Система рисков в сфере финансового бизнеса

     В зависимости от методов формирования ресурсов различают инвестиционные компании (фонды) открытого и закрытого  типа. У инвестиционных компаний открытого  типа число акций, образующих акционерный  капитал, изменяется в зависимости  от спроса на эти акции. Компания в  любой момент готова продать новые  акции или выкупить свои акции  у лиц, желающих их продать, что обеспечивает высокую ликвидность вложений вкладчиков. Акции этих компаний не обращаются на вторичном рынке. У инвестиционных компаний закрытого типа величина акционерного капитала является фиксированной. Курс акций определяется складывающимся на вторичном рынке соотношением спроса и предложения.

     Важными преимуществами инвестиционных компаний, привлекающими вкладчиков, являются широкие возможности диверсификации портфеля ценных бумаг, квалифицированное  управление фондовыми активами, что  обеспечивает распределение рисков и повышение ликвидности инвестируемых  средств. Мелкие и средние инвесторы, не обладающие значительными свободными денежными ресурсами и, следовательно, возможностями диверсификации своего портфеля ценных бумаг, приобретая акции  инвестиционных компаний, получают возможность  использовать более сбалансированный набор фондовых ценностей. В последнее  время среди акционеров инвестиционных компаний увеличилась доля институциональных  инвесторов, прежде всего страховых  компаний и пенсионных фондов.

     Фондовая  биржа выступает как особый, институционально организованный рынок ценных бумаг, функционирующий на основе централизованных предложений о купле-продаже ценных бумаг, выставляемых биржевыми брокерами  по поручениям институциональных и  индивидуальных инвесторов. В рыночной экономике значительная часть долгосрочных вложений капитала осуществляется посредством  фондовой биржи.

     Биржевые  фондовые операции опосредствуют привлечение  денежных ресурсов и их перераспределение  между различными секторами и  отраслями экономики. Фондовая биржа  способствует установлению постоянных и единообразных правил заключения сделок купли-продажи ценных бумаг. Она выступает в качестве торгового, профессионального, нормативного и  технологического «ядра» рынка ценных бумаг. В функции фондовой биржи  входит обеспечение постоянства, ликвидности  и регулирования рынка, учет рыночной конъюнктуры, котировка акций. Динамика курсов ценных бумаг на фондовой бирже  отражает направления эффективного вложения капиталов и является индикатором  состояния рынка в целом.

     Инвестиционные  дилеры и брокеры представлены профессиональными  организациями, ведущими посредническую деятельность на фондовом рынке, или  отдельными физическими лицами. Инвестиционный дилер осуществляет покупку ценных бумаг от своего имени и за свой счет с целью их последующего размещения среди инвесторов. Инвестиционный брокер занимается сведением покупателей  и продавцов ценных бумаг и  осуществлением сделок с ценными  бумагами за комиссионное вознаграждение. 

4. Риск - является неотъемлемой характеристикой банковской деятельности. Он играет определяющую роль в формировании финансовых результатов деятельности банков, служит важной характеристикой  качества активов и пассивов банков, и должен использоваться при сравнительном анализе их финансового состояния, положения на рынке банковских услуг. В условиях рыночной экономики очень важно, чтобы деятельность банка сопровождалась наименьшими потерями. Риск - неизбежная часть всякой коммерческой деятельности банков. Тем не менее, банк всегда старается избежать рисков, а если это возможно, то свести его к минимуму. Заинтересованность, как собственников, так и общества в целом в долгосрочном функционировании экономического агента выдвигает на передний план задачу ограничения рисков и управления ими. 

Глава 2. Банковские риски, необходимость их оценки и управления

2.1. Сущность и классификация  банковских рисков 

     Банк - коммерческая организация, деятельность которой сопровождается постоянными  рисками. Банковский риск определяется как вероятность понесения кредитной организацией потерь или ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними или внешними факторами деятельности кредитной организации. Эта формулировка представляется неполной, поскольку указывает только на негативную сторону банковского риска. Положительное влияние риска на деятельность банка определяется увеличением его прибыли.

     Риски во многом определяются различными отклонениями от прогнозируемых событий. Отклонения в отрицательную сторону и  есть проявление риска. В соответствии с Положением Банка России от 16 декабря 2003 года N 242-П «Об организации  внутреннего контроля в кредитных  организациях и банковских группах», риски возникают под влиянием множества факторов, основными из которых являются внутренние и внешние.

Внутренние  факторы - это банковские причины (результаты кредитной деятельности, процентной политики, некачественная депозитная политика, недостаточная квалификация кадров).

Внешние - общие события, происходящие в экономике  и в  обществе (то есть изменения  в политической ситуации, социальная напряженность, различные  стихийные  бедствия, влияющие на конъектуру рынка  и состояние экономики  в стране);

Существует  большое количество классификаций  банковских рисков. Согласно классификации  банковские риски делятся на финансовые, функциональные и прочие виды рисков.

     Финансовые  риски  занимают особое место в системе банковских рисков. Такие риски могут повлиять на объемы, структуру активов и пассивов, на конечные результаты деятельности банка - показатели рентабельности, ликвидности и на размер капитала и платежеспособность банка. К финансовым рискам относятся следующие виды рисков: кредитный риск, валютный риск, процентный риск, риск ликвидности, рыночный риск, риск инфляции и риск неплатежеспособности.

     Кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора. Концентрация кредитного риска проявляется в предоставлении крупных кредитов отдельным заемщикам.

     Валютный  риск, или риск курсовых потерь, связан с созданием транснациональных предприятий и банковских учреждений и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.

Валютный  риск, обусловленный  неуплатой заемщиком  основного  долга и процентов  в установленный  кредитным договором  срок. Кроме  того, валютный риск возникает  вследствие недостаточного учета: отраслевых особенностей деятельности клиента, видов  гарантий по ссудам, надежности гарантов.

     Процентный  риск - риск подверженности финансового положения банка воздействию неблагоприятного изменения процентных ставок. Этот риск влияет на доходы банка, стоимость активов, обязательств. Причины возникновения процентного риска: неправильный выбор разновидностей процентных ставок, изменения в процентной политике ЦБ РФ, ошибки в установлении цен на депозиты и кредиты.

     Риск  ликвидности - риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организацией, в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации.

     Рыночный  риск - вероятность появления у коммерческого банка финансовых потерь по балансовым и забалансовым операциям в результате неблагоприятного изменения рыночных цен.

     Риск  инфляции оказывает неоднозначное воздействие на банк. Наиболее очевидным является отрицательное влияние инфляции, проявляющееся в обесценении банковских активов, большую часть которых составляют денежные средства и финансовые вложения. Высокая инфляция может в значительной степени повышать доходность банковских операций при стремительном росте объема денежной массы.

     Риск  неплатежеспособности является как бы производным от всех других рисков. Он связан с опасностью того, что банк не сможет выполнить свои обязательства, потому что объемы накопленных убытков и потерь превысят его собственный капитал. Однако риск неплатежеспособности может проявиться в менее серьезном случае, когда банковского капитала оказывается недостаточно, чтобы банк мог продолжать наращивать объем своих активных или пассивных операций.

     Функциональные  риски  возникают вследствие невозможности своевременно и в полном объеме контролировать финансово-хозяйственную деятельность, собирать и анализировать соответствующую информацию. Они опасны не меньше, чем финансовые риски, но их труднее определить количественно. В конечном итоге функциональные риски также приводят к финансовым потерям. К таким рискам относятся риск операционных расходов, технологический и стратегический риски.

     Риск  операционных расходов - риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и требованиям действующего законодательства, внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок.

Технологический риск, связан с использованием в деятельности банка различной техники и технологий. При нем возможны потери из-за расходов на устранение неполадок в работе оборудования, а также из-за несанкционированного доступа к ключевой внутрибанковской информации. Данный риск присутствует у любого предприятия, но управление им для банка приобретает первостепенную важность. Типичные примеры случаев проявления технологического риска - компьютерное мошенничество и сбои в системе электронных платежей.

     Стратегический  риск - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате ошибок допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития кредитной организации.

К прочим видам рисков относятся те нефинансовые риски, которые, являются внешними по отношению  к банку. Влияние этой группы на результативность работы банка исключительно велико, а управление ими наиболее трудно.

     Правовой  риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие: несоблюдения кредитной организацией требований нормативных правовых актов и заключенных договоров; допускаемых правовых ошибок при осуществлении деятельности.

     Риск  потери деловой  репутации  кредитной организации  (репутационный риск) - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате уменьшения числа клиентов (контрагентов) вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости кредитной организации, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности в целом.

     Информационный  риск - риск, который определяется надежностью поступаемой и находящейся в банке информации.

Таким образом, спектр банковских рисков весьма разнообразен, но при этом выделены три основных категории рисков, с  которыми сталкиваются коммерческие банки  в процессе своей деятельности. Каждый риск представляет определенную опасность  для банка, а чрезмерная концентрация рисков негативно сказывается на деятельности банка в целом. Поэтому, очень важно уметь правильно  оценивать и управлять банковскими  рисками для поддержания деятельности банка. 

2.2. Современные способы  оценки банковских рисков 

     Оценка  риска - это количественное определение  затрат, связанных с проявлением  рисков, на определенном этапе деятельности банка. Целью оценки рисков является определение соответствия результатов  деятельности банка рыночным условиям.

Анализ  общего кредитного портфеля и его  характеристик  обычно дает достаточно полную картину деятельности банка, его приоритетов, видов кредитных  рисков, которым он подвержен. При  этом нужно проанализировать список  основных видов кредитов, включая  информацию о клиенте, среднем  сроке  кредитов и  средней процентной ставке; распределение  кредитного портфеля, включая анализ общей  суммы кредитов в  разных ресурсах, например, по валютам, срокам погашения; кредиты с правительственными или другими гарантиями; кредиты  по видам рисков; неработающие кредиты.

     Инструменты, используемые аналитиком, позволяют  производить  всестороннюю оценку состава  и характеристик  общего кредитного портфеля. Анализ указанных выше данных позволит определить степень концентрации кредитного риска, оценить тенденции  изменений показателей, качество ссудной  задолженности.