Диагностика финансового состояния предприятия

Содержание

 

Введение

1. Теоретические  основы диагностики финансового  состояния предприятия в системе  антикризисного управления

1.1 Понятия  и задачи антикризисного управления  на предприятии

1.2 Роль диагностики  финансового состояния предприятия  в антикризисном управлении

1.3 Методики  анализа финансового состояния  предприятия в системе антикризисного управления

 

2. Диагностика  финансового состояния предприятия  в системе антикризисного управления на примере предприятия «Позитроника»

2.1 Краткая характеристика организации и основных ее показателей

2.2 Оценка  финансового состояния предприятия  по методике ФУДН

2.3 Диагностика  финансового состояния предприятия  по методике Альтмана

3. Основные  направления совершенствования  результатов диагностики финансового состояния предприятия в системе антикризисного управления

Заключение

Список использованной литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Целью дипломной работы является раскрытие сущности диагностики финансового состояния предприятия в системе антикризисного управления и определение основных направлений совершенствования ее результатов.

Исходя  из цели исследования, в работе поставлены следующие задачи:

1. Рассмотреть  теоретические основы диагностики  финансового состояния предприятия в системе антикризисного управления, в частности понятие и задачи, роль и методику диагностики;

2. Провести  практическую диагностику финансового  состояния в акционерном обществе, находящегося в системе антикризисного управления на основе данных финансовой отчетности;

3. Сформулировать  выводы по результатам проведенных  расчетов;

4. Разработать  основные направления совершенствования  результатов диагностики финансового  состояния в акционерном обществе.

Объектом  исследования выступила торговая сеть магазинов «Позитроника». Предметом исследования явилось финансовое состояние анализируемого предприятия в системе антикризисного управления.

В качестве методологической основы исследования были использованы такие методы общенаучного исследования как анализ, сравнение  изучаемых показателей, методики диагностики  финансового состояния предприятия  ФУДН и Альтмана.

Практическая  значимость дипломной работы заключается в выработке основных направлений совершенствования результатов диагностики финансового состояния изучаемого предприятия в системе антикризисного управления.

Дипломная работа содержит три главы. В первой главе раскрываются теоретические основы диагностики финансового состояния предприятия в системе антикризисного управления, рассмотрены различные методики зарубежных и отечественных авторов. Во второй главе проведена практическая диагностика финансового состояния предприятия по двум методикам, а именно методики ФУДН и Альтмана на примере «Позитроники». В третьей главе разработаны основные направления совершенствования результатов диагностики финансового состояния предприятия в системе антикризисного управления.

диагностика состояние финансы управление

 

 

1. Теоретические  основы диагностики финансового  состояния предприятия в системе  антикризисного управления

 

1.1 Понятия  и задачи антикризисного управления  на предприятии

 

Любая организация, начиная с момента своего возникновения, сталкивается с целым рядом проблем, которые могут спровоцировать острый кризис, сопровождающийся резким ухудшением показателей деятельности: ликвидности, платежеспособности, рентабельности, оборачиваемости оборотных средств, финансовой устойчивости. Рыночные формы хозяйствования в условиях жесткой конкуренции приводят к несостоятельности отдельных субъектов хозяйствования или к их временной неплатежеспособности. Кризисы могут возникнуть на любом из этапов жизненного цикла организации.

Поэтому особое значение в сегодняшних условиях приобретает формирование эффективной системы антикризисного управления.

Термин  «антикризисное управление» возник сравнительно недавно. Считается, что  причина его появления это  реформирование российской экономики и возникновение большого количества предприятий, находящихся на грани банкротства. Данный термин стал одним из самых «популярных» в деловой жизни России. Однако его содержание расплывчато.

