Налогообложение профессиональных участников рынка ценных бумаг

Акции кредитной  организации – эмитента не обращаются за пределами Российской Федерации посредством обращения депозитарных ценных бумаг (ценных бумаг иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении указанных акций российского эмитента).

Сделки, размер обязательств по каждой из которых (по группе взаимосвязанных сделок) составляет 10 и более процентов балансовой стоимости активов Банка по данным бухгалтерской отчетности, предшествующей периоду совершения сделки, в четвертом квартале 2012 года не совершались.

За отчетный период кредитной организацией-эмитентом совершено 594 сделки, в совершении которых имелась заинтересованность и которые требовали одобрения уполномоченным органом управления кредитной организации-эмитента на общую сумму 455 904 234,552 тыс. руб.

Доля уставного  капитала кредитной организации - эмитента, находящаяся в государственной (федеральной, субъектов Российской Федерации), муниципальной собственности: отсутствует.

Сведения лица, которое от имени Российской Федерации, субъекта Российской Федерации или муниципального образования осуществляет функции участника (акционера) кредитной организации - эмитента: отсутствует.

Размер уставного  капитала у Альфа-Банк (Россия) составляет 59 587 623 тыс. рублей, на начало и конец 2012 года выпущено и размещено 59 587 623 акций номиналом 1000 рублей. При этом количество обыкновенных акций – 100%, привилегированных – 0%. Чистая прибыль отчётного периода составила 1 436 877 руб., что в пересчете базовой прибыли на одну акцию составляет 0,02 руб. Чистая прибыль на одну акцию по итогам 2011 года составляла 53,25 руб.

Табл. 2.1

Коммерческие  организации, в которых эмитент «Альфа-Банк» владеет не менее чем 5 процентами уставного капитала, либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций

Наименование	Размер доли участия ОАО «Альфа-Банк»
ООО «Залесье»	100% (уставный  капитал)
ООО «Сосны»	100% (уставный  капитал)
ООО «Сентинел  Кредит Менеджмент»	100% (уставный  капитал)
ООО «Веритас»	19,9% (уставный  капитал)
ООО «ЮНС-Холдинг»	19,9% (уставный  капитал)
ООО «Бизнес  Коллектор»	19,9% (уставный  капитал)
AlformalCapitalMarketsInc	100% (уставный  капитал)
Amsterdam Trade Bank N.V.	100% (уставный  капитал)
АО ДБ «Альфа-Банк» (Казахстан)	100% (уставный  капитал) 100% (обыкновенные акции)
Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited	19,9% (уставный  капитал)
ПАО «Альфа-Банк»	19,9% (уставный  капитал) 19,9% (обыкновенные  акции)
ООО «БСК-Недвижимость»	100% (уставный  капитал)
ОАО «Главный информационно-вычислительный центр Москвы»	78,2921% (уставный капитал) 78,2921% (обыкновенные  акции)
ЗАО «Альфа-Банк»	19,3346% (уставный  капитал) 19,3346% (обыкновенные  акции)

 

Табл. 2.2

Коммерческие  организации, владеющие не менее 5 процентами обыкновенных акций компании-эмитента «Альфа-Банк»

 

ОАО «АБ Холдинг»	99,8846%
ABH HOLDINGS S.A. (Люксембург)	Право распоряжаться  более 50% голосов управления

 

В 2012 году размер объявленных дивидендов в расчете на одну акцию - 64 руб. Размер объявленных дивидендов в совокупности по всем акциям данной категории (типа) - 3 813 607 872 руб.

 

Табл. 2.3

Основные финансовые показатели Альфа-Банк (Россия)

 

 

Таким образом, на основании предложенной информации, можно сделать вывод об успешной деятельности Альфа-Банка (Россия), растущей динамике активов и прибыли компании в течение последних лет. Банк активно участвует в инвестиционной деятельности.

 

2.2. Анализ текущего  состояния налогообложения Альфа-Банка  (Россия), как профессионального  участника рынка ценных бумаг.

 

Налогообложение доходов по размещенным и размещаемым эмитентом ценным бумагам в Российской Федерации осуществляется в соответствии с нормами Налогового кодекса Российской Федерации (далее - НК РФ).

К доходам от источников в РФ, подлежащим налогообложению  в Российской Федерации, в частности, относятся (ст. 208 НК РФ):

• Доходы от реализации в РФ ценных бумаг кредитной организации-эмитента;
• проценты (доходы в виде купона / дисконта) по облигациям, полученные от кредитной

организации-эмитента;

• доходы, получаемые в виде дивидендов от долевого участия в кредитной организации-эмитенте.

