Оценка финансового состояния предприятия "ОАО ЭЗСО "Динамо"

Содержание 

Введение…………………………………………………………………….....…..3

1. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия……...5

1.1. Оценка финансового состояния предприятия……………...………..5

1.2. Методические основы оценки финансового состояния предприятия……………………………………………………………...…...7

1.3. Роль финансового состояния в развитии предприятия………….....…13

2. Оценка финансового состояния ОАО «ЭЗСО «Динамо»….…….…………14

2.1. Общие сведения о предприятии «Экспериментального завода спортивного оборудования «Динамо»………………………………..…14

2.2. Анализ эффективности использования ресурсов и оценка финансовых результатов ОАО «ЭЗСО «Динамо».………………….…..17

2.3. Анализ структуры баланса……………………………………..……23

2.4. Оценка финансового состояния на основе ликвидности баланса и платежеспособности……………………...……………………………....25

2.5. Оценка финансовой устойчивости ОАО «ЭЗСО «Динамо»……....29

Заключение……………………………………………………………...…….....32

Библиография…………………………………………………………...….....…34

Приложения………………………………………………...………….....……...35

 

       Введение.

       В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно манипулируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также минимизировать затраты на его расширение и обновление.

       Для оценки финансовой устойчивости предприятия  необходим анализ его финансового  состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Также финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Задача анализа состоит в том, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, а также в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу.

     Объектом  исследования является ОАО «ЭЗСО «Динамо», предметом исследования – финансовое состояние предприятия.

     Цель  работы: оценка финансового состояния  предприятия ОАО «ЭЗСО «Динамо».

     Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

• дать общую характеристику ОАО «ЭЗСО «Динамо»;
• оценить состояние и эффективность использования ресурсов предприятия;
• проанализировать динамику и структуру баланса организации за три года, а также показатели ликвидности, финансовой устойчивости.

      Для проведения финансового анализа ОАО «ЭЗСО «Динамо» используются следующие методы:

• Метод сравнения, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за базисный период.
• Метод сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы. Это дает возможность сделать необходимые сопоставления и выводы. Аналитические группировки позволяют в процессе анализа выявить взаимосвязь различных экономических явлений и показателей и обнаружить те или иные закономерности и тенденции в развитии финансовых процессов.
• Метод цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния отдельных факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Этот прием используется в тех случаях, когда связь между показателями можно выразить математически в форме функциональной зависимости. Каждый отчетный показатель заменяется базисным, а все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

       Основными источниками для написания курсового  проекта послужили данные бухгалтерской  отчетности ОАО «ЭЗСО «Динамо» за 2006-2008гг.: «Бухгалтерский баланс» (Форма № 1) и «Отчет о прибылях и убытках» (Форма № 2), «Отчет о движении денежных средств» (Форма №4), «Приложение к бухгалтерскому балансу» (Форма №5). 
 
 

 

        1. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия.

       1.1. Оценка финансового состояния предприятия.

       Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.

       Основными источниками информации для оценки финансового состояния являются утвержденные формы бухгалтерской отчетности: форма №1 – «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», форма №4 «Отчет о движении денежных средств», форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

       Анализ  финансового состояния предприятия  преследует ряд целей:

• определение финансового положения;
• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
• прогноз основных тенденций финансового состояния.

       Основными задачами анализа финансового состояния  предприятия являются:

• Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения.
• Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения.
• Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня.
• Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

       Финансовый  анализ дает возможность оценить:

• имущественное состояние предприятия;
• степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами;
• достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
• потребность в дополнительных источниках финансирования;
• способность к наращиванию капитала;
• рациональность привлечения заемных средств;
• обоснованность политики распределения прибыли и др.

       Современный финансовый анализ имеет определенные отличия от традиционного анализа  финансово-хозяйственной деятельности. Прежде всего, это связано с растущим влиянием внешней среды на работу предприятий. В частности, усилилась  зависимость финансового состояния хозяйствующих субъектов от инфляционных процессов, надежности контрагентов (поставщиков и покупателей), усложняющихся организационно-правовых форм функционирования.

       В целях рыночных отношений исключительно  велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

       Финансовое  состояние предприятия – это  совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества  предприятия, контроля за его использованием.

       Финансовое  состояние является результатом  взаимодействия всех элементов системы  финансовых отношений предприятия  и поэтому определяется совокупностью  производственно-хозяйственных факторов.

1.2. Методические основы оценки финансового состояния предприятия.

     Финансовый  анализ предприятия включает анализ: финансовой устойчивости; ликвидности  баланса; финансовых результатов; коэффициентов  рентабельности и деловой активности.

       Основной  показатель стабильности финансового состояния предприятия - платежеспособность. Платежеспособность - это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Иногда вместо термина "платежеспособность" говорят, и это в целом правильно, о ликвидности, то есть возможности тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть проданными. Это наиболее широкое определение платежеспособности. В более тесном, конкретном смысле платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время. Когда мы говорим о платежеспособности организации, ее активы должны рассматриваться нами как обеспечение ее долгов, то есть как то имущество, которое мы можем обратить в деньги, чтобы расплатиться по имеющимся обязательствам.

       Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.  Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

       Анализ  ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

       В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

       Первая  группа - наиболее ликвидные активы А₁, - включает денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

       Вторая  группа - быстро реализуемые активы А₂ - включает дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

       Третья  группа - медленно реализуемые активы А₃ - включает материальные оборотные средства, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы.

       Четвертая группа - трудно реализуемые активы А₄ - включает внеоборотные активы.

       Источники пассива подразделяются по нарастанию сроков наступления платежей так же на четыре группы.

       Первая  группа - наиболее срочные обязательства П₁, - включает кредиторскую задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства.

       Вторая  группа - краткосрочные пассивы П₂ - краткосрочные заёмные средства и резервы предстоящих расходов и платежей.

       Третья  группа - долгосрочные пассивы П₃ - включает долгосрочные обязательства.

       Четвертая группа - постоянные пассивы П₄ - включает собственные средства организации.

       На  основе такого деления средств и  источников их образования (или имущества и обязательств организации) определяются условия ликвидности баланса. Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий:   

       А₁ ≥ П₁,   А₂ ≥ П₂,   А₃ ≥ П₃,    А₄ < П₄.

     В случае если хоть одно из условий не выполнятся, ликвидность баланса  в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе по стоимостной величине. Следует иметь в виду, что в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.