Предпринимательство и риск. Оценка риска и пути его снижения

  Среди предупредительных мероприятий важное место занимает страхование — система мероприятий по созданию денежного фонда, из средств которого возмещаются потери. Различают имущественное, личное страхование и страхование ответственности перед третьим лицом. Расходы по всем видам страхования относятся на себестоимость продукции. Уменьшению потерь от возможного риска способствует и самострахование предприятия — создание на предприятии фонда риска, средства которого используются для возмещения понесенного ущерба.

  Для количественной оценки предпринимательского риска могут использоваться две группы методов. Первая группа построена на априорных (предварительных) выводах, базирующихся на теоретических положениях и требованиях к результатам определенных решений на основе логических рассуждении. Вторая группа методов основана на эмпирических выводах, когда при определении ожидаемого риска используют моделирование и экстраполяцию на базе прошлых опыта, явлений и факторов. Однако разделение методов в некоторой степени условно, так как на практике все они взаимосвязаны и дополняют друг друга. Это вытекает из того, что в целом ряде случаев ни один из них сам по себе не может обеспечить требуемую степень достоверности и точности оценки. Применяемые в сочетаниях, они оказываются весьма эффективными: достоинства одного метода компенсируют недостатки другого.

  В основе первой группы методов измерения  предпринимательского риска лежит попытка выразить те или иные ситуации с помощью полностью или частично формализованных процедур, отображающих логику развития исследуемых явлений путем учета взаимосвязей между ними. Их использование предполагает выдвижение гипотез о возможном характере взаимосвязей между изучаемыми процессами, формализацию в виде либо математического закона, непосредственно отображающего логику развития явлений, либо совокупности правил, количественно отражающих развитие рассматриваемых явлений и построение модели на базе имеющейся информации. В ситуациях, когда механизм воздействия процессов не выявлен, могут быть использованы методы имитационного моделирования, осуществляемые человеко-машинной имитационной системой.

  Более широкое распространение в практике оценки и измерения риска нашли  экспертные, статистические и расчетно-аналитические  методы. Экспертные методы направлены на выявление возможных предпринимательских рисков и снижение неопределенности при их оценке. К их числу относятся метод «мозгового штурма», метод Дельфи, методы усреднения данных, эвристического прогнозирования, априорного ранжирования и др.

  Статистические  методы анализа и прогнозирования используются в тех случаях, когда необходимая информация может быть получена на основе обработки и анализа конкретных данных о состоянии изучаемых явлений за некоторый период времени. Например, если на 100 застрахованных случаев за определенный период времени имели место 5 страховых случаев, то вероятность наступления этого события оценивается в 5%. Причем чем более длительный период времени принимается в расчет, тем более точен прогноз. С помощью этих методов решаются задачи выявления наиболее существенных факторов, обусловивших наличие риска тех или иных потерь. Большие возможности в этой связи представляют методы экономического моделирования, основанные на использовании следующих понятий:

• уровень вероятности — вероятность того, что какой-либо результат попадет в ограниченный заданными пределами интервал;
• уровень неопределенности оценки любого конечного результата — зависит от случайных факторов;
• результат принятия решения — зависит от конкретных значений факторов и объема совокупности выборочных наблюдений;
• принятие риска — учет возможности наступления неблагоприятных обстоятельств и связанных с ними потерь или неблагоприятного их стечения и получение дополнительной прибыли.

3.2. Способы  снижения риска

     Важным  элементом системы управления рисками является разработка мероприятий по их снижению. Выделяют следующие мероприятия по снижению рисков компании:

• нормативный метод;
• создание страховых (резервных) фондов;
• страхование риска;
• страхование процентного риска;
• хеджирование;
• диверсификация.

   Нормативный метод — это установление определенных нормативов, лимитов, ограничений на проведение определенных действий, а  именно: установление предельного объема выпуска продукции, предельного объема отгрузки продукции в кредит (с учетом финансового положения потребителей), лимитов на привлечение заемных средств, лимитов на объем инвестиций в определенную сферу деятельности (по конкретным структурным подразделениям, уровням ответственности и т. д.) и др.

   Создание  страховых {резервных) фондов включает, в частности, формирование резервных фондов запасов сырья, материалов и готовой продукции, резервного остатка денежных средств на расчетном счете предприятия, резервного фонда для выплаты процентов по облигациям и дивидендов по привилегированным акциям и др. Однако нужно иметь в виду, что создание резервных фондов замедляет оборачиваемость капитала, а следовательно, ведет к снижению эффективности производства.

   Основными формами страхования риска является страхование работников от несчастных случаев, имущественное страхование (грузов, транспорта, имущества и т.д.), страхование финансовых рисков, страхование ответственности. Конечно, неплохо бы застраховать все риски, но где найти предприятию свободные финансовые средства.

   Для страхования процентного риска, который возникает при выпуске компанией купонных облигаций и связан с возможностью убытков от снижения процентных ставок, используется досрочное погашение облигаций, установление переменного (плавающего) купона и т. п.

   Хеджирование  связано с возможным изменением цен на сырье, материалы готовую продукцию, колебаниями валютного курса и т. п. Процедуры хеджирования сводятся к заключению срочных контрактов на покупку (продажу) продукции или валютных ценностей по фиксированным ценам в будущем. Основными видами хеджирования являются форвардные контракты, предусматривающие взаимные обязательства сторон по купле-продаже продукции в будущем по ценам, указанным в контракте, а также форвардные контракты на валюту и валютные опционы.

