Управление рисками на предприятии

    Таким образом, риск нельзя определить и как событие. Событие в данном случае - условие возникновения рисковой ситуации. Исходя из вышесказанного, можно дать следующее определение:

    Риск - ситуация, связанная с наличием выбора из предполагаемых альтернатив  путем оценки вероятности наступления  рискосодержащего события, влекущего как положительные, так и отрицательные последствия.

    В современной экономической литературе категория риск представляет собой  событие, которое может произойти  или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой, положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

    Другими словами, риск можно охарактеризовать как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения  доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов в данном виде деятельности. Сказанное характеризует категорию "риск" с качественной стороны и создает основу для перевода понятия "риск" в количественное.

    Действительно, если риск - это опасность потери ресурсов или дохода, то существует его количественная мера, определяемая абсолютным или относительным уровнем потерь.

    В абсолютном выражении риск может  определяться величиной возможных  потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении, если только ущерб поддается такому измерению.

    В относительном выражении риск определяется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой  наиболее удобно принимать либо имущественное  состояние, либо общие затраты ресурсов на данный вид деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль) от операции.

    Выбор той или иной базы не имеет принципиального  значения, но следует предпочесть  показатель, определяемый с высокой  степенью достоверности.

    Как правило, в абсолютном выражении риск исчисляется, когда речь идет об одной конкретной сделке. Если же необходимо определить допустимый уровень риска при совершении различных коммерческих операций, то применяются относительные показатели.

    Таблица 1.1 - Классификация рисков.

Классифи-кационный  признак	Группировка рисков		Характеристика
Сфера возникновения	Внешний		Внешняя среда
	Внутренний		Связаны с деятельностью  самой фирмы, она сама является источником
Возможные последствия	Убытки		Фирма несёт  экономические убытки
	Упущенная выгода		Недополучает  определённый объём дохода
Степень допустимости (уровень потерь)	Допус-тимый	Минимальный	Обычно  считается риск частичной потери прибыли от реализации какого-либо объекта
		Повышенный
	Критический		Связан с  возможностью потерь в размере полных издержек
	Катастрофический		Угроза потерь в размере, равном или превышающем  всё имущественное состояние  предприятия
Масштаб	Локальный		Микроэкономический
	Отраслевой		Охватывает  отрасль
	Региональный		Охватывает  регион
	Национальный		Макроэкономический
	Международный		Глобальный
Повторяемость	Постоянный		Присутствующий  всё время
	Повторяющийся		Периодически  повторяющийся
	Разовый		Связан с  нерегулярными единичными событиями
Этап  коммерческой деятельности	Принятие  решения		Риски, возникающие на этапах принятия решений
	Стадии  реализации		Риски, возникающие  на стадии реализации
Природа возникновения	Субъективный  характер		Источник неопределённости лежит не в самой ситуации, а  в субъективном отношении к ней
	Объективные границы		Неопределённость является объективной характеристикой соответствующей ситуации
Вид деятельности	Производственный		Риски возникающие  в производственной сфере
	Маркетинговый		Риски, связанные  с исследованием рынка
	Финансово-экономический		Риски, возникающие  в финансово-экономической сфере
	Инновационный		Риски, связанные  с инновациями
	Управленческо-организационный		Риски, возникающие  при управлении и организации.
Объект  возникновения	Отдельной операции		Возникновение риска на уровне отдельной операции
	Отдельного направления деятельности		Возникновение риска на уровне отдельного направления  деятельности
	Деятельности  фирмы в целом		Возникновение риска на уровне фирмы в целом
Возможность предвидения и точность оценки	Прогнозируемый		Прогнозируемый  с большой точностью оценки вероятности
	Трудно-прогнозируемый		Прогнозируемый  с малой точностью оценки вероятности
	Непрогнозируемый		Не поддающийся  прогнозированию
Возможность страхования	Страхуемый		Вероятное событие, на случай наступления которого проводится страхование.
	Нестрахуемый		Риски, которые  не берутся страховать страховые  компании
Возможность дальнейшей детализации	Простой		Риски, которые невозможно разделить на отдельные подвиды
	Сложный		Риски, которые включают в себя комплекс различных его подвидов
Степень правомерности	Оправданный		Правомерный
	Неоправданный		Неправомерный
Возможный экономический результат	Чистый		Отражает возможность  получения отрицательного или нулевого результата
	Спекулятивный		Означает возможность  получения как положительного, так и отрицательного эффекта
Зависимость от покупательной способности денег	Инфляционный		Полученные  доходы в результате инфляции обесцениваются быстрее чем растут
	Валютный		Связан с  возможными потерями в результате изменения  валютных курсов
Влияние инвестицион-ного климата	Структурный		Риск ухудшения  конъюнктуры рынка в целом, не связанный с конкретными видами предпринимательской деятельности
	Системный		Риск потерь из-за неправильного выбора объекта  инвестирования
	Кредитный		Риск того, что  заёмщик окажется не в состоянии выполнить свои обязательства
	Региональный		Связан с  экономическим, политическим и социальным положением отдельных административных или географических регионов
	Отраслевой		Связан со спецификой функционирования отдельных отраслей народного хозяйства
	Инновационный		Риск потерь, связанных с неудачной реализацией  новых проектов

