Отчет по практике на примере Плюсского районного потребительского общества

     В 2010 г. организация не использовала чистую прибыль (не погашала убыток). Поэтому данные по строке "Чистая прибыль (убыток) отчетного периода" формы №2 равны изменению показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" формы №1.

     Организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль" (утв. Приказом Минфина РФ от 19.11.2002 г. N 114н), что нормально для субъектов малого предпринимательства.

     Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли Плюсского райпо в течение всего анализируемою периода.

Динамика выручки  и чистой прибыли

 

3.2. Анализ рентабельности

Показатели рентабельности	Значение показателя (в %, или в копейках с рубля)		Изменение показателя
	2009 г.	2010 г.	коп., (гр.3-гр.2)	+-% ((3-2):2)
1. Рентабельность продаж по валовой прибыли (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 15% и более.	6	5,2	-0,8	-12,6
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	0,5	0,6	+0,1	+17,9
3 Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).	-	-	-	-
Справочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	6,3	5,5	-0,8	-13,3
Коэффициент покрытия процентов  к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: не менее 1,5.	-	-	-	-

     Рентабельность продаж за последний год составила 5,2%. Тем не менее, имеет место отрицательная динамика рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за аналогичный период прошлого года (-0,8%).

     Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за анализируемый период составил 0,6%. То есть в каждом рубле выручки Плюсского райпо содержалось 0.6 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Динамика показателей  рентабельности продаж

    В следующей таблице представлена рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Показатель рентабельности	Значение показателя, %	Расчет показателя
	2010 г.
Рентабельность собственного капитала (ROE)	-	Отношение чистой прибыли  к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для  данной отрасли: 15% и более.
Рентабельность активов (ROA)	-	Отношение чистой прибыли  к средней стоимости активов. Нормальное значение: 9% и более.
Прибыль на инвестированный  капитал (ROCE)	2,2	Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.
Рентабельность производственных фондов	29.7	Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.
Справочно; Фондоотдача, коэфф.	14,5	Отношение выручки к средней  стоимости основных средств.

     За период 01.01-31.12.2010 каждый рубль собственного капитала организации принес - руб. убытка.

     За год значение рентабельности активов, равное 0, не удовлетворяет нормативному значению.

3.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

     Далее в таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Показатель оборачиваемости	Значение в днях	Коэфф. 2010 г.
	2010 г.
Оборачиваемость оборотных  средств (отношение средней величины оборотных аминов к среднедневной  выручке; нормальное значение для данной отрасли: не более 246 дн.)	90	4,1
Оборачиваемость запасов (отношение средней стоимости запасов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 58 и менее дн.)	39	9,4
Оборачиваемость дебиторской  задолженности (отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 110 и менее дн.)	11	33,4
Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение средней  величины кредиторской задолженности  к среднедневной выручке;)	10	38,2
Оборачиваемость активов (отношение  средней стоимости активов к  среднедневной выручке)	115	3,2
Оборачиваемость собственного капитала (отношение средней величины собственного капитала к среднедневной  выручке)	105	3,5

     Показатель оборачиваемости активов за период с 01.01.2010 по 31.12.2010 показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 115 календарных дней. При этом требуется 39 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов

4. Выводы по результатам анализа

4.1. Оценка ключевых показателей

     Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения (по состоянию на 31 декабря 2010 г) и результаты деятельности Плюсского райпо в течение анализируемого периода.

     Приведенные ниже 9 показателей финансового положения и результатов деятельности организации имеют исключительно хорошие значения:

• чистые активы превышают  уставный капитал, при этом за последний  год наблюдалось увеличение чистых активов;

• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по состоянию на 31.12.2010 демонстрирует  исключительно хорошее значение- 0.89;

• коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью соответствует  нормативному значению;

• полностью соответствует  нормальному значению коэффициент  быстрой (промежуточной) ликвидности;

• коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует  нормативному значению;

• идеальное соотношение  активов по степени ликвидности  и обязательств по сроку погашения;

• коэффициент покрытия инвестиций имеет хорошее значение (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала Ппюсское райпо составляет 91%);

• абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных  оборотных средств;

• положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (ЕВ1Т) на рубль выручки Плюсское райпо (+0 1 коп. к 0.5 коп. с рубля выручки за аналогичный период прошлого года (01.01-31.12.2009 г.)).

