Сущность и особенности организации финансов коммерческих предприятий

Сберегательный  банк России концентрирует 29% активов  банковской системы. Банк фактически является монополистом на рынке вкладов населения, аккумулируя 64% их совокупного объема. Соответственно на этот вид ресурсов приходится основная часть его привлеченных средств (76%). Такая структура пассивов позволяет ему, в отличие от других российских банков, предлагать кредиты  высокой срочности: кредиты сроком более чем на год составляют 40% его кредитного портфеля по сравнению  с 33% в среднем по банкам.

Учитывая  вышеперечисленное одной из важнейших  составных частей изучения деятельности Сбербанка России является изучение управления его пассивами. Следовательно, в настоящее время тема исследования «Управление пассивами банка» актуальна и требует дальнейшего рассмотрения.

Чтобы охарактеризовать активы и пассивы Сбербанка нужно  дать оценку финансового состояния  коммерческого банка по трем важнейшим, структурообразующим его разделам – анализ качества управления активами банка, анализ качества управления пассивами и анализ основных показателей финансового состояния банка, что позволило изучить и оценить деятельность банка с системных и комплексных позиций.

В течение 2008 года в структуре собственных  средств Сбербанка произошли  существенные изменения, был увеличен уставный капитал банка (с 1 000 000 тыс.рублей до 60 000 000 тыс.рублей), это стало возможно за счет переоценки основных средств.

Преобладающая часть доходов, полученных банком в  отчетном периоде (почти 53%) представляют собой доходы, полученные от операций с иностранной валютой и другими  валютными ценностями, этот вид дохода является достаточно стабильным и высоким  у отечественных банков. В нашем  варианте основная их часть получена за счет переоценки счетов в иностранной  валюте (52,21%).

Доходы  банка в виде процентов, полученных по предоставленным кредитам, депозитам  и иным размещенным средствам  занимают 15% в структуре полученных им доходов.

Большая часть затрат банка приходится на результат от переоценки счетов в  иностранной валюте и составляет 56% от всего объема затрат.

Эффективность управления активами и пассивами  коммерческого банка является основой  его стабильности и надежности. Стратегическая цель этого управления – создание качественного, масштабного и постоянно  растущего потока чистого процентного  дохода, т.е. максимизация разницы между  процентными ставками привлечения  и размещения средств при поддержании  необходимого уровня ликвидности и  риска. В свою очередь, процентными  активами и пассивами управляют  по соответствующим процентным циклам, определяющимся моментом изменения  ставок процентов. Такое постоянное управление изменением структуры баланса, основанное на изучении и прогнозировании  поведения рыночных процентных ставок является важной составляющей системы  управления активами и пассивами  банка.

Такие активы баланса, которые являются долгосрочными, не позволяют быстро менять его структуру, и этот фактор должен учитываться  при формировании рациональных пропорций  между статьями бухгалтерского баланса. Поскольку от качества управления активами и пассивами кредитной организации  зависит в целом уровень ее финансового состояния, то очень  важно, чтобы вопросами такого управления занималось специально выделенное структурное  подразделение банка.

Хотя  результативность деятельности банка  во многом обусловлена результативностью  его менеджмента, однако приведенная  система оценки банка будет неполной без включения в нее анализа  существующего уровня собственно менеджмента, генеральной целью которого как  раз и является обеспечение стабильного  финансового состояния кредитного учреждения. Именно от данного фактора  финансового состояния банка  самым непосредственным образом  зависит и качество управления пассивами  банка, и качество управления активами, и сами показатели финансового положения  банка.

Особенностью  банковского бизнеса являются традиционно  низкое соотношение капитала и обязательств, в принципе неприемлемое для любого другого вида бизнеса, не связанного с финансовыми услугами. При этом важно, чтобы сумма капитала соответствовала  рискам, присущим банковским активам, и обеспечивала тем самым платежеспособность банка в любой момент времени.

Основную  долю в пассивах коммерческих банков, как правило, составляют средства клиентов, средства других банков, выпущенные банками  долговые обязательства. Структура  пассивов меняется в зависимости  от текущей рыночной ситуации и обуславливает  цену, а значит и доходность активных операций. При этом структура пассивов зависит от используемых банком стратегий  и методов управления активами и  пассивами.

