прибыль определяется по итогам работы за год, исходя из фактических сумм доходов и расходов. В зависимости от выявленных финансовых результатов банк должен корректировать свою дисконтную и кредитную политику. Для этого банк, пользуясь статьями своего баланса за определенный промежуток времени, должен делать расчет полученных доходов (причитающихся процентов по ссудам, комиссий) и расходов (на содержание аппарата банка, утраченные проценты).

    Внешним выражением результатов работы банков за определенный период времени, приводящих к потерям ими чистой прибыли, служат данные о его расходах за отчетный период. При работе в условиях коммерческого расчета все текущие расходы банка полностью покрываются его доходами, а дальнейшее развитие финансируется за счет накопленных на эту цель собственных средств. Поэтому Сберегательный банк, будучи экономически независимым в границах, определенных законом, от каких-либо юридических и физических лиц, так строит тактику и стратегию своей деятельности, чтобы рентабельно работая одновременно формировать достаточные накопления. Денежных средств для развития производственно-технической базы.

    Отсюда движущим мотивом деятельности отделения банка является прибыль, получаемая в результате кругооборота банковского капитала, а также использования заемных и привлеченных средств.

    Основными видами доходов отделения банка являются:

• проценты, уплачиваемые физическими и юридическими лицами за пользование кредитами;
• плата за денежные средства, переданные Минфину Российской Федерации и числящиеся в качестве госдолга;
• компенсация за разницу в процентных ставках по льготным кредитам;
• комиссионные вознаграждения за банковские услуги, оказываемые клиентам отделения банка;
• доходы от долевого участия, дивиденды и проценты по акциям и другим ценным бумагам;
• плата за кредитные ресурсы, переданные Сбербанку России, Саха (Якутия) банку.