Аналіз руху грошових потоків на підприємстві, в Київській дирекції залізничних перевезень

де КЕгп  - коефіцієнт ефективності грошового потоку підприємства в періоді, що розглядається.

 

                                              (3.6)

 

де КРчгп – коефіцієнт реінвестування чистого грошового потоку в періоді;

Ду – сума дивідендів (процентів), виплачених власникам підприємства (акціонерам) на вилучений капітал;

ΔРІ – сума приросту реальних інвестицій підприємства;

ΔФІ – сума приросту довгострокових фінансових інвестицій підприємства.

За результатами аналізу грошових потоків можна  отримати наступні виводи на питання: звідки надходять грошові кошти, яке значення кожного джерела  і на які цілі вони використовуються. Висновки потрібно робити як в цілому по підприємству, так по кожному  виду діяльності: операційна, фінансова, інвестиційна. На цій підставі робляться  висновки про джерела і про забезпечення кожного виду діяльності необхідними грошовими коштами. В результаті приймаються рішення по питанню перевищення надходження грошових коштів над платежами, джерел оплати поточних зобов’язань та інвестиційної діяльності, достатності отримуваного прибутку тощо. 

 

3.2 Методи оптимізації грошових коштів

 

Будучи найважливішим  етапом управління рухом грошових коштів, особливо збиткових і низькорентабельних підприємств, оптимізація покликана виконати ряд важливих задач:

1) виявити  та задіяти резерви зниження  залежності підприємства від зовнішніх джерел залучення коштів;

2) забезпечити  більшу збалансованість вхідних  і вихідних грошових потоків як за часом, так і за обсягами;

3) сприяти  тіснішому взаємозв'язку руху  грошових коштів від різних  видів діяльності;

4)сприяти  збільшенню обсягу чистих грошових коштів.

Оптимізація руху грошових коштів являє собою  процес вибору найбільш ефективних форм організації цього руху з урахуванням  зовнішніх і внутрішніх факторів діяльності підприємства.

Основними об'єктами оптимізації руху грошових коштів виступають такі:

- надходження та витрачання грошових коштів;

- чистий  рух коштів за кожним видом діяльності;

- чистий  рух сукупних коштів від усіх видів діяльності;

- вплив зміни валютного курсу на залишок грошових коштів;

- залишок  грошових коштів на кінець періоду.

При оптимізації  дефіцитного грошового потоку виходять з вивчення тривалості дефіцитності. Дефіцит може бути короткостроковим або навіть випадковим і довгостроковим, стійко притаманним даному підприємству.

Збалансованість дефіцитного руху грошових коштів у  короткостроковому періоді досягається  застосуванням відомої у світі "Системи прискорення - уповільнення платіжного обороту". Ця система  передбачає розробку підприємством  організаційних заходів, з одного боку, для прискорення залучення коштів, а з іншого - для уповільнення їх витрачання.

Серед заходів  прискорення залучення коштів до діяльності підприємста можна виділити такі:

- розширення системи цінових знижок на продукт з метою ефективного збільшення обсягів його реалізації; 
- прискорення інкасації платіжних документів покупців продукту.

Уповільнити витрачання грошових коштів у короткостроковому  періоді можна за рахунок таких  заходів:

- збільшення  періоду (флоуту) інкасації власних платіжних документів;

- запобігання  передоплати придбання підприємством послуг і товарів;

- розширення  оренди (лізингу) замість купівлі  основних фондів;

- реструктуризація  кредитів (боргів) шляхом переведення  короткострокових кредитів у  довгострокові.

При рішенні  проблем збалансування обсягів  дефіцитного грошового потоку в  короткостроковому періоді можуть зростати проблеми дефіциту в довгостроковому  періоді. Тому потрібна розробка заходів, спрямованих на ліквідацію дефіциту грошових коштів у довгостроковому  періоді.

Для збільшення надходження коштів у довгостроковому  періоді рекомендується застосовувати  такі головні заходи:

- залучення  довгострокових кредитів з урахуванням  фінансового левериджу;

- продаж (здача  в оренду або по лізингу)  зайвих нематеріальних активів  підприємства;

- для акціонерних  товариств - додаткова емісія  акцій (облігацій).

Зниження  витрат коштів у довгостроковому  періоді можливе за допомогою  таких заходів:

- зменшення  кількості та обсягів інвестиційних  програм;

- відмова  від використання коштів для  фінансового інвестування;

- скорочення  суми постійних витрат.

В системі  оптимізації грошових потоків підприємства важливе місце посідає їхня синхронізація, тобто збалансованість у часі. Синхронізація грошових потоків  може здійснюватися за допомогою  методу кореляції. Коефіцієнт кореляції  в процесі оптимізації повинний прямувати до "+1".

Заключним етапом оптимізації руху грошових коштів є  забезпечення умов максимізації чистого  руху грошових коштів від усіх видів  діяльності підприємства.