     С хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности Плюсское райпо характеризуют такие показатели:

• доля собственного капитала неоправданно высока (91%);

• изменение собственного капитала практически соответствует  общему изменению активов Плюсское райпо;

• за последний год получена прибыль от продаж (10002 тыс. руб.), хотя и наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (-664 тыс. руб.).

     Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий - чистая прибыль равна нулю.

     Приведенные ниже 2 показателя результатов деятельности организации имеют неудовлетворительные значения:

•низкая рентабельность активов (0% за период с 01.01.2010 по 31.12.2010);

• значительное падение прибыльности продаж (-0.8 процентных пункта от рентабельности за аналогичный период года, предшествующего отчётному, равной 6%).

4.2. Рейтинговая оценка финансового положения и результатов деятельности

Финансовые результаты	Финансовое положение
	AAA	AA	А	ВВВ	BB	B	ССС	CC	C	D
отличные (AAA)	•
очень хорошие (АА)	•
хорошие (А)	•
положительные (ВВВ)	V	•	•	•	•	•	•	•	•	•
нормальные (BВ)	•
удовлетворительные (В)	•
неудовлетворительные (ССС)	•
плохие (CС)	•
очень плохие (С)	•
критические (D)	•

     Итоговый рейтинг финансового состояния Плюсское райпо по итогам анализа за период с 01.01.2010 г. по 31.12 2010 г. (по данным одного отчетного периода): АА (очень хорошее).

     По итогам проведенного анализа финансовое положение Плюсское райпо оценено по балльной системе в +1.75, что соответствует рейтингу AAA (отличное положение). Финансовые результаты деятельности организации за год оценены в +0,6, что соответствует рейтенгу ВВВ (положительные результаты). Необходимо отметить, что итоговые оценки получены с учетом как значений показателей на конец анализируемого периода, так и динамики показателей, включая их прогнозируемые значения на последующий год. Итоговый балл финансового состояния, сочетающий в себе анализ финансового положения и результаты деятельности организации, равняется +1,29 – по шкале рейтинга это очень хорошее состояние (АА).

     Рейтинг "АА" свидетельствует об очень хорошем финансовом состоянии организации, ее способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной (исходя из принципа осмотрительности), и, возможно, долгосрочной перспективе. Такие организации относятся к категории надежных заемщиков, обладая высокой степенью кредитоспособности.

    Следует обратить  внимание на то, что данный  рейтинг составлен по исходным  данным за рассматриваемый период, но для получения достаточно достоверного результата необходим анализ за период минимум 2-3 года.

5. Приложения

5.1. Определение неудовлетворительной структуры баланса

Показатель	Значение показателя			Изменение (гр.З-гр.2)	Нормативное значение	Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
	на начало периода (01.01. 2010)	на конец периода (31.12. 2010)
1.Коэффициент текущей ликвидности	9,79	9,11		-0.68	не менее 2	соответствует
2. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	0,9	0.89		-0,01	не менее 0,1	соответствует
3. Коэффициент утраты платежеспособности	X	4,47	X		не менее 1	соответствует

     Поскольку оба коэффициента на 31 декабря 2010 г. оказались в рамках установленных для них норм, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов.   Значение коэффициента утраты платежеспособности (4.47) указывает на низкую вероятность утраты показателями платежеспособности нормальных значений в ближайшие три месяца.

5.2. Анализ кредитоспособности заемщика

     Ниже приведен анализ кредитоспособности Плюсское райпо по методике Сбербанка России (утв. Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2006 г. N 285-5-р).

 

 

 

 

 

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов	Справочно: категории показателя
					1 категория	2 категория	3 категория
Коэффициент абсолютной ликвидности	1.24	1	0.05	0.05	0.1 и выше	0,05-0,1	менее 0.05
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	5.02	1	0.1	0.1	0.8 и выше	0.5-0.8	менее 0.5
Коэффициент текущей ликвидности	9.11	1	0.4	0.4	1.5 и выше	1,0-1,5	менее 1,0
Коэффициент наличия собственных средств (кроме торговых и лизинговых организаций)	0.91	1	0.2	0.2	0,4 и выше	0,25-0,4	менее 0,25
Рентабельность продукции	0.05	2	0.15	0.3	0.1 и выше	менее 0,1	нерентаб.
Рентабельность деятельности предприятия	0	2	0.1	0.2	0,06 и выше	менее 0.06	нерентаб.
Итого	х		1	1,25