Рентабельность как экономическая категория

ВВЕДЕНИЕ.

 

 

 

 

Глава I. Рентабельность как экономическая категория.

 

1.1. Сущность рентабельности и ее виды.

 

В условиях рыночных отношений приходится постоянно принимать неординарные решения, связанные с учетом финансового состояния предприятия.

Для оценки эффективности работы предприятия только показателя прибыли недостаточно. Например, два предприятия получают одинаковую прибыль, но имеют различную стоимость производственных фондов, т. е. основных производственных фондов и оборотных средств. Более эффективно работает то предприятие, у которого стоимость производственных фондов меньше.

Рентабельность - это доходность, прибыльность, показатель экономической эффективности деятельности промышленного предприятия, отражающий конечные результаты хозяйственной деятельности.

В практике работы предприятий применяется ряд  показателей рентабельности. При расчете рентабельности в любом случае отражается процентное отношение суммы полученной (ожидаемой) прибыли к одному из следующих показателей: себестоимость продукции, стоимость основных производственных фондов, оборотных средств, выручка от реализации продукции (объем продаж) и т. д.

Чтобы определить уровень эффективности работы предприятия, полученную им прибыль необходимо сопоставить с соответствующими затратами.

Во-первых, затраты  могут рассматриваться как текущие  издержки предприятия - себестоимость продукции (работ, услуг). Здесь возможны различные варианты определения текущих издержек и прибыли, используемых при расчетах.

Во-вторых, затраты  могут быть приняты как авансированная стоимость (авансированный капитал) для обеспечения производственной, финансово-хозяйственной деятельности предприятия. При этом также возможны различные варианты определения, расчета авансированной стоимости и определения прибыли, принимаемой для расчетов.

Соотношение прибыли с авансированной стоимостью или текущими издержками выражает рентабельность. В наиболее широком смысле рентабельность означает прибыльность или доходность:

• производства и реализации отдельных видов и всей совокупности продукции (работ, услуг);

•  предприятий, организаций как субъектов хозяйственной деятельности;

•  отраслей экономики.

Рентабельность непосредственно  связана с величиной прибыли. Однако ее нельзя отождествлять с абсолютной суммой полученной прибыли. Рентабельность - это относительный показатель, отражающий уровень доходности и измеряемый как коэффициент или в процентах.

Многообразие вариантов  решений, принимаемых при определении прибыли, текущих издержек, авансированной стоимости для расчета рентабельности обусловливает наличие значительного количества ее показателей.

Для расчета уровня доходности предприятия все показатели рентабельности могут быть объединены в следующие  группы:

1. Показатели, рассчитываемые для оценки доходности дея 
тельности предприятия в целом. Методика их расчета основана на 
применении показателей прибыли предприятия или прибыли от 
реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показате 
лей реализованной продукции, себестоимости, величины акцио 
нерного капитала, вложенного капитала, собственного капитала, 
заемного капитала или совокупного капитала (в знаменателе).

2. Показатели, рассчитываемые для оценки доходности про 
дукции, а также используемых ресурсов производства и затрат. 
Методика их расчета также базируется на применении показате 
лей прибыли предприятия, прибыли от реализации продукции, 
чистой прибыли (в числителе) и показателей совокупных затрат - 
себестоимости, основных фондов, оборотных средств, оплаты тру 
да, численности работников, производственных площадей и т.д.

Наиболее распространенными  показателями в практике отечественных предприятий являются:

• рентабельность продукции — определяется как отношение прибыли предприятия (прибыли от реализации продукции или чистой прибыли) к себестоимости продукции (изготовленной, товарной или реализованной);

• рентабельность изделия - определяется как отношение прибыли, закладываемой в цену изделия, к себестоимости изделия;

• рентабельность оборота - рассчитывается как частное от деления величины чистой прибыли на объем реализованной продукции.

Кроме того, предприятие  может использовать и ряд других показателей рентабельности для характеристики уровня доходности своих активов, ресурсов и продукции.

Рентабельность  производства (Р_пр) определяется по формуле

Р =

где П _п - прибыль предприятия, руб.; ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.; НОС - нормируемые оборотные средства, руб.

