Сущность маржинального анализа

2.2 Основные этапы анализа 

      Основные  возможности маржинального анализа  состоят в определении:

• безубыточного объема продаж (порога рентабельности, окупаемости издержек) при заданных соотношениях цены, постоянных и переменных затрат;
• зоны безопасности (безубыточности) предприятия;
• необходимого объема продаж для получения заданной величины прибыли;
• критического уровня постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода;
• критической цены реализации при заданном объеме продаж и уровне переменных и постоянных затрат.

      С помощью маржинального анализа  обосновываются и другие управленческие решения: выбор вариантов изменения  производственной мощности, ассортимент  продукции, цены на новое изделие, вариантов  оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей, оценки эффективности принятия дополнительного  заказа и др.

      Основные  этапы анализа:

      1. Сбор, подготовка и обработка  исходной информации, необходимой  для проведения анализа. 

      2. Определение суммы постоянных  и переменных издержек на производство  и реализацию продукции. 

      3. Расчет величины исследуемых  показателей. 

      4. Сравнительный анализ уровня  исследуемых показателей, факторный  анализ изменения уровня исследуемых  показателей. 

      5. Факторный анализ изменения уровня  исследуемых показателей. 

      6. Прогнозирование их величины  в изменяющейся среде. 

         Проведение расчетов по методике  маржинального анализа требует  соблюдения ряда условий:

• необходимость деления издержек на две части — переменные и постоянные;
• переменные издержки изменяются пропорционально объему производства (реализации) продукции;
• постоянные издержки остаются неизменными при любых колебаниях, относящихся к рассматривемой ситуации;
• тождество производства и реализации продукции в рамках рассматриваемого периода времени, т.е. запасы готовой продукции существенно не изменяются;
• эффективность производства, уровень цен на продукцию и потребляемые производственные ресурсы не будут подвергаться существенным колебаниям на протяжении анализируемого периода;
• пропорциональность поступления выручки объему реализованной продукции.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 3. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 

3.1. Задача 1 

Применив метод  корреляционно-регрессионного анализа  определить зависимость объема продаж от расходов на рекламу. Подсчитать ожидаемый  объем продаж, если на рекламу в  будущем периоде будет истрачено 10 тысяч денежных единиц. Данные о  продажах и расходах на рекламу: 
 

тыс.ден.единиц

 
 

РЕШЕНИЕ:

     Решение: 
 
 

При помощи функции  Microsoft Excel "Анализ данных" определим коэффициент корреляции между явлениями.

 
 
 
 

Коэффициент корреляции равен 0,6791, что говорит о высокой  связи между явлениями и наличием прямой связи – т.е. при увеличении расходов на рекламу происходит увеличение продаж продукции.

Далее при помощи Microsoft Excel "Анализ данных" был проведен регрессионных анализ. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Из данного  регрессионного анализа видно, что  взаимосвязь между явлениями  существует прямая и достаточно сильная. О сильной взаимосвязи говорит  коэффициент детерминации (в таблице  множественных R -квадрат), который очень высок по своей величине и равен 0,462, что близко по значению к 1.

Таким образом, уравнение описывающее взаимосвязь  между явлениями имеет вид: Y = 5,10563 X + 110,88

Ожидаемый объем  продаж, если на рекламу в будущем  периоде будет истрачено 10 тысяч  денежных единиц, таким образом, составит:

5,10563 * 10 + 110,88 = 161,94 тыс. руб. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.2. Задача 2 
 

    Применив  способ ценных подстановок, на основе нижеприведенных данных исчислить  влияние на изменение уровня рентабельности производства следующих факторов: прибыли от реализации продукции, величины основных фондов, величины материальных оборотных средств. Сделать выводы по результатам анализа.

тыс.ден.ед.

РЕШЕНИЕ: 
 

 
 
 
 

I период 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Проверка: 

     0,496-0,1215=0,1175+0,44+(-0,183)

     0,3745=0,3745 
 
 
 
 

II период 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Проверка: 
 
 
 
 
 
 

III период 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Проверка: 
 
 
 
 
 
 

Выводы: 

1. Фактическое увеличение прибыли от реализации в  I периоде отчетного года  по сравнению с I периодом прошлого года на 89078руб. привело к увеличению уровня рентабельности на ;
2. Фактическое увеличение прибыли от реализации в II периоде отчетного года  по сравнению с I периодом прошлого года на 4776 руб. привело к увеличению уровня рентабельности на 0,012;
3. Фактическое увеличение прибыли от реализации в III периоде отчетного года  по сравнению с I периодом прошлого года на +122540 руб. привело к уменьшению уровня рентабельности на 0,12;
4. Фактическое уменьшение среднегодовой стоимости основных производственных фондов в I периоде отчетного года  по сравнению с I периодом прошлого года на 492249руб. привело к увеличению уровня рентабельности на 0,44;
5. Фактическое увеличение среднегодовой стоимости основных производственных фондов в II периоде отчетного года  по сравнению с II периодом прошлого года на 828060руб. привело к уменьшению уровня рентабельности на 0,2245;
6. Фактическое увеличение среднегодовой стоимости основных производственных фондов в III периоде отчетного года  по сравнению с III периодом прошлого года на 299885руб. привело к уменьшению уровня рентабельности на 0,12;
7. Фактическое увеличение материальных оборотных средств в I периоде отчетного года  по сравнению с I периодом прошлого года на 98341руб. привело к уменьшению уровня рентабельности на 0,183;
8. Фактическое увеличение материальных оборотных средств в II периоде отчетного года  по сравнению с II периодом прошлого года на 216636руб. привело к уменьшению уровня рентабельности на 0,0165;
9. Фактическое увеличение материальных оборотных средств в II периоде отчетного года  по сравнению с II периодом прошлого года на 76935руб. привело к уменьшению уровня рентабельности на 0,01.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.3. Задача 3 
 

На основе нижеприведенных  данных с помощью индексного метода проанализировать влияние на изменение рентабельности вложений предприятия: рентабельности основной  деятельности, оборачиваемости производственных активов и структуры имущества. Сделать выводы по результатам анализа.