   Диверсификация  — расширение технологически разнородных сфер деятельности предприятия. Она включает диверсификацию выпускаемой продукции, когда предприятие выпускает разнообразные виды продукции, отдельные из которых не связаны со специализацией производства и требуют часто разработки новой технологии; диверсификацию капитальных вложений по регионам и видам производства; диверсификацию финансовых активов — приобретение различных видов ценных бумаг. Диверсификация — важный фактор снижения риска и вероятности банкротства предприятий, однако она требует гибкости производства и больших затрат.

   На  практике компании используют совокупность способов снижения рисков, а менеджеры  на основе предыдущего опыта формулируют  правила рискового менеджмента:

1. нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;
2. нужно думать о последствиях риска;
3. нельзя рисковать многим ради малого;
4. решение об инвестициях принимается лишь при отсутствии сомнений;
5. при наличии сомнений такое решение не принимается;
6. не следует исходить из того, что всегда присутствует только одно решение. Возможно, есть и другие варианты решений.

   Предпринимательство, как следует из его определения, невозможно без риска. Поэтому важно  научиться управлять рисками, т. е. анализировать, планировать и  оценивать их.

Заключение

     В настоящее  время  рисковый бизнес занял прочное место в хозяйственном механизме развитых экономических  стран. Рисковое предпринимательство успешно конкурирует с крупными корпорациями в разработке и производстве  новых  продуктов, хотя, конечно, технические и, особенно, экономические возможности малых наукоёмких фирм остаются несопоставимыми с мощью крупных корпораций. Понятно, что обострение  соперничества на новых перспективных рынках выгодно потребителю.

      Малые фирмы, получающие" рисковый  капитал", являются и своеобразным испытательным полигоном в производстве  новых  товаров. Убедившись на  опыте такой фирмы в успехе, или, наоборот, в бесперспективности той или иной конкретной разработке, корпорации могут  гораздо  более  обоснованно формировать собственные инвестиционные программы.

      Своеобразной  промежуточной формой между рисковым бизнесом и внутренними рисковыми проектами  является  организация  совместных предприятий "нового стиля",  представляющих собой объединение мелкой наукоёмкой фирмой и крупной корпорации. В рамках такого  объединения мелкая  фирма ведет разработку нового изделия, а крупная компания оказывает ей всякую поддержку.

     Итак,  предприятие  и  риск  неразрывно  связаны.  При этом  склонность  к нему  с позиций здравого  смысла  обычно  завышается:  самые  удачные  руководители  рискуют  как  раз  умеренно  (точнее,  оптимально),  скрывая  за  смелым  решением  трезвый  учет  своих  возможностей,  личностных  особенностей  будущих  потребителей  и  контрагентов.  Рисковать  можно  финансовым  состоянием,  карьерой,  социальными  связями,  эмоциональным  благополучием.  Рисковые  люди  в  полной  мере  выявляют  свой  потенциал  в  условиях,  когда  избегание  риска  не  поощряется,  а  возможность  поражения  не  выводит  человека  из  игры.

     Значительный  потенциал  риска  заключен  и  во  внутренней  деятельности  предприятия,  особенностях  организации  его  производства  и  финансов,  управления  им;  еще  большая  степень  риска  кроется  в  существующей  на  предприятии  системе  принятия  неверных,  а  порой  и  гибельных  для  предприятия  решений.  Чем  меньше  внимания  уделяется  перспективному  анализу  и  планированию  деятельности,  ее  гармонизации  с  социально-экономической  и  общественно-политической  средой,  тем  выше  степень  риска.

    В  стабильном  обществе  риск  признается  за  высокую  ценность,  поощряется,  закрепляется.  В  нестабильных  обществах  риск  нередко  связывается  с  умением  спрятать  концы  в  воду. 

    В условиях рыночных отношений проблема оценки и учета риска приобретает

самостоятельное теоретическое и прикладное значение, как важная составная

часть теории и  практики управления.

     Большинство управленческих решений принимается  в условиях риска, что

обусловлено рядом  факторов – отсутствием полной информации, наличием

противоборствующих  тенденций, элементами случайности  и многим другим. Особое значение проблема риска приобретает в предпринимательской деятельности.

Бизнес невозможен без риска. Чтобы выжить в условиях рыночных отношений,

нужно решаться на внедрение технических новшеств и на смелые, нетривиальные

действия, а это  усиливает риск.

     Поэтому  учет,  изучение,  а  затем  и  управление  как  внешним,  так  и  внутренним  риском  должны  в  современных  условиях  стать  одной  из  наиболее  важных  задач  руководства   предприятий,  претендующих  на  успешное  функционирование.

     Отсюда  следует, что предпринимателю надо не избегать риска, а уметь оценивать степень риска и управлять риском, чтобы уменьшить его. Следует

отметить, что  полученные оценки риска имеют ценность не только сами по себе,

сколько в связи  с необходимостью принятия решения  в конкретных ситуациях. 

    Список  использованной литературы

1. «Энциклопедический словарь Гранат» — М.:Экономика, 1992
2. «Теория экономического развития» Шумпетер Й. — К.:Прогресс,1982
3. «Экономический образ мышления» Хизрич Р., Питерс М. — К.: Прогресс,1992
4. «Проблема риска в гражданском праве» В. Ойгензихт М.: Экономика,1993
5. «Азбука предпринимательства» Райзберг Б.Г. — М.:Экономика,1995
6. «Финансовый рынок: расчет и риск» Первозванский А.А. и Первозванская Т.Н. – К., 1999г
7. «Стратегия бизнеса» 1998 г. М. Изд. ЗАО «КОНСЭКО»

8. «Информационно-поисковая  система GOOGLE»