Налогообложение профессиональных участников рынка ценных бумаг

Ставка налога на операции с ценными бумагами составляет 0,2 процента номинальной суммы выпуска, но не более 100 000 рублей. В случае отказа в регистрации эмиссии налог не возвращается.

Налог на операции с ценными бумагами уплачивается при регистрации проспекта эмиссии ценных бумаг. Сумма налога уплачивается налогоплательщиком одновременно с представлением документов на регистрацию эмиссии. Если в результате рассмотрения документов в регистрации проспекта отказано, то налог налогоплательщику не возвращается.

Источник уплаты налога на операции с ценными бумагами – чистая прибыль предприятия, остающаяся у него после уплаты налога на прибыль.

Профессиональные  участники рынка ценных бумаг  являются плательщиками налога на прибыль  организаций, следовательно, доходы и расходы определяются ими в соответствии с положениями гл. 25 НК РФ.

К доходам профессиональных участников рынка ценных бумаг, кроме  доходов, предусмотренных ст. ст. 249 и 250 НК РФ, то есть кроме доходов  от реализации и внереализационных  доходов, относятся доходы от осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в частности:

- доходы от  оказания посреднических и иных  услуг на рынке ценных бумаг;

- часть дохода, возникающего от использования  средств клиентов до момента  их возврата клиентам в соответствии с условиями договора;

- доходы от  предоставления услуг по хранению  сертификатов ценных бумаг и  (или) учету прав на ценные  бумаги;

- доходы от  оказания депозитарных услуг,  включая услуги по предоставлению  информации о ценных бумагах,  ведению счета ДЕПО;

- доходы от  оказания услуг по ведению  реестра владельцев ценных бумаг;

- доходы от предоставления  услуг, непосредственно способствующих  заключению третьими лицами гражданско-правовых сделок с ценными бумагами;

- доходы от предоставления  консультационных услуг на рынке ценных бумаг;

- доходы в виде сумм  восстановительных резервов под  обесценение ценных бумаг, ранее  принятых на расходы согласно  ст. 300 НК РФ;

- прочие доходы, получаемые  профессиональными участниками  рынка ценных бумаг от своей профессиональной деятельности.

Статья 298 НК РФ содержит открытый перечень доходов, следовательно, в  составе доходов профессиональные участники рынка ценных бумаг  имеют возможность учесть иные доходы, непосредственно связанные с  осуществлением деятельности на рынке ценных бумаг.

Особенности определения  расходов профессиональных участников рынка ценных бумаг регулируются ст. 299 НК РФ.

Согласно ст. 299 НК РФ к  расходам профессиональных участников рынка ценных бумаг (с учетом ограничений, предусмотренных законодательством Российской Федерации о рынке ценных бумаг), относятся, в частности:

- расходы в виде взносов  организаторам торговли и иным  организациям (в том числе в  соответствии с законодательством  РФ некоммерческим организациям), имеющим соответствующую лицензию;

- расходы на поддержание  и обслуживание торговых мест  различного режима, возникающие  в связи с осуществлением профессиональной  деятельности;

- расходы на осуществление  экспертизы, связанной с подлинностью  представляемых документов, в том  числе бланков (сертификатов) ценных бумаг;

- расходы на создание  и доначисление резервов под  обесценение ценных бумаг согласно  ст. 300 НК РФ;

- расходы на участие  в собраниях акционеров, проводимых  эмитентами ценных бумаг или  по их поручению;

- другие расходы, непосредственно связанные с деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Профессиональные участники  рынка ценных бумаг, осуществляющие дилерскую деятельность, согласно нормам ст. 300 НК РФ, имеют право относить на расходы в целях налогообложения прибыли отчисления в резервы под обесценение ценных бумаг в случае, если такие налогоплательщики определяют доходы и расходы по методу начисления. Суммы восстановительных резервов под обесценение ценных бумаг, отчисления на создание (корректировку) которых ранее были учтены при определении налоговой базы, признаются доходом указанных налогоплательщиков.

