Теоретические аспекты эффективности использования оборотных средств на предприятии

 

 Фондоотдача в 2010 году по сравнению с 2008 и  2009 гг. уменьшилась на 11% и 6% соответственно. Этому способствовал рост среднегодовой стоимости основных производственных средств в 2010 году на 991 млн. тенге (23,3%), по сравнению с 2008 годом и на 463 млн.тенге (9%) по сравнению с 2009 годом.

Показатель фондоемкости как показатель обратный фондоотдаче  наоборот имеет тенденцию к увеличению 8,29% в 2010 году против 8,81% в 2009 году и 7,36% в 2008 году.

За анализируемый период снизилось количество среднегодовых  работников в 2010 году и составило 335 человек в 2010 году против 368 человек  в 2009 году и 458 человек в 2008 году. И в совокупности с увеличением среднегодовой стоимости основных производственных фондов это отразилось на фондовооруженности труда: в 2010г. она составила 15 млн.тенге, что по сравнению с 2008 г. увеличение произошло на 6 млн.тенге (68%), по сравнению с 2009 г. – на  2 млн.тенге (20,5%). 

Объем выпуска продукции  в 2010 году составил 632 млн.тенге, по сравнению  с 2008 годом произошло увеличение на 559 млн.тенге (9,56%), по сравнению с 2009 годом произошло увеличение на 90 млн.тенге (16,65%).

 

2.2 Анализ динамики, структуры и достаточности оборотных средств ИП «Кашаганов А.А»

 

Эффективность функционирования предприятия зависит от его способности  приносить необходимую прибыль. Оценить эту способность позволяет  анализ финансовых результатов, который  осуществляется на основе информации отчета о прибылях и убытках и избытках и базируется на прибыли, выявляемой по данным бухгалтерского учета.

Основную часть прибыли  предприятия получают от реализации продукции  и услуг. Валовая прибыль  предприятия имеет тенденцию  к увеличению: в 2010 году данный показатель составил 501 млн.тенге против 381 млн.тенге в 2008 году.

Прочие доходы за анализируемый  период увеличились с 347 млн.тенге  в 2008 году до 1068 млн.тенге в 2010 году.

Расходы на реализацию продукции  и оказание услуг в 2010 годы составили 56 млн.тенге, уменьшившись по сравнению с предыдущим годом на 35 млн.тенге. В 2008 году данный показатель составил 60 млн.тенге.

Административные расходы  за анализируемый период увеличились  с 49 млн.тенге в 2008 году до 226 млн.тенге в 2009 году, затем сократились до 127 млн.тенге в 2010 году.

Расходы на финансирование за анализируемый период сократились  с 213 млн.тенге в 2008 году до 43 млн.тенге в 2010 году. При этом отметим, что в 2009 году расходы на финансирование составили 324 млн.тенге.

Прочие расходы в 2010 году составили 186 млн.тенге против 188 млн.тенге в 2008 году (в 2009 году – 897 млн.тенге).

Расходы по корпоративному налогу в 2008 и в 2010 году составили 2 млн.тенге, в 2009 году данный показатель составил 77 млн.тенге.

Итоговая прибыль за период в 2010 году составила 349 млн.тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим годом на 304 млн.тенге. В 2008 году данный показатель составил 185 млн.тенге.

 

Таблица 2.2 – Исходные данные для факторного анализа прибыли

Наименование показателей	Обозн.	2008 год	2009 год	2010 год
Доход от реализации продукции и оказания услуг	В	947	976	667
Себестоимость реализованной  продукции и оказанных услуг	С	566	418	513
Управленческие расходы	УР	49	226	127
Коммерческие расходы	КР	492	1277	430

 

Активы фирмы по сроку  использования подразделяются на:

- внеоборотные или  постоянные активы - ресурсы, приобретенные  для долгосрочного использования  (основные средства, нематериальные  активы, долгосрочные финансовые  вложения и др.);

- оборотные или текущие активы (ТА) или оборотные средства - ресурсы, приобретенные с целью их использования в течение обычного производственного цикла фирмы или одного года. Сюда относят: производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, свободные денежные средства компании, краткосрочные финансовые вложения, величину дебиторской задолженности и прочие оборотные активы.

В первую очередь изучим изменение состава и динамики текущих активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния  которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе закупки и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

 

Таблица 2.3 – Динамика структуры и объема имущества предприятия за 2008-2010 годы, млн.тенге

 

Показатели	Годы			Изменение   (+, -)		Темп роста, %
	2008 год	2009 год	2010 год	2010/ 2008	2010/2009	2010/ 2008	2010/ 2009
Внеоборотные активы	4250	4100	4124	-126	24	-2,96	0,59
Оборотные активы	1430	678	1118	-312	440	-21,82	64,90
Баланс	5680	4778	5242	-438	464	-7,71	9,71

 

За анализируемый период в структуре имущества предприятия  наибольший удельный вес имеют внеоборотные активы. Данный показатель в 2010 году составил 4124 млн.тенге против 4250 млн.тенге в 2008 году. 

Оборотные активы за исследуемый  период сократились: в 2010 году данный показатель составил 1118 млн.тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим годом на  440 млн.тенге. В 2008 году оборотные активы составили 1430 млн.тенге.

Увеличение оборотных  активов предприятия за исследуемый  период обусловлено увеличением  запасов, текущих налоговых активов  и прочих краткосрочных активов.

Денежные средства предприятия  за исследуемый период уменьшились с 12 млн.тенге в 2008 году до 4 млн.тенге в 2009 году, затем уменьшились до 1 млн.тенге в 2010 году.