1.2. Этапы управления рисками в деятельности предприятия

    Процесс управления риском является сложной  и многоуровневой процедурой. Тем не менее его можно условно разделить на ряд этапов в соответствии с особенностями последовательности действий по управлению риском. Выделение таких этапов является условным, потому что на практике они часто реализуются одновременно, а не последовательно, друг за другом.

Этап 1. Идентификация и анализ риска.

      Под идентификацией и анализом  рисков следует понимать выявление  рисков, их специфику, обусловленную  природой и другими характерными  чертами рисков, выделение особенностей  их реализации, включая изучение  размера экономического ущерба, а также изменение рисков во времени, степень взаимосвязи между ними и изучение факторов, влияющих на них. Без такого исследования невозможно эффективно и целенаправленно осуществлять процесс управления риском.

    Для идентификации и анализа рисков менеджер должен ответить на ряд вопросов, среди которых можно назвать, например, следующие:

- В чем источники неопределенности и риска?

- С какими ситуациями и с какими негативными последствиями предстоит столкнуться вследствие реализации риска?

- Из каких источников следует получить информацию?

- Каким образом можно численно оценить риск?

- Как различные риски влияют друг на друга?

    Специфика данного этапа связана не только с общими особенностями системы  управления риском, но и с его  значением как информационной основы для системы управления риском. На этом этапе может быть получена качественная информация о возможности реализации риска и его последствиях, а также даны количественные оценки самого риска, его параметров, величины экономического ущерба и других показателей, необходимых для принятия решения об управлении риском. Фактически на данном этапе обеспечивается информационная основа для всей процедуры риск-менеджмента.

    Следует учитывать, что в результате реализации последующих этапов управления рисками  информация о рисках может пополняться и уточняться, так что действия в рамках данного этапа являются не однократными, а представляют собой непрерывный процесс сбора и обработки данных.

    Этап 2. Анализ альтернативных методов управления риском

    Основная  цель данного этапа заключается в исследовании тех инструментов, с помощью которых можно препятствовать реализации риска и воздействию его негативных последствий на бизнес фирмы. Характер таких инструментов может быть различным, но в целом менеджер должен ответить на следующие вопросы:

    Как можно снизить риск за счет подходящих превентивных мероприятий?

    Как можно снизить экономический  ущерб от реализации риска?

    За  счет каких источников можно будет  покрыть такой ущерб в случае его возникновения?

    В связи с тем, что понятие риска не является однозначным и есть достаточно большое число критериев классификации, становится понятным существование огромного набора возможных инструментов, методов и процедур управления рисками. Поэтому следует выявить, каким образом можно провести их группировку с тем, чтобы дать хотя бы краткий обзор, возможных подходов.

    Анализ  основных подходов к минимизации, неблагоприятного влияния случайных событий и  их финансовых последствий позволяет  выделить ряд общих процедур управления рисками. Такая точка зрения дает возможность исследовать, как в целом можно поступить с тем или иным риском, что с ним, в принципе, можно сделать. К числу возможных процедур следует отнести следующие:

-уклонение от риска, т.е. набор мероприятий, дающих возможность полностью избежать влияния тех или иных неблагоприятных событий;

-сокращение  риска, Т.е. действия рассматриваемой фирмы, способствующие уменьшению неблагоприятных для нее последствий. Данная процедура предполагает, что фирма оставляет риски на своей ответственности, поэтому ее иногда называют принятием рисков на себя;

-передача риска, т.е. совокупность мер, позволяющих переложить ответственность за снижение возможности возникновения неблагоприятных событий и возмещение связанного с ними ущерба на другого субъекта.