В антикризисном  управлении диагностика финансового  состояния предприятия играет особую роль. Необходимо правильно поставить  «диагноз», как на самых ранних стадиях с целью своевременного использования возможностей ее нейтрализации, так и в процессе антикризисного управления, определить слабые, «узкие» места в финансовом состоянии предприятия.  Между тем проблема диагностики в антикризисном управлении относится к числу мало исследованных в отечественной экономической и управленческой науке. Это объясняется весьма продолжительным господством в российской экономике марксистско-ленинского учения, исключающего кризисы при социализме.

Потребность в диагностике финансового состояния  предприятия испытывают как сами предприятия, так и их контрагенты, инвесторы, заемщики и т.д. В то же время хроническая неплатежеспособность хозяйствующих субъектов создает серьезную угрозу экономической стабильности страны в целом и необходим систематический государственный мониторинг финансового состояния предприятий с целью выявления несостоятельных. Все это обусловило создание значительного числа методик проведения такого анализа.

Теоретико-методологическая база анализа финансового состояния  несостоятельных предприятий была заложена в трудах Э. Альтмана, Р. Тафлера. Р. Лиса. Фулмера, Г. Тишоу, Ш. Бургера, Г. Шельберга, Д. Фридмана и др.

Разработкой методик и критериев диагностики  финансового состояния занимаются и отечественные ученые: А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфуллин, Г. Г. Кадыков, Г. В. Савицкая, О. П. Зайцева, М. А. Крейнина, Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова и др.

Кризисное состояние отдельных предприятий  в условиях рынка естественно. Кризисные ситуации могут возникать на любой стадии деятельности организации как в период становления и развития, так и в период стабилизации и расширения производства.

Предприятие подвержено различным видам кризисов (экономическим, финансовым, управленческим). Во всем мире под банкротством принято  понимать финансовый кризис, то есть неспособность фирмы выполнять свои текущие обязательства. Помимо этого, фирма может испытывать экономический кризис (ситуация, когда материальные ресурсы компании используются неэффективно) и кризис управления (неэффективное использование человеческих ресурсов) [4. С.17].

Проявляясь  на любой из стадий жизненного цикла  предприятия, финансовый кризис тормозит поступательное его развитие, существенно удлиняя соответствующую стадию этого развития. Характеризуя эту особенность финансового кризиса, следует также подчеркнуть, что его проявление на каждой из стадий жизненного цикла предприятия имеет свои нюансы, которые необходимо учитывать в процессе антикризисного финансового управления.

Типичным  для кризисной ситуации является два варианта выхода из нее: или это  ликвидация предприятия как крайняя  форма, или успешное преодоление кризиса [15. С.27].

Антикризисное управление - такая система управления предприятием, которая имеет комплексный, системный характер и направлена на предотвращение или устранение неблагоприятных для бизнеса явлений посредством использования всего потенциала современного менеджмента; разработки и реализации на предприятии специальной программы, имеющей стратегический характер, позволяющей устранить временные затруднения, сохранить и преумножить рыночные позиции при любых обстоятельствах, при опоре в основном на собственные ресурсы.

Речи  о банкротстве при таком подходе  быть не должно, поскольку должен быть налажен управленческий механизм устранения возникающих проблем до того, пока они не приняли необратимый характер [3. С.17].

Главной целью антикризисного финансового  управления является восстановление финансового равновесия предприятия и минимизация размеров снижения его рыночной стоимости, вызываемых финансовыми кризисами [5. С.24].

Финансовый  кризис предприятия генерируется как  внешними, так и внутренними факторами. Особенностью финансового кризиса  предприятий является его высокая  зависимость от внешних факторов (уровня регулирования финансовой деятельности предприятия, конъюнктуры финансового рынка, степени развития его инфраструктуры и т.п.), колеблемость которых в динамике носит наиболее интенсивный характер. Вместе с тем, этот кризис довольно часто возникает и под воздействием негативных внутренних факторов. Часть внутренних факторов может носить субъективный характер.

Если  организации практически не могут  или слабо влияют на негативные воздействия внешней среды, то влияние внутренних факторов является результатом управленческих решений администрации организации.