Рентабельность  реализованной продукции (Р_п) определяется по формуле

Р =

где П_к.в – годовой прирост прибыли в результате реализации капитальных вложений; КВ – капитальные вложения, руб.

Рентабельность  оборота (Р_о) определяется по формуле

 

Р =

 

где В – выручка от реализации продукции, руб.

Рентабельность  текущих активов (Р_т.а) определяется по формуле

Р =

где П _ч – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, руб.; ТА – средняя величина текущих активов, руб.

Рентабельность  собственного капитала (Р_{с к}) определяется по формуле

Р =

где СК  – величина собственного капитала на определенную дату (средняя за период), руб.

Рентабельность  изделия (Р_и) определяется по формуле

Р =

где П_ед – прибыль на единицу изделия, руб.; С - себестоимость изделия, руб.

Рентабельность  инвестированного капитала (Р_и.к) определяется по формуле

Р =

где ИК – средний инвестированный капитал, руб.

Рентабельность  основных фондов (Р_о.ф) определяется по формуле

Р =

 

где ОФ –  стоимость основных фондов, руб.

Рентабельность  заемных средств (Р_з.с) определяется по формуле

Р =

где П_з.с – плата за пользование заемными средствами, руб.; ЗС -средства, привлеченные на заемной основе (долгосрочные и краткосрочные) на.определенную дату (средняя величина), руб.

Рентабельность  активов (Р_а) определяется по формуле

Р =

где СА – средняя величина активов, руб.

Рентабельность  совокупных вложений капитала (Р_с.в.к) определяется по формуле

Р =

 

где Р_з.с – расходы, связанные с привлечением средств на заемной основе, руб.; ИК - величина совокупного используемого капитала на определенную дату (средняя величина), руб.

Рентабельность  инвестиций (Р_и) определяется по формуле

Р =

где В - величина валюты баланса  на определенную дату (средняя за период), руб.; КО - величина краткосрочных обязательств на определенную дату (средняя за период), руб.

Рентабельность  товарной продукции (Р_т.п) определяется по формуле

Р =

где С_т.п - себестоимость товарной продукции, руб.

Для расчета  рентабельности отраслей экономики  в расчет принимается общая сумма прибыли, полученная предприятиями, объединениями, другими хозрасчетными формированиями, входящими в соответствующую отрасль экономики. На уровень рентабельности отрасли будут оказывать влияние наличие в ней низкорентабельных и убыточных предприятий.

Для того чтобы  предприятие могло эффективно осуществлять свою деятельность и развиваться, необходима четкая стратегия его развития, а также стратегия финансирования данного развития (собственные и заемные источники).

В основе стратегии развития лежит стратегия роста прибыли. Она формируется на базе:

• данных анализа использования прибыли в прошлых периодах (ретроспективный анализ);

• оценки потребности прибыли на текущий период и в пер 
спективе;

• принятых управленческих решений о стратегии развития 
предприятия (данные решения реализуются в конкретных инве 
стиционных проектах).

Резервы роста прибыли - это неиспользуемые возможности предприятия, возможность уменьшения издержек производства и реализации продукции.

При определении  потребности предприятия в прибыли  принимается во внимание необходимость осуществления из прибыли первоочередных платежей, вытекающих из финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

• налога на недвижимость;

• процентов по банковскому инвестиционному кредиту;

• возвращаемой части кредита банку;

• возвращаемой части коммерческого кредита (для приобрете 
ния основных фондов) и т. д.

Максимальная  потребность в прибыли определяется на основе учета экономических интересов собственника и трудового коллектива предприятия. В первую очередь это величина определяется на основе плана развития предприятия.

 

 

1.2. Источники и факторы повышения рентабельности.

 

Основными источниками увеличения уровня рентабельности являются в первую очередь – источники увеличения прибыли и снижения затрат.

Основными источниками  увеличения прибыли являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества продукции, реализации ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.

Основными источникамими снижения себестоимости продукции являются повышение технического уровня производства, совершенствование организации производства и труда, изменение структуры и объема производства, улучшение использования материальных ресурсов.

