Расчет показателей диагностики кризисного состояния Челябинского ЭРЗ ОАО «Желдорреммаш»

Таким образом, на основании рассчитанных коэффициентов можно сделать следующие выводы:

1)                 Значения коэффициентов абсолютной ликвидности, текущей ликвидности и коэффициента «критической оценки» увеличились и стали соответствовать своим нормальным значениям, что произошло благодаря снижению величины краткосрочных обязательств. Таким образом, предприятие в состоянии оплатить 20,8% своих краткосрочных обязательств.

2)                 Коэффициент маневренности функционирующего капитала снизился на 2,875 и принял значение 0,930. Это является положительным фактом, так как меньше средств обездвижены в дебиторской задолженности и запасах.

3)                 Доля оборотных средств  в активах составила 44%, что соответствует нормальному значению для крупных предприятий промышленности.

4)                 У предприятия имеется собственный капитал в обороте в размере 28 029 тыс.руб., что является положительной характеристикой.

5)                 Доля собственного капитала в оборотных средствах увеличилась на 14,3% и составляет 31,8% при рекомендуемых 10%. Это говорит о достаточно высоком уровне обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости.

6)                 Коэффициент равен 0,7 при рекомендуемом значении ≥ 0,5. Это значит, что доля активов, покрываемая за счет собственного капитала, увеличилась с 48,7% до 70%. Такое значение коэффициента автономии  характеризует предприятие как финансово независимое.

7)                 Коэффициент финансовой устойчивости увеличился на 0,273 и принял значение 0,760, т.е. 76,0% актива финансируется за счет устойчивых источников. Это говорит о том, что предприятие меньше использует для своей деятельности краткосрочные обязательства, что свидетельствует о финансовой устойчивости и вызывает доверие организации со стороны партнеров, клиентов, покупателей.

8)                 Хоть коэффициент текущей ликвидности еще меньше своего норматива, но значение коэффициента восстановления платежеспособности предприятия уже больше 1. Таким образом, при данной тенденции у предприятия есть реальный шанс в течение 6 месяцев восстановить свою платежеспособность.

9)                 Показатель вероятности банкротства Z-счет Э. Альтмана увеличился на 0,93 и принял значение 2,26, что характеризует Челябинский ЭРЗ, как предприятие с низкой степенью вероятности банкротства.

На рисунке 3 наглядно изображена положительная динамика коэффициентов, характеризующих финансовое состояние Челябинского ЭРЗ, после оптимизации структуры бухгалтерского баланса.

Рис. 3. Коэффициенты, характеризующие финансовое состояние

Челябинского ЭРЗ

Построенный прогнозный баланс показывает пути достижения желаемых значений коэффициентов оценки финансового состояния, чтобы организация стала платежеспособной. На основании этого можно предложить ряд рекомендаций.

Необходимо сосредоточить основное внимание на наращивании экономического потенциала. Темп роста прибыли должен опережать темпы роста выручки и себестоимости. Организации необходимо вести политику направленную на снижение себестоимости продукции, без снижения качества продукции. То есть необходимо поощрять рационализаторство и конструкторские энерго- и ресурсосберегающие разработки, позволяющие сокращать материальные и трудовые затраты.

Также необходимо использовать резервы интенсификации производства, увеличивать качественные показатели за счет совершенствования организации производства и труда.

Необходимо сократить величину кредиторской задолженности. Это возможно сделать за счет сокращения дебиторской задолженности и величины запасов.

В рамках управления дебиторской задолженностью рекомендуется:

1)                 Установить определенные условия кредитования дебиторов:

– ввести систему скидок в случае оплаты полученного товары в течение 10 дней с момента получения;

– ввести систему штрафов и пени в случае просрочки платежей.

2)                 Постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям;

3)                 Использовать судебные процедуры для ее возврата. В случае невозможности взыскать задолженность даже на основании судебного решения предприятие все же получает возможность отнести сумму непогашенной задолженности на уменьшение налогооблагаемой прибыли, что позволит хотя бы уменьшить платежи в бюджет;

4)                 По возможности ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями;

5)                 Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

В рамках управления запасами рекомендуется:

–     установить прогрессивных норм расхода сырья, материалов, топлива.

–     заменять дорогостоящие виды материалов и топлива более дешевыми без снижения качества продукции;

–     осуществлять контроль за состоянием складских запасов (проведение инвентаризации) для выявления и продажи избыточных неликвидных, а также не используемых в производстве запасов, но отягощающих баланс предприятия.

В результате реализации предложенных мер Челябинский ЭРЗ ОАО «Желдорреммаш» смог бы нормализовать свое финансовое состояние, иметь удовлетворительную структуру баланса, выполнить обязательства перед кредиторами и избежать банкротства.

3