Краткосрочная дебиторская  задолженность в 2010 году составила 326 млн.тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим годом на 27 млн.тенге. В 2008 году данный показатель составил 1197 млн.тенге.

Запасы предприятия  имеют тенденцию к увеличению. В 2010 году данный показатель составил 756 млн.тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим годом на 390 млн.тенге. В 2008 году данный показатель составил 211 млн.тенге.

Текущие налоговые активы в 2010 году составили 16 млн.тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим годом на 13 млн.тенге. В 2008 году данный показатель равен нулю.

Прочие краткосрочные  активы за анализируемый период увеличились с 10 млн.тенге в 2008 году до 19 млн.тенге в 2010 году.

 

Таблица 2.4 – Динамика объема и структуры дебиторской задолженности ИП «Кашаганов А.А» за 2008-2010 годы

 

Показатели	Годы			Изменение   (+, -)
	2008 год	2009 год	2010 год	2009/ 2008	2010/ 2009
Дебиторская задолженность, всего	1197	299,3	326,1	-897,1	26,8
В том числе:
Дебиторская задолженность более 12 месяцев	0	0,245	0,114	-0,245	-0,131
Дебиторская задолженность менее 12 месяцев	1197	299	326	-898	27

 

В 2009 году дебиторская задолженность предприятия составила 299,3 млн.тенге, уменьшившись на 897,1 млн.тенге по сравнению с предыдущим годом. В первую очередь это связано с уменьшением краткосрочной  дебиторской задолженности до 299  млн.тенге в 2009 году, в 2008 году данный показатель был равен 1197 млн.тенге. В 2010 году дебиторская задолженность предприятия составила 326,1 млн.тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим  годом на 26,8 млн.тенге. Долгосрочная дебиторская задолженность в 2010 году составила 0,114   млн.тенге, тогда как в 2008 году данный показатель был равен нулю.

Наиболее общую структуру  активов характеризует коэффициент  соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле:

К=ТА/ПА; где ТА - текущие (оборотные) активы, ПА - постоянные (внеоборотные) активы.

 

Таблица 2.5 – Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов

 

Показатель	Годы			Изменение   (+, -)
	2008 год	2009 год	2010 год	2009/ 2008	2010/2009
Коэффициент соотношения  оборотных и внеоборотных активов	0,34	0,17	0,27	-0,17	0,10

 

Значение данного показателя в большой степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств организации. Уменьшение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов в 2009 году связано с уменьшение оборотных активов до 678 млн.тенге. На конец 2010 года наблюдается увеличение данного коэффициента, в большей степени это  связано с изменением оборотных активов.

Вывод: В целом оборотные  средства предприятия уменьшились. Снижение дебиторской задолженности  свидетельствует о платежеспособности предприятий – должников. Но увеличение запасов на 544329 говорит об уменьшении объемов продаж.

Анализируя изменение  структуры размещения оборотных  средств, можно сделать вывод, что  за три года доля запасов в общем  объеме оборотных средств увеличилась  на 52,8%, с 67,6 до 14,8. Но зато доля дебиторской задолженности уменьшилась на 54,6%, с 83,7 до 29,1%.

 

2.3 Анализ эффективности  использования оборотных средств  ИП «Кашаганов А.А»

 

Эффективность использования  оборотных средств характеризуется  системой экономических показателей.

Основные показатели, характеризующие финансовое состояние  предприятия, объединяются в группы:

1 — коэффициенты ликвидности  (текущей платежеспособности);

2 — коэффициенты платежеспособности (структуры капитала);

3 — показатели деловой  активности (оборачиваемости);

4 — показатели рентабельности (прибыльности).

Коэффициенты ликвидности  отражают способность предприятия  вовремя оплатить свою краткосрочную  задолженность, мобилизовав ликвидные  активы. Рассчитывают эти коэффициенты в зависимости от срочности погашения долга.

 

 

 

 

 

Таблица 2.6 – Коэффициенты ликвидности предприятия за 2008-2010 годы

 

Показатели	Формула	2008 год	2009 год	2010 год
Коэффициент абсолютной (немедленной ликвидности		0,01	0,00	0,00
Коэффициент быстрой  ликвидности		0,53	0,19	0,19
Коэффициент покрытия (коэффициент  текущей ликвидности)		0,63	0,43	0,65

 

Анализ показателей  ликвидности, которые отражают способность  предприятия оперативно погасить свои обязательства за счет легкореализуемых активов, свидетельствует о низком уровне ликвидности предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период ниже нормы (нормативное значение  0,2-0,25).

Значение коэффициента промежуточного покрытия подтверждает неликвидность предприятия в 2008-2010 годах, коэффициент ниже нормы (нормативное значение 0,7-1).  Общий коэффициент покрытия краткосрочных обязательств показывает, что с учетом запасов и затрат у предприятия недостаточно ликвидных средств для выполнения краткосрочных обязательств. Нормативное значение коэффициента >2.

Коэффициенты платежеспособности характеризуют возможность выполнить обязательства перед кредиторами и инвесторами, имеющими долгосрочные вложения в предприятие.

 

Таблица 2.7 – Коэффициенты платежеспособности предприятия за 2008-2010 годы

 

Показатели	Формула	2008 год	2009 год	2010 год
Коэффициент финансовой   независимости (автономии)		0,50	0,56	0,55
Коэффициент финансовой устойчивости		0,60	0,67	0,67
Коэффициент обеспеченности собственными источниками средств		-0,99	-2,12	-1,09