Управление формированием прибыли организации

Второй  вариант, широко используемый в экономически развитых странах, предполагает иную группировку  затрат – на переменные и условно-постоянные по видам изделия. Основное значение такой системы учета заключается в высокой степени интеграции учета, анализа и принятия управленческих решений, что в итоге позволяет гибко и оперативно принимать решения по нормализации финансового состояния предприятия.

Используя данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» — можно рассчитать ряд показателей оценки качественного уровня достижения определенных финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов, в частности таких, как:

• маржинальный доход, обеспечивающий покрытие постоянных затрат и получение прибыли (МД), тыс. руб.;
• точка безубыточности(г), тыс. руб.;
• запас финансовой прочности (ЗФП), тыс. руб. Оптимальное значение этого показателя — свыше 60% от объема продаж.

Маржинальный  доход представляет собой сумму  валового дохода или валовой прибыли  и условно-постоянных издержек. Организация  начнет получать прибыль только после  того, как возместит постоянные затраты  за счет дохода от реализации определенной величины продукции. Чем больше постоянные затраты, тем больше нужно продать продукции либо сократить постоянные расходы.

Порог рентабельности продукции (точка критического объема реализации продукции) определяется отношением постоянных затрат к маржинальному доходу на единицу продукции.

Показатель  безопасности (запас финансовой прочности) представляет собой разность между фактическим уровнем продаж и критическим объемом продаж. Он выражает величину, по достижении которой может начаться снижение объема выручки от реализации, и наступают убытки, и определяется как доля в процентах от ожидаемого объема продаж.

Высокий показатель безопасности означает низкий операционный риск, поскольку возможный  резкий спад в объеме продаж при  этом произойдет до наступления убытков.

Далее следует  обратить внимание на тот факт, что  форма № 2 «Отчет о прибылях и  убытках» позволяет раскрыть влияние  факторов не только на прибыль от продаж и запас финансовой прочности, но и на другие виды прибыли, показанные в форме № 2, и прежде всего  на такие, как прибыль до налогообложения (экономическая прибыль) и чистая прибыль или нераспределенная прибыль (бухгалтерская прибыль) [4].

Одним из ключевых показателей эффективности  деятельности предприятия является рентабельность активов. Она представляет собой отношение балансовой прибыли к стоимости имущества, т.е. сумме хозяйственных средств (активам), находящимся в распоряжении предприятия.

Рентабельность  текущих (оборотных) активов показывает, какую чистую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в текущие активы.

Оценка  эффективности использования собственного капитала определяется с помощью чистой прибыли и расчета чистых активов.

По данным баланса чистые активы находят как  разность между активами организации и ее обязательствами. Чистые активы представляют собой реальный собственный капитал организации.

Уровень рентабельности собственного капитала может существенно отличаться от рентабельности активов. Интерес собственника заключается в том, чтобы этот разрыв был в пользу рентабельности собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля собственных средств

Эффективность основной деятельности характеризует  показатель рентабельности реализованной продукции, который показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля выручки от реализации продукции, которая определяется

Положительное значение показателя рентабельности реализованной  продукции свидетельствует об эффективности  основной деятельности и о необходимости сохранения производства данной продукции.

Этот  показатель свидетельствует об эффективности  не только хозяйственной деятельности, но и политики ценообразования в организации.

Основными путями повышения рентабельности продукции  являются:

• снижение затрат на единицу или на руб. продукции;
• улучшение использования производственных ресурсов, формирующих себестоимость (снижение фондоемкости, материалоемкости, зарплатоемкости, амортизациоемкости продукции или повышение обратных им показателей фондоотдачи, материалоотдачи и т.д.);
• рост объема производства;
• рост цен на продукцию, сопровождаемый улучшением ее качества.

В целях  анализа различных аспектов финансово-хозяйственной  деятельности предприятия могут быть использованы и другие показатели рентабельности, некоторые из которых будут названы в дальнейшем.

Экономический смысл показателей рентабельности состоит в том, что они характеризуют  прибыль, получаемую с каждого рубля  капитала (собственного или заемного), вложенного в предприятие или  занятого в обороте [19, с. 75].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Состояние управления формированием прибыли в ОАО Ремзавод «Шкуринский»

2.1. Краткая экономическая  характеристика организации

Название  предприятия: Открытое акционерное общество  Ремзавод «Шкуринский»

Уставной  капитал составляет 10000 (десять тысяч) рублей.

Предметом деятельности компании, согласно Уставу, является:

- выполнение  ТО и ремонта автотранспортных средств,

- производство  металлических бочек.

Содержание и основная целевая установка финансового  анализа − оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Актив баланса  содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.

Проведенные расчеты состава и структуры активов и пассивов за 2009-2011гг. приведены в приложении 1. Удельный вес внеоборотных активов составил: в 2009 году – 20,18%, в 2010 году – 26,15%, в 2011 году – 24,99%, а оборотных активов: в 2009 году – 79,82%, в 2010 году – 73,85%, в 2011 году – 75,01%. Внеоборотные активы представлены основными средствами, это говорит о специфике деятельности предприятия – оказание строительно-монтажных работ, т.е. предприятие ориентировано на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия.

За анализируемый  период произошло увеличение величины оборотных активов предприятия. Их размер увеличился в 2011 году на 23488 тыс. руб., по сравнению с 2009 годом. Это произошло в основном за счет увеличения дебиторской задолженности предприятия в сравнении с 2009 годом в 2011 году на 29949 тыс. руб., снижения денежной наличности на 831 тыс.руб. и увеличения запасов на 7150тыс. руб.