Указанные резервы  под обесценение ценных бумаг  создаются (корректируются) по состоянию  на конец отчетного (налогового) периода  в размере превышения цен приобретения эмиссионных ценных бумаг, образующихся на организованном рынке ценных бумаг, над их  рыночной котировкой (расчетная величина резерва). При этом в цену приобретения ценной бумаги в целях гл. 25 НК РФ также включаются расходы по ее приобретению.

Согласно п. 4 ст. 280 НК РФ под рыночной котировкой ценной бумаги в целях налогообложения  прибыли понимается средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным  в течение торгового дня через  организатора торговли.

В случае если средневзвешенная цена организатором торговли не рассчитывается, то средневзвешенную цену принимается половина суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершенных в течение торгового дня через этого организатора торговли.

В случае невозможности  определения на дату создания резерва под обесценение ценных бумаг рыночной котировки ценной бумаги в связи с отсутствием на данную дату сделок с такой ценной бумагой специалисты Минфина России считают возможным принимать рыночную котировку, сложившуюся до даты создания резерва под обесценение ценных бумаг.

Расходы по приобретению ценной бумаги определяются с учетом положений ст. 252 НК РФ, то есть они  должны быть экономически оправданы, документально  подтверждены и произведены для  осуществления деятельности, направленной на получение дохода.

Порядок налогообложения  прибыли по операциям с ценными  бумагами разъяснен в Письме Минфина  России от 17.04.2007г. № 03-03-06/2/71. В Письме отмечено, что в соответствии со ст. 300 НК РФ покупатель ценной бумаги, приобретаемой по цене выше максимальной цены сделок на организованном рынке ценных бумаг, отражает в налоговом учете стоимость приобретения по максимальной цене торгов, поскольку расходы по приобретению ценных бумаг по цене выше максимальной не соответствуют критериям экономической обоснованности произведенных расходов и цена приобретения ценных бумаг для целей формирования в налоговом учете резервов под обесценение ценных бумаг принимается с учетом вышеуказанных ограничений.

Профессиональные  участники рынка ценных бумаг  не вправе создавать резервы под обесценение ценных бумаг при осуществлении сделок РЕПО, о чем сказано в Письме Минфина России от 24.11.2006г. № 03-03-04/2/250.

Резервы создаются (корректируются) в отношении каждого  выпуска ценных бумаг, удовлетворяющего вышеуказанным требованиям, независимо от изменения стоимости ценных бумаг других выпусков.

При этом, согласно ст. 300 НК РФ при реализации или ином выбытии ценных бумаг, в отношении которых ранее создавался резерв, отчисления на создание (корректировку) которого ранее были учтены при определении налоговой базы по налогу на прибыль, сумма такого резерва подлежит включению в доходы налогоплательщика на дату реализации или иного выбытия ценной бумаги. Следовательно, резерв под обесценение ценных бумаг создается только в том случае, если ценная бумага осталась на балансе (в собственности) налогоплательщика.

Если по окончании  отчетного (налогового) периода сумма  резерва с учетом рыночных котировок  ценных бумаг на конец этого периода  оказывается недостаточна, то налогоплательщик увеличивает сумму резерва в установленном порядке и отчисления на увеличение резерва учитываются в составе расходов в целях налогообложения прибыли.

Если на конец  отчетного (налогового) периода сумма  ранее созданного резерва с учетом восстановительных сумм превышает расчетную величину, то резерв уменьшается налогоплательщиком (восстанавливается) до расчетной величины с включением в доходы суммы такого восстановления.

Резервы под  обесценение ценных бумаг создаются  в валюте РФ независимо от валюты номинала ценной бумаги. Для ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, цена приобретения и рыночная котировка пересчитываются в рубли по официальному курсу Банка России на дату создания (корректировки) резерва.

В таблице 1.1 рассмотрен порядок и ставки налогообложения профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Табл. 1.1.