Прискорення чистого руху коштів забезпечує самофінансування і підвищення ринкової вартості підприємства. Зростання чистого руху грошових коштів може забезпечуватися за рахунок:

- скорочення  постійних витрат;

- зниження  рівня змінних витрат;

- застосування  ефективної податкової політики;

- використання  ефективної цінової політики;

- впровадження  прискореної амортизації основних  фондів;

- продажу  зайвих основних фондів і нематеріальних  активів;

- посилення  претензійної роботи з метою  повного і своєчасного 

Висновок

Висновки

Дирекція  є однією з організаційних ланок  на залізничному транспорті, яка здійснює перевезення пасажирів, вантажу, вантажобагажу  та пошти у визначеному регіоні  та іншу виробничу діяльність з метою  одержання прибутку.

В процесі  написання звіту з практики організаційна  структура підприємства була дещо модернізована, для більш ефективної діяльності окремих підрозділів.

Процес  здійснення господарської діяльності господарюючими суб’єктами передбачає поєднання великої кількості  організаційних, трудових, матеріальних, фінансових ресурсів. Даний ефект  вимірюється шляхом співставлення  отриманого результату з витратами  живої і уречевленої праці. Рівень собівартості характеризують фінансові  результати діяльності.

Аналіз  фінансових результатів діяльності дозволяє визначити найбільш раціональні  шляхи використання ресурсів і сформувати оптимальну структуру засобів виробництва. Крім того, такий аналіз може виступати  як інструмент прогнозування окремих  показників діяльності підприємства.

шляхи вирішення  проблем з питань перевезення  і вивантаження, а також виконання  плану.

Для виконання  виробничих завдань 2010 року на Київській  дирекції залізничних перевезень намічено вжити наступних заходів:

- посилити контроль за економічним і раціональним використанням експлуатаційних і фінансових ресурсів (коштів);

- покращити роботу по ефективній взаємодії зі споживачами  транспортних послуг та покращанню обслуговування пасажирів, вантажоодержувачів і вантажовідправників по удосконаленню технології перевізного процесу;

- встановити жорсткий контроль за дотриманням вимог безпеки руху, охорони праці, збереження вантажів, що перевозяться виконавчої та трудової дисципліни.

При аналізі  балансу підприємства було використано  горизонтальний і вертикальний аналіз фінансової звітності (додаток 7,8,9). Наведені дані дозволяють зробити такі висновки:

За звітний  період (2008-2010 рр.) майно підприємства зменшилося на 31228 тис. грн. Дане зменшення відбулося в основному за рахунок зменшення необоротних активів.

Частка  необоротних активів протягом аналізованих трьох років зменшилася з 290005 тис грн. у 2008 до 188108 тис грн. на кін. 2010 року. Таке зменшення  обумовлене скороченням частки основних засобів, що в свою чергу відбулося за рахунок зносу обладнання.

Частка  оборотних активів у балансі підприємства протягом аналізованого періоду зросла. На кінець 2010 року вона становила 37351 тис. грн., порівнюючи з 2627 тис. грн. на поч. 2008 року. Це явище відбулося через значне зростання дебіторської заборгованості у 2010 році.

При аналізі  пасивів підприємства слід зазначити, що власний капітал протягом звітних  років збільшився на 182135 тис. грн. ( з 25920 тис грн. у 2008 до 208055тис грн. у 20010 році). Позитивним явищем постійне скорочення поточних зобов’язань, так у 2008 вони становили 222993 тис. грн., а у 2010 зменшилися до 7037 тис грн. Це пояснюється погашенням значної частки кредиторської заборгованості підприємства.

Для фінансової стабілізації підприємства необхідно  вжити дії щодо: здійснення систематичного контролю за станом сплати замовниками  здійснених послуг; при виникненні дебіторської заборгованості потрібно вжити заходів щодо припинення подальшого надання послуг боржникам; стежити  за співвідношенням дебіторської та кредиторської заборгованості, бо значне підвищення дебіторської заборгованості створює загрозу фінансовій стійкості  та залучення додаткових джерел фінансування.

Також на виробничій практиці я отримав  деякі навики щодо ведення бухгалтерської та фінансової звітності 

 

Використана література

Економіка підприємства: Підручник/ За заг. ред. С.Ф. Покропивного.-Вид. 2-ге, перероб. та доп. -К.: КНЕУ, 2000. - 528 с, іл.

Реформування  бухгалтерського обліку на залізничному транспорті України: Офіційне видання / Наук. кер. М.В. Макаренко, Ю.М. Цветов; Виконавці Н.С. Соколовська, В.І. Тру ханова, Т.С. Рябчун та ін. – К.: Київський університет економіки і технологій транспорту, 2002. – 528 с.

Економіка підприємства: Підручник / За чаг. редакцією Й.М. Петровича. - Львів: "Новий Світ - 2000", 2004. - 680 с.

Ссінова /V./. Економіка праці та соціально-трудові відносини: Навч. посібник. - К.: Кондор, 2004. - 432 с.

Івахненко В.М. Курс економічного аналізу: Навч.-метод. Посібник для самост. вивч. дисц. - К.: КНЕУ, 2000. - 263 с.

Сич Є.М., Кравчук Г.В., Ільчук В.П. Управлінський аналіз діяльності суб'єктів господарювання: Навчальний посібник. - К\: ГОВ "Видавництво "Аспект-Поліграф", 2004. - 204 с.