Агрессивная стратегия Сбербанка предполагает сознательную и находящуюся в непосредственной связи с динамикой изменения процентных ставок диверсификацию банком по срокам и суммам его структуры активов и пассивов. Эта стратегия отличается высокими рисками операций и высокими доходами, но низкой ликвидностью и устойчивостью финансового состояния банка. Она используется крупными банками, обладающими большими резервами и капиталом. Успешность агрессивной стратегии в значительной мере зависит от того, насколько хорошо менеджеры банка владеют информацией как о состоянии финансового рынка и перспективах его развития, так и о собственном финансовом положении. Агрессивная стратегия требует от банка в разные периоды времени формирования и поддержания баланса, как с отрицательным, так и с положительным разрывом.

Поскольку деятельность кредитной организации  как финансового посредника является достаточно сложной и многоаспектной, оценить эффективность реализации всех ее взаимосвязанных целей можно  лишь на основе комплексного подхода. Комплексный подход предполагает изучение во взаимосвязи и взаимозависимости  по возможности всех сторон, всех направлений  деятельности кредитной организации. В качестве такой обобщающей, комплексной  характеристики деятельности банка  и уровня его системы управления рассматривается финансовое состояние  кредитной организации. Финансовое состояние определяется общим уровнем  эффективности управления активами и пассивами банка, скоординированностью управления ими, и отражается, в конечном счете, в основных показателях, характеризующих  это состояние. В указанных направлениях и проводился анализ деятельности кредитных  организаций на примере Сберегательного  банка России. При этом оценка качества управления активами и пассивами  кредитной организации осуществлялась на основе анализа форм отчетности, составляемых по российским и международным  стандартам.

2.2.1 Содержание анализа и оценки финансового состояния Сбербанка

Финансовый  анализ как практика, как вид управленческой деятельности предшествует принятию решений  по финансовым вопросам, являясь этапом, операцией и условием их принятия (информационно-аналитическим обеспечением), а затем обобщает и оценивает  результаты решений на основе итоговой информации.

Финансовый  анализ как наука изучает финансовые отношения, выраженные в категориях финансов и финансовых показателях. При этом его роль в управлении коммерческим банком состоит в том, что он является самостоятельной  функцией управления, инструментом финансового  управления и методом его оценки. Для более точного отражения  сути анализа необходим несколько  иной подход к понятию анализа  финансового состояния. Авторское  определение дистанционного анализа  финансовой состояния банка будет  приведено в конце главы.

Важнейшей классификацией видов финансового  анализа выступает деление анализа  на внутренний и внешний. Основным отличительным  признаком здесь выступает субъект  анализа. Внутренний анализ осуществляется инсайдерами банка, в то время  как субъектами внешнего (дистанционного) анализа выступают аутсайдеры банка, такие как органы надзора (Национальный банк Украины), банки-контрагенты на рынке, потенциальные клиенты. Отличаясь  по субъектному составу, дистанционный  анализ соответственно отличается по используемой для анализа информации (информационной базе). Если внутренний анализ оперирует всей полнотой информации о деятельности банка, то внешнему аналитику  зачастую доступны только самые распространенные формы финансовой отчетности:

Выделяются  следующие группы внешних пользователей  отчетности (и соответственно, результатов  анализа). Первая группа – это субъекты, чьи интересы напрямую связаны с  деятельностью банка. Основные представители  этой группы:

1. Акционеры банка. Им интересны: прогноз развития, в том числе и долгосрочный, эффективность управления банком, доходность и рискованность активных операций банка, перспективы дивидендной политики.
2. Кредиторы. Кредиторов большей степени интересуют краткосрочные перспективы. Для кредиторов важна не столько доходность банковских операций, сколько ликвидность, способность банка своевременно расплатиться по своим обязательствам.
3. Клиенты банка. Клиентов, конечно же, интересует спектр и качество услуг, предоставляемых банком, но а данном случае клиенты рассматриваются как пользователи информации о финансовой деятельности. С этой позиции их интересует прежде всего надежность банка.

Следующая группа внешних пользователей аналитической  информации – это субъекты, чье финансовое состояние не связано напрямую с результатами деятельности банка. Они являются посредниками между банком и первой группой внешних пользователей или используют аналитическую информацию для исполнения функций контроля и управления. Таких пользователей может быть очень много. Основные представители этой группы:

1. Центральный банк. Он следит за выполнение коммерческими банками требований и нормативов в целях предотвращения сбоев в банковской системе государства.
2. Аудиторские компании.
3. Статистические и информационные службы, рейтинговые агентства. Соответственно группам внешних пользователей можно выделить типы методик дистанционного анализа:

• банковские рейтинги;

• методики, применяемые центральными банками разных стран
• аналитические процедуры, применяемые в процессе банковского аудита (как правило, при планировании);
• методики анализа банков-контрагентов для установления на них лимитов активных межбанковских операций.

Банковские  рейтинги – методика анализа, который  проводится, как правило, либо информационными  службами, либо специализированными  рейтинговыми агентствами. Его основные черты – комплексная оценка финансовой устойчивости, завершающаяся чаще всего  выставлением общей балльной рейтинговой  оценки данному кредитному учреждению. Результатами рейтингов активно  пользуется население, акционеры банка. В российской печати также распространено ранжирование банков по определенным показателям (величина активов, капитал, прибыль и тд.). Иногда такого рода ранжирование называется рейтингом. Но к данной деятельности корректнее применять  термин рэнкинг (от англ. rank – ряд).

Значение  банковских рейтингов очень велико, так как на их основе применяется  очень много значимых финансовых решений. Даже банки, обладающие собственными аналитическими методиками для анализа  банков-контрагентов, используют рейтинговые  оценки как неотъемлемую часть методики анализа.

Для методик  центральных банков характерной  чертой выступает то, что цель анализа  в данном случае – обнаружение  финансово нестабильных, проблемных банков для применения к ним различных  пруденциальных мер вплоть до отзыва лицензии. Такая цель логична, так  как задачей центральных банков многих стран (в том числе и  России) является обеспечение стабильности банковской системы, и обнаружение  финансово неустойчивых банков необходимо для оптимальной концентрации надзорных  усилий. Важная черта многих центробанковских методик – их смешанный характер, предусматривающий как чисто  дистанционный анализ по данным финансовой отчетности, так и проверки на местах.

Цель  анализа банков-контрагентов, который  постоянно проводится аналитическими отделами различных банков, - оптимизация  кредитного риска по активным операциям  банка. Практическим итогом анализа  выступает, как правило, установление лимита активных операций с анализируемым банком, который не может быть превышен. Отличительной чертой многих методик является то, что нет необходимости выставления по итогам анализа общей агрегированной оценки финансового состояния банка (как в рейтингах), вполне достаточен прогноз платежеспособности банка-контрагента через определенный небольшой срок (1-3 мес.).

Отличительной чертой аудиторского анализа финансовой отчетности банка является его нацеленность на выявления проблемных участков учета, тех участков, на которые необходимо обратить самое пристальное внимание (большой объем аудиторских процедур). Выявляются необычные изменения  статей баланса, необычные удельные веса тех или иных показателей  отчетности и тд. Особенностью методик  выступает их смешанный характер: данные финансовой отчетности анализируются  с точки зрения понимания аудиторов  деятельности данного экономического субъекта, полученного им в ходе предыдущих проверок.

В 2008 году сумма обязательного резерва  рассчитывается как простая средняя  в течение месяца (в 2004 году – 1 месяц) и должна удерживаться на уровне от 0 до 12 процентов (в 2004 году – от 6 до 14 процентов) от определенных обязательств Банка. Соответственно, сумма этого  остатка может изменяться со дня  на день. По состоянию на 31 декабря 2008 года остаток обязательного резерва  составил 3 011 тысяч гривен (в 2004 году – 3 318 тысяч рублей). Активы, которые  Банк может зачислить для покрытия обязательных резервов, включат остаток  на счете в НБУ и до 50% денежных средств в кассе Банка(приложение табл. 1).