Снижение  денежных средств на счетах в банке  и в кассе свидетельствует, как  правило, об ухудшении финансового  состояния предприятия, так как  их сумма должна быть такой, чтобы  обеспечить погашение всех первоочередных платежей. Они должны быстро пускаться  в оборот с целью получения  прибыли путем расширения своего производства или вложения в акции и ценные бумаги других предприятий.

Если  в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве — источники  их образования. Финансовое состояние  предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет  в своем распоряжении и куда они  вложены.

Анализ  пассива баланса приведен в приложении 2. В 2011 году по сравнению с 2009 и 2010 годами, произошло изменение структуры пассивов предприятия. Удельный вес собственного капитала понизился в 2011 году на 20,55% по сравнению с 2009 годом, в 2010 году снизился на 37,59% по сравнению с 2008 годом. Это произошло в результате возникновения в 2010 году долгосрочных обязательств на сумму 5816 тыс. руб., а в 2011 году на 6000тыс. руб.

Предприятие имеет долгосрочные заемные средства, что положительно сказывается на его финансовой устойчивости. Удельный вес долгосрочных обязательств составил в 2010 году - 12,38%, в 2011 году – 7,74%, в 2011 году понизился на 4,64% по сравнению с 2010 годом.

Удельный  вес краткосрочных обязательств составил в 2009 году 49,25%, в 2010 году – 29,18%, в 2011 году – 52,55%, в 2011 году повысился на 23,37% по сравнению с 2009 годом.

Основную  часть заемных средств составляет кредиторская задолженность предприятия. В 2011 году величина кредиторской задолженности увеличилась на 26838 тыс. руб. в сравнении с 2009 годом, в 2011 году на 21233 тыс. руб. в сравнении с 2010 годом, а удельный вес в структуре капитала в 2011 году понизился на 4,45% в сравнении с 2009 годом, в 2011 году повысился на 28,1% в сравнении с 2010 годом.

В результате отмечается увеличение валюты баланса с 27401 тыс. руб. до 77511 тыс. руб., что характеризует предприятие  как динамично развивающееся. Тенденцию развития охарактеризуем в дальнейшем. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем. Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено ниже на рисунке 2.

 

Рис.2. Структура активов организации на 31 декабря 2011г.

 

Чистые  активы организации на 31 декабря  2011г. намного превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение ОАО «Шкуринский», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации.

В дополнение к абсолютным показателям целесообразно  рассчитать и проанализировать динамику ряда коэффициентов финансовой устойчивости (см. приложение 3-4). Данные таблицы приложения 4 указывают, что коэффициент финансирования показывает соотношение заемных и собственных средств. Критическим ограничением коэффициента соотношения собственных и заемных средств является 1. Фактический уровень коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами (в 2009 году – 0,42, в 2010 году – 0,60, в 2011 году – 0,28) соответствовал его нормативному значению (0,1) , т.е. оборотные средства предприятие пополняет за счет собственных средств.

Коэффициент постоянного актива характеризует долю внеоборотных активов в источниках собственных средств. В течение 2009-2011 годах коэффициент постоянного актива был ниже нормы (£1), а именно, в 2009 году – 0,40, в 2010 году – 0,39, в 2011 году – 0,84. Эту положительную тенденцию можно охарактеризовать как стремление к более эффективному использованию внеоборотных активов.

Коэффициент автономии имеет тенденцию к  снижению в пределах нормативного значения (в 2009 году – 0,50, в 2010 году – 0,67, в 2011 году – 0,3). Норматив, более 50%. Это означает, что предприятие независимо от заемных средств, так как собственных средств достаточно, но в 2011 положение ухудшилось.

Общее финансовое положение предприятия можно  определить одной из 4 финансовых области:

- область  абсолютной финансовой устойчивости;

- область  нормальной финансовой устойчивости;

- область  неустойчивого финансового состояния  (область критического финансового  состояния);

- область  кризисного финансового состояния.

Каждой  этой области соответствует определенное сочетание абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия [п.34,с.318]. Расчет показателей финансовой устойчивости приведен в таблице 2.1.

Таблица 2.1 Характеристика финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость	Трехмерный показатель	Используемые источники покрытия затрат	Краткая характеристика
Абсолютная	S = (1,1,1)	Собственные оборотные средства	Высокая платежеспособность учреждения
Нормальная	S = (0,1,1)	Собственные оборотные средства и  долгосрочные кредиты	Нормальная платежеспособность, эффективное использование заемных средств, высокая доходность деятельности
Неустойчивое финансовое состояние	S = (0,0,1)	Собственные оборотные средства, долгосрочные и краткосрочные кредиты	Нарушение платежеспособности, необходимость привлечения дополнительных источников, возможность улучшения ситуации
Кризисное финансовое состояние	S = (0,0,0)	-	Неплатежеспособность, грань банкротства

 

Проанализируем  финансовую ликвидность и платежеспособность предприятия. Для анализа финансового  состояния предприятия на базе агрегированного  баланса рассмотрим основные финансовые пропорции. Показатели ликвидности приведены в таблице 2.2.

 

Таблица 2.2. Показатели финансовой ликвидности предприятия

Показатель	Формула	2009 год	2010год	2011 год
Абсолютные активы	А1 ≥ П1	9221<13496	6321<8391	8390<34729
Быстрореализуемые активы	А2 ≥ П2	3474>0	12552>5816	33423>6000
Медленнореализуемые активы	А3 ≥ П3	9176>115	20818>1623	16326>13700
Труднореализуемые активы	А4 < П4	5530<13790	12283<31644	19372<23082