Особенности определения  налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами определены в ст. 214.1 НК РФ.  В случае если физическое лицо совершает операции по реализации (погашения) ценных бумаг через российского посредника (брокера, лицо, осуществляющее операции по договору поручения, договору комиссии, агентскому договору в пользу налогоплательщика, доверительного управляющего), такой посредник является налоговым агентом для физического лица и должен исчислить и удержать налог на доходы физических лиц.

В случае если физическое лицо совершает операции с ценными  бумагами самостоятельно, а также в случае если посредник не удержал по каким-либо причинам сумму налога, то физическое лицо обязано самостоятельно задекларировать доходы и уплатить налог на доходы физических лиц в порядке, установленном ст.228 и ст.229 НК РФ.

Посредник, который  по каким-либо причинам не имел возможности удержать налог из доходов налогоплательщика, обязан уведомить налоговый орган по месту своего учета, а также налогоплательщика, о невозможности указанного удержания и сумме задолженности налогоплательщика в порядке, установленном ст.214.1 и ст.226 НК РФ.

При определении  налоговой базы по доходам от реализации (погашения) ценных бумаг учитываются доходы, полученные от реализации (погашения) ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг и не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг.

 

 

Табл. 2.4.

Отчёт о прибылях и убытках компании-эмитента ОАО  «Альфа-Банк (Россия)» в 2012 году, где столбец 3 – отчётный год, 4 – данные на соответствующую дату прошлого периода.

 

Из таблицы 2.4 следует, что чистый доход от реализации ценных бумаг составил 1 342 817 руб., проценты по дивидендам в отчётном году не выплачивались. Из таблицы 2.5 дивиденды полученные составили 420 063 руб.

 

Табл. 2.5

Отчёт о движении денежных средств компании-эмитента ОАО «Альфа-Банк (Россия)» в 2012 году, где столбец 3 – отчётный год, 4 – данные на соответствующую дату прошлого периода.

Далее рассмотрим действующие ставки и порядок налогообложения в РФ для эмитентов и инвесторов.

Табл. 2.6

Налогообложение эмитентов

Вид дохода	Категория эмитента	Ставка налогообложения	Примечания
1.Выручка от  размещения собственных акций	Все категории	Не облагается	Средства, поступающие  от размещения акций по их номиналу, включаются в состав уставного капитала, сумма превышения цены размещения над  номиналом (эмиссионный доход) учитывается  в составе добавочного капитала и используется только для капитализации (при ином использовании облагается налогом на прибыль по базовой ставке)
2.Выручка от  размещения собственных долговых  бумаг (по номиналу)	Все категории	Не облагается	Средства, поступающие  от размещения долговых бумаг по номиналу, носят возвратный характер и в налогооблагаемую базу по налогу на прибыль не включаются.
5.Дивиденд по  акциям	Все категории	Не уменьшает  налогооблагаемую базу и покрывается за счет чистой прибыли
6.Процент по  долговым ценным бумагам	Банки, кредитные  организации     Прочие	Относится на издержки и уменьшает налогооблагаемую базу; Не уменьшает  налогооблагаемую базу и покрывается  за счет чистой прибыли
7. Невостребованная сумма дивидендов, процентов и основные суммы долгов по ценным бумагам	Банки, кредитные  организации Прочие	38%     30%	Включаются  в налогооблагаемую базу у всех категорий  налогоплательщиков по базовой ставке налога на прибыль по истечении срока  исковой давности (3 года)
Рассмотрим порядок налогообложения инвесторов. Табл. 2.7 Налогообложение ивесторов
1.Дивиденд по акциям	Все	9%	Облагаются  у источника выплат (у эмитента) и в налогооблагаемую базу у получателя не включается
2.Процент по  долговым ценным бумагам (негосударственным)	Банки, кредитные  организации Прочие	38%     30%	Поступают к  инвестору (получателю) в полном объеме и включаются в налогооблагаемую базу по базовой ставке для данной категории
3.Процент по  государственным ценным бумагам	Все	15%	Составляется  отдельный расчет по этим доходам, налог  уплачивается ежемесячно.
4.Убыток от  перепродажи всех ценных бумаг	Все	Не уменьшает  налогооблагаемую базу и покрывается  за счет чистой прибыли
5.Доход от  перепродажи ГКО – образных  бумаг	Все	15%	Уплачивается  ежемесячно

 

 

Из приведённых  выше таблиц можно сделать следующие  выводы: согласно ставкам налога, действующим на операции с ценными бумагами (табл. 2.6, 2.7), следует, что налог на доход от реализации ценных бумаг составил 268 563,4 руб, налог на доход в виде дивидендов – 83 047, 86 руб. Итого выплачено: 351 611,26 руб. по операциям с ценными бумагами.

Между тем, компанией было выплачено налогов на общую сумму – 6 955 516 руб., что показывает значительную долю налогов компании как участника рынка ценных бумаг.