В процессе реализации своей главной цели антикризисное  финансовое управление предприятием направлено на решение следующих основных задач:

1. Своевременное  диагностирование предкризисного  финансового состояния предприятия и принятие необходимых превентивных мер по предупреждению финансового кризиса.

2. Устранение  неплатежеспособности предприятия. 

3. Восстановление  финансовой устойчивости предприятия. 

4. Предотвращение  банкротства и ликвидации предприятия. 

5. Минимизация негативных последствий финансового кризиса предприятия [8. С.67].

Если  кризис наступил, формируется антикризисная  команда, в которую могут войти  независимые аудиторы, консультанты по бизнесу и другие эксперты. Менеджеры компании должны полностью содействовать работе привлеченных экспертов. Созданная аналитическая группа устанавливает причины, приведшие компанию к существующему плачевному состоянию, определяет пути выхода из кризиса.

Процесс антикризисного финансового управления предприятием строится по следующим основным этапам:

1. Осуществление постоянного мониторинга финансового состояния предприятия с целью раннего обнаружения симптомов финансового кризиса.
2. Разработка системы профилактических мероприятий по предотвращению финансового кризиса при диагностировании предкризисного финансового состояния предприятия.
3. Идентификация параметров финансового кризиса при диагностировании его наступления.
4. Исследование факторов, обусловивших возникновение финансового кризиса предприятия и генерирующих угрозу его дальнейшего углубления.
5. Оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия по преодолению финансового кризиса.
6. Выбор направлений механизмов финансовой стабилизации предприятия, адекватных масштабам его кризисного финансового состояния.
7. Разработка и реализация комплексной программы вывода предприятия из финансового кризиса.
8. Контроль реализации программы вывода предприятия из финансового кризиса.
9. Разработка и реализация мероприятий по устранению предприятием негативных последствий финансового кризиса [10. С.45].

Таким образом, кризис на предприятии может возникнуть на любой стадии деятельности данного  предприятия, и под воздействием как внешних, так и внутренних факторов. Для недопущения банкротства  и в целях предотвращения кризисных ситуаций необходимо вводить антикризисное управление, которое призвано решать целый ряд задач от диагностики предкризисного состояния до минимизации последствий кризиса на предприятии.

 

1.2 Роль диагностики финансового  состояния предприятия в антикризисном управлении

 

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое  состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия  во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям [7. С.23].

В силу своей  важности, финансовое состояние фирмы  должно быть всегда стабильным, его  нужно постоянно отслеживать  с целью выявления отклонений от норм. Поэтому в управлении предприятием значительную роль играет диагностика финансового состояния. К основной задаче диагностики финансового состояния предприятия можно отнести, в первую очередь, определение качества финансового состояния предприятия, а также определение причин его улучшения или ухудшения; далее, как правило, готовятся рекомендации по платежеспособности и финансовой устойчивости данной организации или предприятия [12. С.28].

Комплекс  диагностических процедур является очевидной стартовой фазой любого управленческого процесса, в особенности  антикризисного. Подобно тому, как больной человеческий организм нуждается в основательной диагностике перед началом лечения, предприятие должно пройти не менее основательную диагностику прежде, чем приступить к процессу финансового оздоровления.

 В системе антикризисного управления без диагностики причин неплатежеспособности предприятия могут быть назначены неправильные антикризисные процедуры, что может привести к ликвидации вполне перспективных предприятий, к санации явно несостоятельных предприятий, обострению интересов должников и кредиторов [18. С.136].

Знания  о кризисе и его возможных  проявлениях служат основой для  разработки мероприятий по предотвращению или смягчению отрицательных  последствий. Для этого необходимо знать, на каком этапе жизненного цикла находится система, какой  вид переходного периода ожидается  и какой глубины процессы прогнозируются. При этом рассматриваются тенденции циклического развития организации.