Основными мероприятиями  по сокращению затрат на производство продукции и повышению эффективности  производственно-хозяйственной деятельности предприятия являются [8, с.80  ] :

1. Сокращение затрат на сырье и материалы: определение фактических направлений расходования материально сырьевых ресурсов при производстве продукции; выявление завышенных норм расхода материально-сырьевых ресурсов в результате нарушения технологической дисциплины; совершенствование управления производственно-складскими запасами материально-сырьевых ресурсов; изыскание возможностей по замене одних видов материально-сырьевых ресурсов другими, аналогичными по цене, но с более низкими удельными нормами расхода, при соблюдении технологической дисциплины производства; поиск альтернативных поставщиков сырья и материалов; внедрение зонального метода учета расходования топливно-энергетических ресурсов путем установки на всех переделах производства современных приборов учета и контроля с последующим пересмотром действующих удельных норм расхода; проведение систематического аудита и разработки энергетического паспорта предприятия.

2. Сокращение затрат на оплату труда: определение оптимальной численности работающих с учетом прогнозируемых объемов в разрезе производств на основе рационализации организационно-производственной структуры предприятия; внедрение систем оплаты труда работников, предусматривающих формирование и выплату заработной платы за реализованную, а не за произведенную продукцию; систематическое проведение фотографий рабочего дня; сокращение простоев по внутрипроизводственным причинам; сокращение времени вынужденных прогулов и устранение причин выполнения сотрудниками низкооплачиваемой работы.

3. Повышение эффективности использования основных средств: консервация временно не используемых мощностей, отдельных машин и оборудования; списание и утилизация в установленном порядке не используемых в процессе производства самортизированных основных средств; сдача в аренду не используемых основных средств или их отчуждение (продажа, передача на баланс другим предприятиям); снижение внутрисменных и целодневных простоев в использовании производственного оборудования; перевод административных и производственных зданий с централизованных источников отопления на локальные с использованием местных сырьевых ресурсов.

4. Мероприятия в области технологии производства: контроль за соблюдением технологии производства; внедрение прогрессивных энергосберегающих технологий; поиск, выбор и внедрение технологических решений, наиболее приемлемых для конкретного предприятия. Организация патентной и сертификационной работы; внедрение систем качества на базе международных стандартов серии ИСО 9000 (особенно на предприятиях-экспортерах); отбор и внедрение законченных научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок, приемлемых для конкретного предприятия с точки зрения снижения материало- и энергоемкости продукции; перевод технологических процессов на использование дешевых энергоносителей, в т.ч. природного газа; обновление основных производственных средств для производства новых видов продукции на основе импорта современного технологического оборудования при невозможности производить аналогичное на отечественных станкостроительных предприятиях.

• 5. Прочие направления снижения затрат на производство продукции и повышение эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия: включение в производственные калькуляции всех видов затрат, относимых в соответствии с действующим законодательством на себестоимость продукции (работ, услуг), на основе реальных расчетов, а не условных нормативов, которые не учитывают сложившуюся специфику производства; определение реальной доли амортизационных отчислений, компенсируемых заказчиками (покупателями), в общей сумме амортизационного фонда; сохранение старых, изучение и поиск новых внутренних и внешних рынков сбыта продукции; ликвидация неэффективных посредников по сбыту продукции; создание новых товаропроводящих сетей; открытие фирменных магазинов по реализации продукции населению; правильное включение налогов, сборов и других платежей в себестоимость продукции; анализ работ и услуг производственного характера, выполняемых сторонними организациями или производствами и хозяйствами предприятия, не относящимися к основному виду деятельности, а также индивидуальными предпринимателями; систематическое повышение профессионально-квалификационного уровня рабочих и управленческих кадров с последующей их аттестацией; проведение работы по сокращению сроков согласования отпускных цен на реализуемую продукцию; проведение мероприятий по повышению экологической безопасности производства; диверсификация производства и обновление ассортимента производимой продукции, гарантирующие повышение ее рентабельности; отказ от производств нерентабельных и бесперспективных видов продукции; использование современных средств коммуникации (электронный документ, деловая переписка по электронной почте); бизнес-планирование деятельности предприятия на кратко-, средне, и долгосрочную перспективу.