В период с 2009 года компанией были приобретены ценные бумаги таких крупных компаний, как «ВымпелКом Лтд», «Росводоканал», из чего следует вывод, что «Альфа-Банк (Россия)» открыт для инвестиционной деятельности.

Таким образом, рассмотренные выше показатели деятельности и ставки налогообложения показывают, что компания соблюдает налоговое  законодательство РФ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Основные направления совершенствования налогообложения на рынке ценных бумаг

 

В настоящее  время возникла необходимость определения  приоритетных направлений деятельности государственных органов в сфере  регулирования рынка ценных бумаг, целью которых должно стать обеспечение  экономического развития Российской Федерации  посредством качественного повышения конкурентоспособности российского финансового рынка и формирования на его основе самостоятельного финансового центра.

Условия развития фондового рынка осложняются  в 2009 г. ухудшением мировой конъюнктуры  и обострением кризисных явлений в отечественной экономике. В результате растет вероятность того, что число стран, где могут сохраняться и продолжать функционировать независимые и полноценные финансовые рынки, будет постепенно сокращаться. В ближайшее десятилетие немногочисленные национальные финансовые рынки будут либо становиться мировыми финансовыми центрами, либо входить в зону влияния уже существующих глобальных центров.

Задача создания самостоятельного финансового центра России к 2020 г. предполагает совершенствование  налогообложения на финансовом рынке, так как без формирования благоприятного налогового климата невозможно обеспечить ликвидность рынка ценных бумаг и привлекательность долгосрочных инвестиций, расширить перечень операций и создать условия для преимущественного развития организованного рынка финансовых инструментов.

В связи с  чем выделяют следующие основные проблемы в области налогообложения.

Во-первых, речь идет о значительном усложнении расчета  налоговой базы для налога на доходы физических лиц по операциям на фондовом рынке. Все операции делятся на 5 групп, налоговая база рассчитывается отдельно по каждой группе:

1) купля-продажа  ценных бумаг, обращающихся на  организованном рынке ценных бумаг;

2) купля-продажа  ценных бумаг, не обращающихся  на организованном рынке ценных бумаг;

3) операции с  финансовыми инструментами срочных  сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги;

4) купля-продажа  инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, включая их погашение;

5) осуществляемые  доверительным управляющим операции с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги.

 

Кроме того, при  частичном выводе физическим лицом  средств от брокера или от доверительного управляющего необходимо рассчитывать удельный вес выведенных средств в объеме всего портфеля и определять соответствующую долю НДФЛ к уплате в бюджет. Подобный порядок расчета налоговой базы является очень трудоемким – многие профессиональные брокеры и доверительные управляющие, активно работающие на рынке ценных бумаг, фактически вынуждены содержать отдельное подразделение (по размеру равное их бухгалтерии), которое занимается только расчетами НДФЛ с клиентов - физических лиц.

Вторая проблема – это проблема применения физическими лицами имущественных налоговых вычетов при реализации ценных бумаг. Порядок применения имущественных вычетов по ценным бумагам более жесткий, нежели порядок применения тех же имущественных вычетов при реализации физическими лицами других видов имущества (недвижимости, автотранспортных средств, долей в уставных капиталах хозяйственных обществ, и т.д.).

Налоговый Кодекс устанавливает три вида имущественных  налоговых вычетов из выручки от реализации имущества:

1) вычет документально  подтвержденных расходов на приобретение  и реализацию имущества,

2) вычет стандартной  суммы (1 млн. руб. – для недвижимого  имущества, 125 тыс.руб. – для прочего  имущества) – по имуществу,  которым на момент его реализации  физическое лицо владело менее 3 лет,

3) вычет в  полной сумме полученной от  реализации имущества выручки (т.е. налоговая база равна нулю) – по имуществу, которым на момент его реализации физическое лицо владело 3 года и более.

При реализации, например, автомобиля гражданин вправе сам выбрать, применять ли ему  для уменьшения выручки от реализации данного автомобиля вычет документально подтвержденных расходов на его приобретение, или имущественный вычет в твердой сумме, установленной Налоговым Кодексом (125 тыс. руб.), или даже имущественный вычет в полной сумме полученной от реализации автомобиля выручки, если данным автомобилем к моменту реализации гражданин владел более 3 лет. А вот при реализации ценных бумаг у гражданина такого права выбора нет. Статья 214.1 строго говорит, что если у физического лица есть документально подтвержденные расходы на приобретение, хранение и/или реализацию ценных бумаг, то такой гражданин обязан применить вычет этих документально подтвержденных расходов, даже если ему выгоднее применить вычет 125 тыс. руб., или даже если этими ценными бумагами гражданин владел более 3 лет.