Налогообложение профессиональных участников рынка  ценных бумаг

1.Комиссионное  вознаграждение брокера	Все	8%
2.Комиссионное  вознаграждение организатора торгов	Фондовая биржа Организатор внебиржевой торговли	8% 0%
3.Вознаграждение  доверительного управляющего	Банки, кредитные  организации Прочие	8% 0%
4.Маржа дилера	Банки, кредитные  организации Прочие	8% 0%	Порядок налогообложения  дилеров аналогичен налогообложению  у инвесторов (могут быть пониженные ставки в случае операций с государственными бумагами)

 

Таким образом, сумма налога уплачивается плательщиком одновременно с представлением документов на регистрацию эмиссии и перечисляется в федеральный бюджет. Плательщики несут ответственность за правильность исчисления и своевременность уплаты налога в случаях и порядке, предусмотренных законодательными актами Российской Федерации. Контроль за полнотой и своевременностью уплаты налогов осуществляется налоговыми органами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ налогообложения профессиональных участников рынка ценных бумаг на примере «Альфа-Банка (Россия)»

 

2.1 Основная информация об «Альфа-Банке (Россия)»

 

Альфа-Банк (Россия), один из крупнейших частных банков России, является ведущей компанией Консорциума «Альфа-Групп».

Основанный в 1990 году Альфа-Банк (Россия) быстро превратился в один из крупнейших частных российских банков. На данный момент Альфа-Банк (Россия) является универсальным банком, осуществляющим все основные виды банковских операций, представленных на рынке финансовых услуг, включая обслуживание корпоративных и частных клиентов, прием вкладов на депозит и обслуживание счетов, операции с иностранной валютой, услуги по обработке наличности, услуги по хранению ценностей, инвестиционный банковский бизнес, торговое финансирование и управление активами.

Альфа-Банк (Россия) обладает значительной филиальной сетью, расположенной  более чем в девяти часовых поясах России, а также имеет присутствие в Великобритании, Соединенных Штатах Америки, Нидерландах и на Кипре.

Альфа-Банком (Россия) управляет  команда российских и западных менеджеров, обладающих  глубокими знаниями российских рынков и западных деловых стандартов, и он оценивается как один из самых надежных и динамично развивающихся банков, который успешно сочетает высокие международные стандарты ведения бизнеса и корпоративного управления с уникальным опытом работы на российском рынке.

Альфа-Банк является одним из самых активных российских банков на мировых рынках капитала. В апреле 2011 года Альфа-Банк стал первым российским частным банком, разместившим десятилетние еврооблигации на сумму 1 млрд долларов США — с погашением в 2021 году и ставкой 7,75% годовых. Средства, полученные в результате размещения, будут направлены на рост кредитного портфеля Альфа-Банка. В феврале 2011 года Банковская Группа «Альфа-Банк» выпустила рублевые облигации номиналом 5 млрд рублей, сроком обращения 5 лет с офертой через 3 года, процентная ставка установлена на уровне 8,25% годовых в течение первых трех лет. В декабре 2011 года Банк выпустил рублевые облигации на сумму 5 млрд. рублей сроком на 5 лет. Структурой выпуска предусмотрена оферта через полтора года, процентная ставка по первому-третьему купонам установлена на уровне 9,25% годовых, купон выплачивается на полугодовой основе. Также, в декабре 2011 года Альфа-Банк закрыл клубную сделку по привлечению синдицированного кредита на сумму 250 млн долларов США на срок 1 год.

Ведущие международные рейтинговые  агентства присваивают Альфа-Банку  одни из самых высоких рейтингов  среди российских частных банков. В декабре 2012 года агентство Standard & Poor’s повысило кредитный рейтинг  Альфа-Банка с «BB» до «ВВ+», прогноз  стабильный. В июле 2012 года агентство Fitch Ratings повысило кредитный рейтинг банка до «ВВB-», прогноз стабильный. В марте 2012 года агентство Moody’s подтвердило кредитный рейтинг банка на уровне «Ва1», прогноз стабильный.

В течение 2011 года Альфа-Банк подтверждает лидирующие позиции в банковском секторе России. В четвертый раз подряд он занял первое место по результатам исследования «Индекс впечатления клиента — 2010. Сектор розничных банковских услуг после финансового кризиса», проведенного компанией Senteo совместно с PricewaterhouseCoopers. Также в этом году Интернет-банк «Альфа-Клик» был признан лучшим интернет-банком в России по версии международного финансового журнала Global Finance, Альфа-Банк награжден за лучшую аналитику Национальной Ассоциацией Участников Фондового Рынка (НАУФОР), стал лучшим российским частным банком по индексу доверия, рассчитанным исследовательским холдингом Ромир.