Теоретические аспекты эффективности использования оборотных средств на предприятии

 

Коэффициент независимости  должен быть больше или равен 5. Данный коэффициент входит в норму, предприятие в 2010 году может погасить 55% своих долговых обязательств за счет собственных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости составил в 2010 году 0,67 при  норме 0,8-0,9. Это свидетельствует о низкой финансовой устойчивости предприятия, т.к. коэффициент ниже нормы.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками средств  в 2009 году отрицателен: -1,09.

Показатели деловой  активности (оборачиваемости) характеризуют  эффективность работы предприятия в использовании активов.

Коэффициенты оборачиваемости, показывающие количество оборотов, которое  совершают оборотные активы и  отдельные их элементы в течение  отчетного периода, а также показатели длительности оборота в днях (за сколько дней совершается один оборот).

Анализ показателей  деловой активности показывает, насколько  эффективно предприятие использует имеющиеся средства. Показатель оборачиваемости  запасов достаточно высокий, что  отражает нормальную скорость реализации товарно-материальных ценностей. Происходит увеличение общего коэффициента оборачиваемости (в 2008 году – 0,88, в 2009 году – 0,91) и его снижение на конец 2010 года до 0,62. Коэффициент оборачиваемости запасов в днях увеличился: в 2008 году обновление запасов происходило за 283 дня, а в 2009 году уже за 383 дней, в 2010 году данный коэффициент уменьшился и составил 311,7 дней. В совокупности с уменьшением срока хранения запасов можно сказать, что это положительно влияет на финансово-хозяйственную деятельность ИП «», так как это уменьшает дополнительные расходы по содержанию складов хранения запасов.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности за анализируемый  период увеличился с 0,63 в 2008 году до 0,94 в 2009 году, затем снизился к 2010 году до 0,82.

Продолжительность одного оборота оборотных активов увеличилась, т.к. произошло общее снижение коэффициента оборачиваемости оборотных активов. В 2010 году данный показатель составил 580 дней против 397 дней в 2009 году и 408 дней в 2008 году.

Наблюдается уменьшение среднего периода погашения дебиторской задолженности с 574 дней в 2008 году до 392 дня в 2009 году, затем его повышение до 437 дней в 2010 году.

Длительность одного оборота кредиторской задолженности  уменьшилась с 1768 дней в 2008 году до 1344 дней в 2010 году.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д., являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового  состояния предприятия. Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность продаж в 2008 составляла 40,22%, в 2009 году — 57,17%, т.е. увеличилась 16%. В 2010 году данный показатель снизился и  составил 23,09%. Это значит, что предприятие в 2009 получало 23 тенге прибыли с каждого тенге реализации.

Рентабельность активов  в 2008 году составила 3,26%, в 2009 году  рентабельность резко сократилась до 0,94%, затем  увеличилась на конец 2010 года до 6,67%. Следовательно, эффективность использования всего имущества организации в 2009 году составила 6,67%.

Рентабельность текущих  активов в 2008 году — 12,93%, в 2009 году она  сократилась почти в два раза и составила 6,65%.В 2010 году данный показатель составил 31,26%. Это значит, что уровень прибыли предприятия с каждого тенге, вложенного в текущие активы, составил 31,26%.

Рентабельность собственного капитала в 2008 году составляла 6,53%, в 2009 году она сократилась до 1,70%, а  в 2010 году увеличилась до 12,02%, следовательно, эффективность использования собственного капитала увеличилась.

Ритмичность, слаженность  и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы.

В процессе анализа финансового  состояния были рассчитаны показатели финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и рентабельности. Делая общий вывод о финансовом состоянии предприятия на основании анализа его коэффициентов можно заключить, что предприятие в целом имеет неустойчивое положение.

 

 

 

 

3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ  ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

 

3.1 Расчет резервов повышения эффективности использования оборотных средств

 

Исходя из всесторонней оценки размера, состава и структуры  текущих активов финансовый менеджер может разработать комплексную  политику управления оборотными средствами на каждый конкретный период производственной деятельности предприятия.

Как известно, при оценке финансового состояния предприятия  на краткосрочную перспективу рассчитываются показатели оценки удовлетворительности структуры баланса.

Показателями, определяющими  удовлетворительность структуры баланса, являются:

- коэффициент текущей  ликвидности (Кtl), который дает общую оценку ликвидности активов и показывает, как обеспечены краткосрочные пассивы текущими активами. Минимальное значение этого показателя равно 2,0. Данный показатель представляет собой отношение всех оборотных активов (А2) к краткосрочным обязательствам (Р5). Чем больше величина оборотных активов по отношению к текущим пассивам, тем выше вероятность погашения обязательств за счет имеющихся активов;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами (Коss), который определяется как отношение разницы величины собственного капитала (Р3) и внеоборотных активов (А1) на величину оборотных активов (А2). Этот коэффициент характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для текущей деятельности. Нормальное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно быть больше или равно 0,1.