    Другая  классификация базируется на учете  соотношения между моментом осуществления конкретных мероприятий и моментом возникновения неблагоприятного события. С этой точки зрения все методы управления рисками условно можно разделить на две большие группы:

    - Дособытийные методы управления рисками, планируемые и осуществляемые заблаговременно и направленные на снижение вероятности наступления ущерба, уменьшение размера возможного ущерба и модификацию структурных характеристик риска. Поэтому в основном к этой группе методов управления риском относятся методы трансформации рисков.

    Методы, относящиеся к данной группе, связаны  в основном с изменением самих  рисков, Т.е. они предполагают осуществление  таких мер, которые будут препятствовать реализации соответствующих, рисков. В связи с этим становится понятным, почему методы этой группы часто ассоциируются с проведением предупредительных (превентивных) мероприятий;

    - Послесобытийные методы управления рисками, осуществляемые после наступления ущерба и направленные на ликвидацию последствий неблагоприятного события и возмещение ущерба. Основным для данной группы методов является то, что они направлены на финансирование риска, т.е. на формирование финансовых источников, используемых на покрытие ущерба, являющегося следствием реализации рисков. Вследствие этого к рассматриваемой группе в основном относятся методы финансирования риска.[1, 58-59]

    Обе приведенные классификации важны  для понимания специфики того или иного метода управления риском. Поэтому дальнейшая классификация  конкретных методов должна базироваться на использовании обоих критериев

    Таблица 1.2 - Методы управления рисками.

Процедуры управления рисками	Группа  методов
	Методы  трансформации рисков	Методы финансирования рисков
Уклонение от риска	Отказ от риска	_
Сокращение  риска	Снижение частоты  ущерба или предотвращение убытка Уменьшение размера  убытков Разделение риска (дифференцирование и дублирование) и др.	Покрытие убытка из текущего дохода Покрытие убытка из резервов Покрытие убытка за счёт использования займа Покрытие убытка на основе самострахования и др.
Передача риска	Аутсорсинг  риска	Покрытие убытка на основе страхования Покрытие убытка на основе нестрахового пула Покрытие убытка за счёт передачи финансирования риска  на основе договора Покрытие убытка на основе поддержки государственных  и муниципальных органов Покрытие убытка на основе спонсорства и др.

 

    Такая двойная классификация позволяет  более точно указать роль и  место предлагаемых методов, подчеркивая  их сущность. Так, методы финансирования рисков, оставленных на собственном  удержании (т.е. в рамках процедуры сокращения риска), различаются лишь источниками покрытия возникающего ущерба, а методы трансформации риска в рамках той же процедуры связаны с различными типами превентивных мероприятий. Кроме того, такая классификация позволяет ставить и успешно решать вопрос о соотношении тех или иных мероприятий.

    Этап 3. Выбор методов управления риском

      Этот этап предназначен для  формирования политики фирмы  в области борьбы с риском  и неопределенностью. Необходимость  подобной процедуры выбора связана  с различной результативностью методов управления риском и разным объемом ресурсов, требуемых для их реализации. Таким образом, к основным вопросам, на которые следует ответить менеджеру в рамках данного этапа, можно отнести следующие:

    - Какие методы управления риском будут наиболее эффективны при данных бюджетных и иных ограничениях?

    - Как изменится совокупный риск при реализации выбранной совокупности методов управления риском?

    - Выбор методов управления риском можно рассматривать как проблему оптимизации в условиях ограничений. Критерии выбора могут быть различными, включая финансово-экономические критерии (обеспечение эффективности). Однако при принятии решения о том, какие методы следует использовать, нельзя все сводить к экономической отдаче. Важно учитывать и другие критерии, например, технические (отражающие технологические возможности снижения риска) или социальные (сведение риска, к уровню, приемлемому для общества).

    Существенный  аспект принятия менеджером решений  на данном этапе состоит в том, что согласно принципу результативности системы управления риском соответствующие инструменты должны применяться не для любых рисков, а в первую очередь в отношении тех, негативные последствия которых приводят к наиболее заметному влиянию на деятельность фирмы. При некоторых условиях (например, при жестких бюджетных ограничениях) часть рисков, которые менеджер оценивает как незначительные, будет игнорироваться. В такой ситуации говорят, что по отношению к рискам первой группы проводится активная стратегия, а по отношению ко второй - пассивная. Сочетание активной и пассивной стратегий при управлении риском является важным результатом данного этапа, что отражает дополнительные особенности процедуры риск-менеджмента.[3,180-182]