Понятие, сущность и функции цены в рыночной экономике. Ценообразование

Вид актива	2009 г	2010 г	2011 г	2010/2009	2011/2010
Денежные средства	557	501	77	-56	-424
Краткосрочные фин. вложения	0	0	0	0	0
А1 наиболее ликвидные  активы	557	501	77	-56	-424
Дебиторская задолженность	813	1203	7461	390	6258
А2 быстрореализуемые  активы	813	1203	7461	390	6258
Готовая продукция	4061	5168	57	1107	-5111
Сырье и материалы	2546	1820	516	-726	-1304
Незавершенное производство	87	378	0	291	-378
А3 медленнореализуемые  активы	6694	7366	573	672	-6793
Внеоборотные активы	740	3581	3804	2841	223
А4 труднореализуемые  активы	740	3581	3804	2841	223
Всего активов	8804	12651	11915	3847	-736

 

 

Таблица 6. Группировка пассивов ООО «Металкомсервис» по срочности погашения

Вид пассива	2009 г	2010 г	2011 г	2010/2009	2011/2010
Кредиторская задолженность	1982	1448	984	-534	-464
Прочие краткоср. обязательства	0	0	0	0	0
Итого П1 наиболее срочные  обязательства	1982	1448	984	-534	-464
Краткосрочные займы  и кредиты	500	1000	250	500	-750
Займы и кредиты в течение 12 мес.	0	0	0	0	0
Итого П2 краткосрочные	500	1000	250	500	-750
Долгосрочные кредиты  и займы	0			0	0
Итого П3 долгосрочные	0	0	0	0	0
Капитал и резервы	6272	10203	10681	3931	478
Доходы/расходы будущих  периодов	66	0	0	-66	0
Итого П4 постоянные пассивы	6338	10203	10681	3865	478
Всего пассивов	8820	12651	11915	3831	-736

 

В случае ООО «Металкомсервис» соотношения следующие:

- на 01.01.08.: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4;

- на 01.01.09.: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4;

- на 01.01.10.: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4;

На исследуемом предприятии в течение всех периодов наблюдается несоответствие первого условия абсолютной ликвидности в ООО «Металкомсервис» - недостаточную величину высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, т.е. присутствует возможность риска недостаточной ликвидности. В целом же предприятие может быть признано достаточно ликвидным.

Расчет относительных  показателей ликвидности (таблице 7).

Таблица 7.Расчет коэффициентов ликвидности за 2009-2011 гг.

Показатель	2009 г	2010 г	2011 г	2010/2009	2011/2010
Абсолютная ликвидность	0,2810	0,3460	0,0783	0,065	-0,2677
Срочная ликвидность	0,6912	1,1768	7,6606	0,4856	6,4838
Текущая ликвидность	4,0767	6,2638	8,2429	2,1871	1,9791
Чистый оборотный капитал	6098	7622	7127	1524	-495

 

Абсолютная ликвидность предприятия показывает какая часть обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности ((ДС+КФВ)/КЗ). В случае ООО «Металкомсервис» она составила 28 и 8% от суммы краткосрочных обязательств в 2009 и 2011 гг. соответственно. Общих нормативов по данному показателю не существует, но поскольку, динамика – отрицательная, хотя просроченных обязательств у предприятия нет, то можно считать значение показателя неудовлетворительным, особенно если его уменьшение связано с уменьшением стоимости имущества к концу периода для уменьшения налогооблагаемой базы по налогам, рассчитываемым от стоимости имущества организации.

Для показателя срочной  ликвидности ((ДС+КФВ+ДЗ+НДС)/КЗ) обычно удовлетворяет соотношение 0,7-1,0. В  случае ООО «Металкомсервис» значение этого показателя было достаточным на протяжении 2009-2011 гг., к началу 2011 г. значение показателя выросло до 700%, в основном за счет резкого увеличения суммы дебиторской задолженности. Резкий рост дебиторской задолженности к началу 2011 г. нельзя расценивать как положительный факт, на фоне снижения общей ликвидности предприятия, т.к. в данном случае происходит отвлечение средств из оборота предприятия.

Коэффициент текущей  ликвидности показывает, в какой степени оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Удовлетворяет обычно коэффициент 2. На исследуемом предприятии его величина была выше нормативной на протяжении всего исследуемого периода. То есть в течение года «Металкомсервис» сможет полностью погасить задолженность.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность ООО «Металкомсервис» как достаточную на протяжении всего исследуемого периода.

Расчет показателей  платежеспособности представлен в  таблице 8.