Руководство предприятия  должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал.

Поэтому забота об обеспечении  бизнеса необходимыми финансовыми  ресурсами является ключевым моментом деятельности любого предприятия.

Удовлетворительная структура  баланса может быть обеспечена путем управления либо активами предприятия, либо его пассивами, либо активами и пассивами одновременно.

 

Таблица 3.1 − Исходные данные фактического баланса ИП за 2010 годы

 

Актив	Условн. обозн-е	2010 год, млн. тенге	Пассив	Условн. обозн-е	2010 год, млн. тенге
1.Внеоб. активы	А1	4124	1.СК	P3	2 907
2.Обор. активы	А2	1118	2.Долг. обяз.	P4	620
			3.Крат.обяз.	P5	1716
Баланс	VB	5242	Баланс	VB	5242

 

 

Таблица 3.2 − Необходимые  и фактические значения разделов пассива баланса на 2010 год

 

Фактические значения разделов пассива	Уд. вес  %	Необходимые значения разделов пассива	Уд. вес, %	Отклонение, (+,-), млн. тг.	Отклонение, (+,-), %
P3 =2907	55,5%	P3 =4235,8	80,8%	-1328,8	-25,3%
P4 =620	11,8%	P4 = 447,2	8,5%	172,8	3,3%
P5 = 1716	32,7%	P5 =559	10,7%	1157	22,1%
VB =5242	100,00%	VB =5242	100%	-	-

 

Таким образом, условие  равенства коэффициентов минимальным  нормативным значениям выполняется, обеспечивая удовлетворительность структуры баланса.

Полученные результаты позволяют сделать вывод, что и в этом случае направления денежных потоков остаются прежними. Изменяются лишь величины разделов источников финансирования имущества предприятия. Валюта баланса при этих мероприятиях также не изменится.

Таким образом, для достижения оптимальной структуры баланса предприятия  можно порекомендовать следующие мероприятия:

1) увеличить  источники  собственных средств предприятия  с 2907 млн.тенге до 4235,8  млн.тенге  за счет, например, увеличения оборотных  активов.

2) уменьшить на 172,8 млн.тенге  долгосрочные обязательства, увеличив например, средства на расчетном счете.

3) уменьшить краткосрочные  обязательства предприятия на 1157 млн.тенге.

Таким образом, использование  предложенного комплекса мер  по укреплению финансового положения  ИП будет способствовать дальнейшему процветанию.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств позволяет  высвободить значительные суммы, благодаря  чему можно увеличить объем производства без дополнительного финансирования, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Большое влияние на ускорение  оборачиваемости оборотных средств (рост числа оборотов) оказывают  внедрение достижение научно-технического прогресса и организация материально-технического снабжения и сбыта, которая предопределяет величину реализованной продукции.

При ускорении оборачиваемости  оборотных средств из оборота  высвобождаются материальные ресурсы  и источники их образования, при  замедлении – в оборот вовлекаются  дополнительные средства. Высвобождение  оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть:

Абсолютное высвобождение  имеет место, если фактические остатки  оборотных средств меньше норматива  или остатков предшествующего периода  при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

Относительное высвобождение  оборотных средств имеет место  в тех случаях, когда ускорение  их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы  предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста  остатков оборотных средств.

Одним из основных выводов  сделанных мною в результате курсовой работы является то, что на моем предприятии ИП резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств.

 

3.2 Совершенствования  системы управления использования  оборотных средств

 

Пути ускорения оборачиваемости  для ИП «Кашаганов А.А»:

• совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;
• полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;
• совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;
• упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачу тарособираюшим организациям;
• совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;
• улучшать претензионную работу;
• ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке;
• свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и (быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спецодежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов; не допускать дебиторской задолженности);
• выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или сокращая выпуск не пользующуюся спросом продукцию;
• полученную прибыль направлять на пополнение оборотных средств.

К основным задачам финансового  управления оборотным капиталом  относятся обеспечение финансовыми ресурсами текущей деятельности предприятия; своевременное осуществление текущих расчетов; поддерживание высокой ликвидности предприятия; повышение эффективности использования оборотных средств.

Прежде всего, необходимо рассчитать постоянную потребность предприятия в оборотных средствах для обеспечения его бесперебойного функционирования. Постоянная потребность в оборотных средствах зависит от многих факторов: размеров предприятия, темпов повышения объема производства, отраслевой специфики производственно-хозяйственной деятельности, материалоемкости производства, нормы добавленной стоимости, продолжительности производственного цикла. Постоянная потребность в основных средства состоит из двух частей: минимально необходимого размера средств во всех видах запасов — складских производственных запасах, незавершенном производстве, запасах готовой продукции и товаров для продажи; среднего размера средств, постоянно находящихся в расчетах с дебиторами, если предприятие продает продукцию (товары, работы, услуги) с отсрочкой платежа.