 

 

Таблица 8.Расчет показателей платежеспособности

Показатель	Кр-й	2009 г	2010 г	2011 г	2010/2009	2011/2010
Чистый оборотный капитал		5598	6622	6877	1024	255
К-т обеспеченности СОС		1,0977	0,9664	0,0804	-0,1313	-0,886
К-т маневренности  функционирующего капитала		0,9159	0,7169	0,6807	-0,199	-0,0362
Доля СОС в активах	0,5	1,3314	1,7004	3,5883	0,369	1,8879
К-т общей платежеспособности	1	1,3314	1,7004	3,5883	0,369	1,8879

 

Исходя из полученных в результате анализ данных можно  сделать следующие выводы: показатель «Чистый оборотный капитал» говорит о наличии у предприятия временно свободных средств, в случае ООО «Металкомсервис» эти суммы достаточно значительны и никак не используются. Положительным моментов является также рост этого показателя. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень обеспеченности хозяйственной деятельности СОС. В случае «Металкомсервис» его значение выше нормативного 0,5 – т.е. предприятие не испытывает недостатка собственных средств, что делает его более независимым от кредиторов. Снижение коэффициента маневренности функционирующего капитала также положительно влияет на финансово-хозяйственную деятельность предприятия ООО «Металкомсервис». Его уменьшение свидетельствует о снижении величины медленнореализуемых активов, что делает предприятие достаточно ликвидным, т.е. у предприятия растет возможность быстрого погашения обязательств.

Доля собственных оборотных  средств в активах также растет, значения показателя за весь период были значительно выше нормы. В значениях коэффициента общей платежеспособности также наметилась тенденция к росту, что, несомненно, является положительным фактом. За весь исследуемый период предприятие ООО «Металкомсервис» могло полностью погасить всю свою задолженность. Но поскольку наблюдается никак не используемый излишек собственных оборотных средств считаю необходимым исследовать показатели деловой активности предприятия.

Расчет показателей  деловой активности выполнен в таблице 9. На основе выполненных расчетов можно сформулировать выводы.

Таблица 9. Расчет показателей деловой активности

Показатель	2009 г	2010 г	2011 г	2010/2009	2011/2010
К-т оборачиваемости  капитала	5,43	5,04	3,12	-0,39	-1,92
К-т оборачиваемости  ОА	6,41	6,77	4,46	0,36	-2,31
Фондоотдача	3690,44	362,19	114,46	-3328,3	-247,73
К-т отдачи СК	7,15	6,26	3,67	-0,89	-2,59
Оборачиваемость МПЗ	33,39	31,24	26,09	-2,15	-5,15
Оборачиваемость ДС	2,41	2,02	1,90	-0,39	-0,12
К-т оборачиваемости  ДЗ	73,16	63,88	8,85	-9,28	-55,03
Срок погашения ДЗ	3,44	3,94	28,47	0,5	24,53
К-т оборачиваемости  КЗ	32,61	44,38	31,53	11,77	-12,85
Срок погашения КЗ	7,73	5,68	7,99	-2,05	2,31

 

Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (ресурсоотдача) показывает эффективность  использования имущества. За исследуемый  период значение показателя снизилось на 2 оборота в год, что говорит об увеличении продолжительности производственного и финансового циклов и несомненно свидетельствует об ухудшении работы предприятия. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборачиваемости оборотных активов. Его снижение (на 2 оборота) к 2011 г. однозначно заслуживает положительной оценки. Оборотные средства и политика в отношении управления этими активами важны, прежде всего, с позиции обеспечения непрерывности и эффективности текущей деятельности предприятия. Оборачиваемость оборотных средств – это длительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и кончая третьей фазой. Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукта предприятие может произвести с одной и той же суммой оборотных средств.

Показатель фондоотдачи  свидетельствует об эффективности  использования основных средств  предприятия и имеет очевидную  экономическую интерпретацию, показывая  сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенный в основные средства. В случае ООО «Металкомсервис» этот показатель к 2011 г. заметно снизился, что является неблагоприятной тенденцией. Коэффициент отдачи СК показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенный в него. Снижение данного показателя также отрицательно характеризует деятельность предприятия. Оборачиваемость материально-производственных запасов уменьшилась к 2011 г. на 7 дней, т.е. в 2009 г. МПЗ совершали 1 оборот за 33 дня, а к 2011 г. стали совершать оборот за 26, что также является положительным моментом в деятельности предприятия «Металкомсервис», хотя и связано с арифметическим уменьшением величины МПЗ. Показатель оборачиваемости денежных средств также снизился.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и срок ее погашения являются одними из самых важных показателей, характеризующих деловую активность предприятия. Дебиторская задолженность относится к быстрореализуемым активам, влияние ее величины на платежеспособность предприятия достаточно большое. Чем больше ее величина и срок погашения, тем больше средств отвлекается из оборота предприятия, ухудшая его финансовое положение, к тому же всегда есть риск неоплаты покупателями продукции предприятия. В случае ООО «Металкомсервис» к 2011 г. средства в дебиторской задолженности стали совершать 8 оборотов за год вместо 73 в 2009 г., т.е. оборачиваемость снизилась почти в десять раз. При этом вырос срок ее погашения с 3 дней в 2009 до 28 дней в 2011 г. Все это говорит о снижении эффективности управления этим видом активов. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности практически не изменились за исследуемый период. В целом положительная тенденция уменьшения продолжительности оборота проанализированных видов оборотных активов может быть объяснена ростом выручки в 2011 г. Стоит отметить повышение оборачиваемости всех проанализированных видов активов, что говорит об улучшении управления оборотными активами на ООО «Металкомсервис», поскольку скорость превращения оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота текущих активов при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия.